O Federal Reserve compra 400 mil milhões de dólares em títulos do Tesouro dos EUA por mês, levando o mercado a clamar pelo retorno da flexibilização quantitativa (QE). Mas esta ação do Powell não visa estimular a economia, e sim evitar problemas no funcionamento do sistema financeiro. Este é o Plano de Compra de Gestão de Reservas (RMP), que difere fundamentalmente do QE tradicional em mecanismos, objetivos e efeitos. Embora tecnicamente o RMP atenda à definição de QE, a função do RMP é estabilizar, não estimular. Compreender a diferença entre ambos é fundamental para julgar a rumo do mercado.

A Nvidia GPU teve uma remessa de 6 milhões de unidades no ano passado, com um preço de venda unitário de até 3 milhões de dólares para servidores Blackwell, e uma remessa semanal de 1000 unidades, dominando o mercado de chips de IA. Mas essa guerra de chips está mudando, com o crescimento de chips personalizados como Google TPU, AWS Tranium, Broadcom ASIC, etc. Analistas prevêem que a participação de mercado da Broadcom em chips ASIC personalizados pode atingir 70-80%.

Uma previsão de que o preço do XRP atingirá 100 dólares até 2029 está a circular loucamente no fórum X, com YoungHoon Kim, que fez essa afirmação, a afirmar que seu QI é de 276. No entanto, uma pesquisa independente refuta essa afirmação, e instituições de alta inteligência não reconhecem esses níveis de QI. Um relatório divulgado pela VICE em julho de 2025 mostra que as credenciais de Kim não foram confirmadas.

A última análise da Matrixport revela uma paradoxo mortal no mercado de criptomoedas: a oferta total de stablecoins ultrapassou os 2600 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico, mas a velocidade de entrada de novos fundos atingiu o pico e desacelerou, levando o Bitcoin a perder uma média móvel crucial e cair abaixo de 86.000 dólares. A questão central reside na postura cautelosa do Federal Reserve em relação à redução de taxas, que suprime a disposição para o risco, fazendo com que as enormes reservas de stablecoins se tornem um peso morto em vez de um combustível para o mercado.

World App é uma aplicação de verificação por reconhecimento biométrico co-criada pelo CEO da OpenAI, Sam Altman, posicionada como uma super aplicação na era da IA. Através do escaneamento da íris com o Orb, é criado o identidade digital World ID, integrando carteiras de Criptomoeda, comunicações criptografadas, entre outros. Em setembro de 2025, as Filipinas emitiram uma ordem de cessação contra os desenvolvedores Tools for Humanity, alegando coleta de dados pessoais em violação às leis de privacidade.

A quebra do Bitcoin para 85.000 dólares provocou uma queda generalizada nas ações relacionadas com criptomoedas. Ark Invest, através dos seus fundos, adquiriu em grande quantidade BMNR, COIN, CRCL, XYZ, BLSH, SLMT e ARKB, ao mesmo tempo que ajustou a sua posição em ações da Tesla (TSLA) em alta. O preço das ações da Tesla aproxima-se do seu máximo histórico, e a Ark realizou lucros vendendo 124.867 ações no valor de 59 milhões de dólares.

Desde que o presidente Trump retornou à Casa Branca, as ações de aplicação da lei da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) no setor de Criptomoedas tiveram uma mudança dramática. De acordo com o The New York Times, a SEC rejeitou ou suspendeu quase 60% dos casos relacionados a Criptomoedas, enquanto as ações de aplicação da lei no mercado tradicional continuam. Ainda mais controverso é o fato de que a agência reguladora "não está mais perseguindo ativamente qualquer caso envolvendo empresas com ligações conhecidas ao Trump".

Pi Network já ativou contratos inteligentes na rede de testes, apoiando o desenvolvimento de aplicações descentralizadas (dApps). Mais de 17,5 milhões de utilizadores concluíram a verificação KYC, tornando-se uma das maiores comunidades verificadas no setor Web3. Em 2025, o número de nós na mainnet aumentará quase dez vezes, indicando alta participação na rede e um grau crescente de descentralização. Após o lançamento dos contratos inteligentes, os desenvolvedores poderão testar pagamentos, lógica e interações na cadeia em um ambiente real.

O preço de negociação do Bitcoin aproxima-se dos 86.000 dólares, mas o mercado enfrenta a situação mais desfavorável desde 2022. De acordo com o relatório de "Pressão do Sistema" publicado pelo Checkonchain, os investidores atualmente enfrentam aproximadamente 1.000 milhões de dólares em perdas não realizadas, e cerca de 60% do fluxo de ETFs de Bitcoin à vista está em prejuízo. Ainda mais grave, os mineiros estão reduzindo a hash rate, o que impulsiona ainda mais a estrutura frágil do ETF de Bitcoin.

Eastern Time 15 de dezembro, a NASDAQ anunciou que apresentou documentos à SEC solicitando a extensão do horário de negociação das ações americanas de 16 para 23 horas por semana. A NASDAQ pretende lançar oficialmente essa mudança na segunda metade de 2026, enquanto a NYSE e a CBOE também estão a promover planos semelhantes. Investidores estrangeiros detêm um valor de mercado total de ações americanas de 17 trilhões de dólares, e investidores da Ásia e Europa já não precisam ficar acordados até tarde para negociar.

Recentemente, os avanços mais substanciais desde o início da guerra nas negociações diplomáticas destinadas a acabar com o conflito Rússia-Ucrânia foram alcançados, com funcionários dos EUA e da Europa chegando a um consenso sobre um possível cessar-fogo e um quadro de segurança pós-guerra. Este sinal de alívio de um risco geopolítico importante está a impulsionar os investidores globais a reavaliar a alocação de ativos. Para o mercado de criptomoedas, que sofreu uma queda significativa devido ao sentimento global de refúgio, um acordo de cessar-fogo confiável pode, através da melhoria da preferência pelo risco, estabilização dos preços da energia e das expectativas de inflação, injetar uma emoção positiva crucial no mercado. No entanto, a tendência de longo prazo das criptomoedas continuará a ser profundamente limitada por fatores fundamentais como a liquidez macroeconómica e as políticas das principais bancas centrais.

O Banco Central de Taiwan apresentou recentemente um documento de avaliação por escrito em resposta à pergunta do deputado葛如鈞 sobre se o Bitcoin deve ser considerado um ativo de reserva do banco central. A conclusão é clara: o Bitcoin não é adequado para ser um ativo de reserva do banco central. O Banco Central de Taiwan destacou quatro riscos principais associados ao Bitcoin: alta volatilidade de preços, risco de liquidez, riscos de segurança e custódia, e uma estrutura regulatória ainda imatura, que o torna incompatível com os três princípios de segurança, liquidez e rentabilidade dos ativos de reserva.

O Projeto de Lei de 2025 sobre Propriedade (incluindo ativos digitais) do Reino Unido foi aprovado no início de dezembro, esclarecendo que a criptomoeda é considerada uma forma de propriedade pessoal. No entanto, a exigência de reservas proposta pelo Banco Central do Reino Unido para stablecoins sistemicamente estáveis provocou uma reação no setor: os emissores deverão usar depósitos livres de juros do Banco da Inglaterra para suportar pelo menos 40% das dívidas, enquanto o restante deverá ser garantido por dívida do governo britânico de curto prazo. Este modelo conservador reduz a margem de lucro que sustenta as stablecoins atreladas ao dólar, podendo desencorajar potenciais emissores de stablecoins em libras esterlinas.

Recentemente, a nova geração de inteligência artificial GPT-5.2 fez previsões de preços bidirecionais até 2026 para as três principais criptomoedas XRP, Dogecoin e Shiba Inu, despertando ampla atenção no mercado. De acordo com sua análise, o XRP pode atingir a faixa de 3 a 5 dólares em um cenário otimista, enquanto Dogecoin e Shiba Inu podem liderar uma nova fase do ciclo de Meme coins, com metas de 0,35 dólares e 0,00005 dólares, respectivamente. Essas previsões foram divulgadas num momento em que o mercado de criptomoedas se encontra numa encruzilhada crucial: por um lado, o preço do ouro se aproxima de máximos históricos, enquanto o Bitcoin recua de seus níveis elevados; por outro, instituições como a Grayscale acreditam que 2026 marcará o início da era da institucionalização das criptomoedas, com uma mudança fundamental na lógica de mercado. Embora as previsões da IA não sejam verdades de mercado, oferecem uma visão inovadora sobre a interação entre o sentimento dos investidores de varejo e as tendências macroeconômicas.

Recentemente, os ativos tradicionais de proteção, ouro, e os ativos digitais, Bitcoin, apresentam uma tendência de divergência extrema rara. O preço do ouro subiu para 4.305 dólares por onça, a apenas um passo do máximo histórico, com um aumento de 64% no ano; ao mesmo tempo, o Bitcoin oscila perto de 86.000 dólares, recuando cerca de 30% em relação ao pico de outubro. A famosa gestora de ativos Grayscale, no seu mais recente relatório "Perspectivas de Ativos Digitais para 2026", interpreta o mercado atual como uma dor de crescimento da "Era da institucionalização" e prevê que o Bitcoin atingirá um novo recorde histórico na primeira metade de 2026. Essa previsão baseia-se em mudanças estruturais, como a expansão da dívida global, o esclarecimento do quadro regulatório e o fluxo contínuo de fundos institucionais.

O mercado de Criptomoedas continuou a tendência de queda em meados de dezembro, com o Bitcoin caindo para cerca de 85.800 dólares durante o horário de negociação na Ásia, enquanto Ethereum e XRP tiveram quedas semanais superiores a 5%. A capitalização total de Criptomoedas caiu ligeiramente para aproximadamente 3,06 trilhões de dólares, uma queda acumulada de mais de 2% nesta semana. Essa onda de venda ocorreu enquanto os investidores aguardavam a divulgação de dados econômicos importantes dos EUA, e o índice de pânico e ganância das Criptomoedas caiu para 16, o nível mais baixo em quase três semanas.

Como protocolo líder na blockchain Sui focado em infraestrutura de liquidez, a Magma Finance lançou com sucesso em setembro de 2025 seu produto inovador emblemático — o Automated Liquidity Market Maker (ALMM), marcando uma nova fase na DeFi deste ecossistema, voltada para uma eficiência de capital extremamente elevada. O ALMM, ao introduzir intervalos de preços discretos e mecanismos de taxas dinâmicas, visa otimizar fundamentalmente os retornos dos provedores de liquidez (LP) e a experiência dos traders. O projeto recebeu US$ 6 milhões em financiamento, concluiu várias auditorias de segurança e seu token nativo MAGMA já está listado em plataformas de troca mainstream, demonstrando uma trajetória de desenvolvimento sólida.

A "vibe de Natal" do mercado de ações dos EUA está prestes a começar, referindo-se ao período de 7 dias que inclui os últimos 5 dias de negociação do ano e os 2 primeiros dias de negociação do ano novo. Desde 1929, o índice S&P 500 tem uma probabilidade de 79% de subir, com um retorno médio de 1,6%, tendo caído apenas uma vez nos últimos 8 anos. Atualmente, o S&P está em torno de 6830 pontos, a apenas um passo de 7000 pontos. Com a combinação de cortes de juros e a demanda por IA, atingir 7000 pontos no S&P é extremamente plausível.

O Comitê Bancário do Senado dos Estados Unidos confirmou na segunda-feira que a audiência de audiência legislativa sobre a estrutura do mercado de Criptomoedas, originalmente marcada para esta semana, foi oficialmente adiada para o início de 2026. Um porta-voz do presidente do comitê, Tim Scott, declarou que, embora os dois partidos tenham feito avanços significativos na legislação sobre a estrutura do mercado de ativos digitais, o presidente Scott insiste que esse trabalho deve ser resultado de uma colaboração bipartidária, por isso decidiu adiar a discussão para garantir um forte consenso bipartidário.

Cinco bancos digitais licenciados na Malásia foram lançados em 2025, marcando a transformação do país para um ecossistema financeiro mais inclusivo e impulsionado por tecnologia, oferecendo contas de poupança com juros altos de 3% a 4% ao ano. O Primeiro-Ministro Anwar afirmou que o governo está considerando estabelecer políticas para reconhecer oficialmente a Criptomoeda e a tecnologia blockchain, enfatizando que o desenvolvimento financeiro digital está a avançar rapidamente, e a Malásia precisa acelerar o passo, preparando o caminho para a legalização da Criptomoeda em 2026.