Quem perdeu o BTC, deveria assistir a essas duas falhas do Buffett

Hoje recebi uma dúvida de um fã, escrevi uma longa resposta, ele mencionou uma expressão chamada: “investimento de valor”, e sua primeira opinião foi; stop loss, porque pode encontrar um Waterloo, e podem ocorrer “cisnes negros”, como os dois eventos de Waterloo na Berkshire Hathaway de Buffett, envolvendo a fábrica de tecidos e o projeto Kraft Heinz.

Posso fazer uma breve revisão dessas duas situações, a fábrica de tecidos foi adquirida por Buffett em 1960, por estar barata, sendo um exemplo clássico de comprar uma boa empresa subvalorizada, mas a indústria têxtil naquele ano já tinha sido destruída por manufatura de baixo custo na Ásia, mesmo Buffett injetando recursos continuamente, teve prejuízos consecutivos, então Buffett disse que foi uma “decisão ruim”, pois a indústria era uma indústria ruim e sem barreira de entrada.

Kraft Heinz foi uma marca de bens de consumo criada por Buffett e 3G Capital em 2015, uma indústria com barreira de entrada e madura, mas Buffett achou que tinha comprado por um preço alto demais.

Esses dois casos são provavelmente exemplos de investimentos mais fracassados de Buffett, na minha opinião, isso é normal, ninguém acerta sempre nas decisões de investimento ao longo da vida, isso é impossível, todos aprendem com “falhas”, e esses casos fizeram Buffett perceber que não deve mais investir em indústrias ruins e deve ser mais cauteloso com as barreiras de entrada.

Cada pessoa, seja investindo ou especulando, cresce a partir de suas próprias “valores”, também estou no mercado há 8 anos, vendo o Bitcoin subir de alguns milhares para 100 mil, e já perdi oportunidades antes, por isso valorizo ainda mais o Bitcoin atual. Se eu tivesse a “visão” que tenho hoje, gostaria de ter apostado tudo na época, até mesmo comprado a dívida para adquirir mais Bitcoin.

Tudo isso vem de “lições” aprendidas, ninguém é um profeta, ninguém consegue atravessar o passado, por isso sempre enfatizo segurar o Bitcoin, não porque minha “visão de valor” seja a causa, mas porque as “lições” anteriores me fizeram ter essa mentalidade!

Sobre proteger o capital, isso realmente é importante, é preciso fazer stop loss, mas também, com o tempo, você consegue ter uma noção de onde o Bitcoin costuma estar com bom custo-benefício, onde pode comprar, e onde está em alta e pode vender um pouco, então após uma rodada de compras e segurar, geralmente não há perdas, mas ao comprar durante uma queda, certamente você vai suportar algumas perdas. Meu princípio é não colocar todo o dinheiro de uma vez, mas garantir minha subsistência e trabalhar duro fora do mercado para ganhar dinheiro!

Porque essa compreensão me diz que, se eu mantiver por um longo tempo, certamente vou lucrar, então minha mente fica tranquila!

Mas se realmente acontecer um “cisne negro”, como uma aplicação em larga escala de computadores quânticos, e o Bitcoin começar a despencar, aí sim, pode-se considerar fazer stop loss, não é para ficar segurando até a morte!

Sobre usar indicadores e ferramentas para identificar os pontos-chave de compra e venda, isso é basicamente fazer operações de swing trade, tudo depende da preferência pessoal, se você gosta de fazer assim, tudo bem, se consegue lucrar praticando, ótimo. Eu não gosto de operar com frequência, porque acho que as chances de errar aumentam muito, e uma única falha pode custar mais do que acertar dez vezes!

Vou te explicar com uma fórmula de probabilidade: suponha que sua chance de acertar seja 80%, e errar seja 20%, isso já é de um especialista, mas após 10 operações, a chance de acertar todas é apenas 10%.

Ou seja, há 90% de chance de você errar pelo menos uma vez em 10 operações, então reduzir operações é a melhor estratégia para a maioria das pessoas!

Sobre a avaliação de valor, para uma empresa ou projeto, atualmente só dá para usar comparação, por exemplo, entre empresas similares. No universo Web3, comparo plataformas de empréstimo como AAVE e Morphoo, verificando o TVL em relação à capitalização de mercado, quem tiver maior, compro.

Por fim, ele disse: comprar com valor baixo e vender com valor alto, acho que não há problema, desde que você lucre, pode vender. Não é para ficar segurando até a morte. Cada um tem seu estilo. Eu não sei se o Bitcoin em 12,4 mil é o topo, só percebi que em novembro o mercado não estava bem, vendi parte em novembro, mas não vendi tudo. Não sei se 6 mil é o fundo, só fui comprando de 8 mil até 6 mil durante a queda. Lucrei com isso? Claro que não, se tivesse vendido tudo em 12,4 mil, teria lucrado mais, se tivesse comprado tudo em 6 mil, também teria lucrado mais. O problema é que não sei quando é o topo ou o fundo.

E se depois cair para 5 mil ou 4 mil? Então, evito fazer operações frequentes, e mesmo assim, não opero com 100% do meu capital, porque não tenho certeza. Só uso uma parte, assim o risco é menor, mas o retorno também.

Porque você não pode querer risco baixo e alta rentabilidade ao mesmo tempo, a relação risco-retorno e a taxa de acerto são sempre opostas! Então, isso volta ao aspecto humano: todos querem ganhar mais, perder menos, a ganância e o medo são impossíveis de superar. Por isso, escolho não lutar contra a natureza humana, ganho pouco, mas de forma segura, não me preocupo com ganhos ou perdas momentâneas, agradeço se conseguir lucrar!

Por fim, uma reflexão recente: ganhos e perdas vêm da mesma fonte, felicidade e raiva vêm da mesma fonte, sucesso e fracasso vêm da mesma fonte, o que você ganha, você também perde em outro lugar. Então, o melhor é focar em fazer o seu melhor, alcançar um estado de harmonia entre conhecimento e ação.

Desejo a todos que possam se tornar a melhor versão de si mesmos!