🚨🔥Um dos principais fundos de private equity da BlackRock incorreu em perdas superiores a $600 milhões em seu investimento em uma empresa de terceirização de seguros, que enfrentou desafios devido ao seu alto endividamento.

O fundo de capital privado de longo prazo (LTPC) da BlackRock sofreu uma perda superior a $600 milhões em seu investimento na Alacrity Solutions, uma empresa de terceirização de seguros. Este revés ocorre enquanto a Alacrity luta com uma dívida substancial, levando a uma reestruturação que transfere o controle para um consórcio de fundos de crédito privado.
Em fevereiro de 2023, a BlackRock adquiriu uma participação controladora na Alacrity da Kohlberg & Company por meio de sua estratégia de US$4,3 bilhões LTPC. Na época, a Alacrity tinha aproximadamente US$1 bilhão em dívida sênior e US$500 milhões em dívida subordinada. O desempenho financeiro da empresa piorou após a aquisição, o que levou à necessidade de reestruturação.
O plano de reestruturação envolve a conversão das dívidas existentes em uma nova estrutura financeira, composta por um empréstimo a prazo de $ 450 milhões e $ 250 milhões em capital preferencial. Após a conclusão, os credores seniores - incluindo Antares Capital, Blue Owl Capital, KKR e Goldman Sachs Asset Management - serão proprietários de 90% da Alacrity, com a Goldman Sachs Asset Management detendo os restantes 10%.
Este desenvolvimento destaca os desafios enfrentados pelas empresas apoiadas por private equity face ao aumento das taxas de juros e às obrigações significativas de dívida. Também sublinha os riscos associados aos investimentos em entidades altamente alavancadas, mesmo para empresas de investimento proeminentes como a BlackRock.