O Bitcoin aproxima-se dos 80 000 dólares: dados on-chain e opções alertam que o mercado pode enfrentar uma nova rodada de risco de queda

O preço do Bitcoin caiu abruptamente durante o horário de negociação na Ásia, chegando a US$89.000, aproximando-se do limiar de US$80.000, o que levou o valor total de mercado das criptomoedas a cair de US$3,22 trilhões para US$3,06 trilhões, uma perda de US$160 bilhões em um único dia. Como esperado, o Federal Reserve cortou a taxa de juros em 25 pontos-base, mas as divergências internas no FOMC e a postura hawkish de Powell foram os principais fatores que impulsionaram a forte correção do mercado nesta rodada.

A ata da reunião revela que vários membros se opuseram ao corte de juros, e Powell também indicou que o Federal Reserve pode interromper os cortes até janeiro de 2026. Este sinal hawkish impactou rapidamente o humor dos ativos de risco. Além disso, o Fed anunciará a compra de até US$400 bilhões em títulos do Tesouro em 30 dias, embora oficiais tenham enfatizado que não se trata de QE, o mercado acredita que essa medida revela pressões de liquidez. O ouro subiu imediatamente, e analistas alertaram que o sistema bancário pode enfrentar riscos mais profundos.

O mercado de derivativos também emitiu alertas fortes. Nos últimos 24 horas, posições de criptomoedas no valor acumulado de US$520 milhões foram liquidada, sendo quase US$400 milhões de posições longas. As liquidações de tokens como BTC, ETH, SOL, XRP e DOGE aumentaram significativamente. Ao mesmo tempo, o volume de opções de Bitcoin em aberto disparou, com a relação put/call subindo para 1,09, indicando que os traders estão apostando na continuação da tendência de baixa do mercado. As opções de Bitcoin com vencimento nesta sexta-feira somam um valor nominal de US$35,6 bilhões, com o preço de maior dor perto de US$90.000.

Os dados on-chain também indicam um sentimento bearish. O índice de pontuação de mercado em alta do Bitcoin caiu para 0 após a redução de juros, demonstrando um sentimento extremamente pessimista; CryptoQuant também mostra que os “dias de alta” estão fracos, com força de alta claramente suprimida pelos baixistas. Além disso, a análise aponta que o Bitcoin ainda está sob pressão de realização de lucros, com entradas de whales e exchanges em tendência de alta.

O analista on-chain Ali Martinez afirma que, historicamente, o melhor momento de compra ocorre quando a perda on-chain se aproxima de -37%, e atualmente está em apenas -18%, indicando que ainda há espaço para uma maior queda do mercado.

Combinando o sentimento do mercado, a estrutura das opções, indicadores on-chain e fatores macroeconômicos, o mercado de criptomoedas provavelmente continuará apresentando alta volatilidade no curto prazo, com riscos de continuar a buscar níveis de suporte inferiores.