Crypto100w

Nos últimos dias, "tarifas" tornaram-se a palavra-chave nos mercados globais:
Novas implementações e reviravoltas nas políticas tarifárias: os Estados Unidos lançaram/implementaram uma nova tarifa global de 10% (e sinalizaram a possibilidade de aumento para 15%), somando-se aos avanços judiciais anteriores relacionados à legalidade das tarifas, o que levou a uma rápida escalada nas expectativas de tensões comerciais e aumento de custos.
Ativos de risco em queda simultânea: bolsas de valores, criptomoedas e outros ativos altamente voláteis sofreram pressão geral, com o preço do BTC caindo significativamente no fim de semana e na segunda-feira, chegando a romper os $65.000, e posteriormente recuando para cerca de $63.000.
“Esta queda do BTC abaixo de 6,5 mil não é uma crise interna do mercado de criptomoedas, mas uma mudança repentina na preferência por risco macroeconômico.”

A Messari descreve 2026 como um ano de “de uma especulação de casino para uma integração a nível de sistema (pagamentos, rendimentos, emissão de ativos e infraestrutura)”: **BTC/stablecoins tornam-se na camada de moeda base, o TradFi através de stablecoins regulamentadas e RWA/tokenização transforma-se numa nova via financeira na cadeia; L2/L1 entram numa nova fase de avaliação e reprecificação de valor; as formas de DeFi evoluem para CLOB/market making ativo, empréstimos modulares, bancos DeFi e stablecoins de rendimento; AI×DePIN avança para redes de computação/dados cobráveis; aplicações de consumo com mercados preditivos, social finance e “RWA não típicos” rompem barreiras.

No mercado de criptomoedas, existe um fenómeno extremamente comum mas intrigante:
—— Sempre que o mercado sofre uma forte queda, há uma enxurrada de investidores individuais a entrar em massa, clamando “oportunidade de comprar na baixa”;
—— E sempre que o mercado dispara, eles hesitam, ou até mesmo compram na alta.
Essa lógica de comportamento já é bastante conhecida na bolsa de valores, mas no mundo das criptomoedas ela se manifesta de forma ainda mais extrema. A razão é simples: a volatilidade no mercado de criptomoedas é maior, as informações são mais confusas, a alavancagem é mais acessível e os requisitos para participar são mais baixos.
Por isso, frequentemente vemos cenários como:
* Quando o BTC cai de 60.000 para 50.000, alguém tenta comprar na baixa;
* Quando cai para 40.000, há quem tente novamente;
* Quando chega a 30.000, mais pessoas “apostam tudo na esperança de comprar na baixa”;
* Quando chega a 20.000, quase todos os investidores individuais perguntam: “Será que chegou ao fundo?”
Mas a realidade costuma ser: o verdadeiro “fundo” geralmente ocorre depois que a maioria dos investidores individuais já estão presos, com posições forçadas de liquidação, ou obrigados a sair do mercado.
Então, surge a questão:
**Por que os investidores individuais estão tão obcecados em comprar na baixa? Por que, mesmo sabendo que “não se deve pegar facas caindo”, eles continuam a agir assim? Por que, no mundo das criptomoedas, esse fenômeno é especialmente grave?**
Para responder a essas perguntas, é preciso analisar de múltiplas perspectivas.

Se dividir o mercado em “gatilho—condução—amplificador”, esta queda geralmente não é causada por um único fator negativo, mas sim pela sobreposição de múltiplas ligações:
1）Mudança rápida na preferência de risco macroeconómico: desleveragem sincronizada entre ativos
Quando as ações nos EUA (especialmente no setor de tecnologia/IA) e outros ativos de risco apresentam maior volatilidade, o capital costuma fazer duas coisas:
Retirar alavancagem: vender ativos de risco para recuperar garantias
Reduzir exposição à volatilidade: priorizar a redução de posições em ativos altamente voláteis (BTC costuma ser o primeiro a ser afetado)
> Resultado: Mesmo que o próprio BTC não tenha uma “tempestade de fundamentos independentes”, será vendido junto com outros ativos de risco.
2）Expectativa de liquidez mais apertada: preocupação com “contração mais rápida” subestima a avaliação
A expectativa do mercado quanto ao ambiente de liquidez (por exemplo, ritmo de contração do balanço, trajetória das taxas de juros, etc.) influencia diretamente:
Prêmio de risco (investidores exigem retornos mais altos para manter ativos de alta volatilidade)
Custo de alavancagem (aumento do custo de financiamento → posições mais frágeis)
Orçamento de risco institucional (capacidade de suportar volatilidade menor → redução passiva de posições)

Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por uma volatilidade intensa. O Bitcoin (BTC) atingiu um pico de 126.000 dólares em outubro de 2025 e caiu gradualmente, despencando para perto de 74.000 dólares no início de fevereiro de 2026, provocando pânico no mercado. Ao mesmo tempo, o mercado de metais preciosos também sofreu um forte impacto: o preço do ouro caiu de um pico de 5.600 dólares por onça para 4.400 dólares por onça, enquanto a prata despencou de 121 dólares por onça para 71 dólares por onça, mas posteriormente reagiu rapidamente, com o ouro recuperando para 4.900 dólares por onça e a prata para 85 dólares por onça. Este padrão de “queda violenta seguida de forte recuperação” manifestou-se nos metais preciosos, enquanto o mercado de Bitcoin permanece em baixa. A próxima jogada no mundo das criptomoedas será uma “reação de desespero” ou uma “continuação da queda”? Este artigo fará uma análise aprofundada sob múltiplas perspectivas, incluindo macroeconomia, geopolítica, análise técnica e fundamentos, para explorar os possíveis movimentos futuros.

30 de janeiro de 2026, o presidente dos Estados Unidos, Trump, anunciou a nomeação do ex-membro do Conselho do Federal Reserve, Kevin Warsh, como próximo presidente do Federal Reserve, para suceder Jerome Powell, cujo mandato termina em maio de 2026. A nomeação ainda precisa ser confirmada pelo Senado.
Vários meios de comunicação relataram que Warsh foi membro do Conselho do Federal Reserve de 2006 a 2011, responsável pela comunicação com Wall Street durante a crise financeira de 2008; ele tem apoiado publicamente, nos últimos anos, "taxas de juros mais baixas", mas ao mesmo tempo enfatiza o encolhimento do balanço e a reformulação do quadro de política monetária, além de criticar o Fed por perder o foco em suas políticas na era pós-crise e pós-pandemia.
Resumindo em uma frase: esta é uma combinação de “tom de juros possivelmente mais dovish, mas de liquidez possivelmente mais hawkish” — o impacto nos ativos digitais não depende apenas de “reduzir ou não as taxas”, mas do efeito líquido de “reduzir as taxas + encolhimento do balanço” e da reprecificação das expectativas de liquidez futura pelo mercado.

Nos últimos dois dias, uma coisa aparentemente insignificante, mas que na verdade pode mudar o destino de muitas negociações de investidores de varejo, aconteceu no mundo das criptomoedas — a Binance (Binance) atualizou oficialmente sua plataforma de opções, permitindo que usuários comuns "vendam opções" (Writing Options/Shorting Options).
Muitas pessoas ainda podem não ter percebido o que isso significa. Antes disso, a maioria das plataformas de negociação oferecia produtos de opções simples, que apenas permitiam aos usuários atuar como "compradores" (Buyer). Ou seja, você só podia gastar dinheiro na compra de uma loteria, esperando ganhar o grande prêmio (lucro explosivo) ou perder tudo (zerar). Isso, na essência, é uma forma de "jogo de azar" com altas probabilidades de perda e baixas de ganho.
Ao abrir a permissão para atuar como "vendedor", você pode ficar do outro lado da mesa, tornando-se o "vendedor de loteria", ou seja, o "bookmaker".
Na Wall Street, investidores institucionais conseguem atravessar ciclos de alta e baixa, muitas vezes, não por previsões precisas de subida ou descida, mas por meio de "vender volatilidade" para ganhar uma renda estável de prêmio (Premium). Isso é conhecido como o modo de "receber aluguel".
Esta análise aprofundada irá explicar por que "vender opções" é uma disciplina obrigatória para investidores de varejo que desejam evoluir para traders profissionais, como usar essa funcionalidade na Binance para construir estratégias de "lucro garantido" e em que situações você pode acabar arruinado por causa dessa funcionalidade.

Recentemente, a proposta de lei de estrutura do mercado de criptomoedas promovida pelo Senado dos EUA (o "quadro geral" das regras de mercado) enfrentou uma "paragem inesperada" próximo de etapas críticas (Markup / discussão de revisões): o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, retirou publicamente seu apoio, e em seguida o Comitê Bancário do Senado adiou a agenda relacionada.
O que mais preocupa o mercado não é se isso é "um sinal negativo", mas sim: a clarificação regulatória nos EUA, que funciona como uma "máquina de mercado em alta", é uma pausa temporária para manutenção ou um desligamento completo?
Minha conclusão é: a curto prazo, é uma redução de emoções / aumento da volatilidade; a médio prazo, depende se os termos podem ser "alterados para uma versão aceitável pela indústria"; a longo prazo, a direção ainda é "legislação para maior clareza", mas o processo será mais conturbado e repetitivo.

A abordagem regulatória na Coreia do Sul está a reorientar o "dinheiro de empresas/instituições" de volta ao mercado de criptomoedas doméstico: o núcleo é permitir que empresas listadas/instituições de investimento especial participem sob um quadro de conformidade mais claro, mas usando o limite de "5% (capital próprio) + apenas Top20 ativos + apenas as cinco principais bolsas licenciadas" para manter o risco "dentro de um alcance controlável". A curto prazo, parece mais uma "elevação da preferência de risco impulsionada por narrativa", enquanto a médio prazo depende da velocidade real de implementação das regras detalhadas e da sincronização do acesso às contas bancárias/processos de conformidade.

Quando o olhar do mundo inteiro se volta para o fluxo de fundos dos ETFs nos EUA, o Oriente está silenciosamente a ativar um "motor de liquidez" de trilhões de dólares. O Japão, outrora refúgio de criptomoedas, está a tentar recuperar a sua posição como centro global do Web3 através desta rodada de reforma fiscal. A taxa de imposto foi reduzida de 55% para 20%, o que não é apenas uma mudança numérica, mas um sinal de que as portas do capital asiático estão a abrir-se.

Atualização de data: 2026-01-08
Aviso legal: Este artigo é para fins de pesquisa/educação e não constitui aconselhamento de investimento. Os ativos criptográficos são altamente voláteis, por favor, aja de acordo com a sua própria tolerância ao risco.
0) O que aconteceu: Quão grande foi a “reversão” nos últimos dois dias?
0.1 Dados-chave (ETF de BTC à vista nos EUA)
A seguir, os fluxos líquidos dos últimos dois dias de negociação (unidade: US$m; fonte de dados: Farside Investors):
2026-01-06: Saída líquida total -243.2 IBIT +228.7 (entrada líquida contrária)
FBTC -312.2 (principal peso negativo)
GBTC -83.1
Outros: ARKB -29.5, HODL -14.4, BTC (Mini Grayscale) -32.7, etc.
2026-01-07: Saída líquida total -486.1 IBIT -130.0 (passou de “entrada contrária” para “saída também”)
FBTC -247.6
BITB -39.0, ARKB -42.3, HODL -11.6, GBTC -15.6, etc.
Ponto de observação: 01-06 ainda parecia uma “rotação estrutural (A saída, B entrada)”, enquanto 01-07 parece mais uma “retirada ampla (vários produtos saindo ao mesmo tempo)”.

Veteranos Meme moedas (DOGE / PEPE / SHIB) e altcoins "refletem coletivamente": o que realmente aconteceu nos últimos dias?
Janela de tempo aplicável: 2025-12-31 ～ 2026-01-04 (estrutura típica de mercado após o Ano Novo)
Aviso legal: o conteúdo a seguir é para fins de pesquisa/educação, não constitui aconselhamento de investimento ou garantia de retorno; ativos criptográficos apresentam alta volatilidade, use apenas o risco e a alavancagem que puder suportar.
1. Revisão do fenômeno: por que as "meme antigas" foram as primeiras a se mover?
Nos dias próximos ao Ano Novo, as combinações comuns são:
BTC estabiliza/recupera → melhora na preferência por risco → setores de alto Beta lideram
Meme moedas têm Beta naturalmente alto, grande elasticidade de preço, e uma pequena entrada de capital pode desencadear uma "reação de rebound ampliada".
A "compressão de posições" causada por uma queda/queda silenciosa anterior foi liberada
Assim que ocorre uma recuperação, o fechamento de posições vendidas (short-covering) amplifica a alta (especialmente em moedas com alta proporção de contratos).
Liquidez fraca durante feriados
Liquidez baixa significa: mais fácil de ser derrubado por uma queda rápida
Mais fácil de romper níveis de resistência importantes com algumas velas K
Criando assim uma aparência de movimento "repentino e imprevisível".

Linha Anual do BTC Baixa + Liquidação de 19 mil milhões: Como este "Macro Thunder" Rompeu o Círculo Cambial no Final de 2025 (Explicação Detalhada)
Outubro atingiu um máximo recorde → notícias sobre tarifas e controlo de exportações → liquidações alavancadas (>19 mil milhões de dólares) → a linha anual diminuiu (pela primeira vez desde 2022).
Aviso legal: Este artigo destina-se apenas à informação e à educação sobre riscos e não constitui aconselhamento de investimento.
5 frases Resumo
O ano do Bitcoin para 2025 irá diminuir, o que é geralmente interpretado como "BTC é mais um ativo de risco macro" do que um mercado independente.
Durante o ano, o BTC atingiu um máximo histórico de $>126.000 em outubro, mas a retracação subsequente foi evidente.
Por volta de 10 a 11 de outubro, o mercado desencadeou uma "cascata de liquidação" sob baixa liquidez, com uma liquidação acumulada de > 19 mil milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico.
Um dos gatilhos diretos foi o impacto de políticas macroeconómicas como tarifas e controlos de exportação, e o sentimento do mercado passou de "otimista" a "pânico" em poucas horas.
Isto não é "uma explosão de projeto", mas sim uma reação em cadeia estrutural que ocorre sob a pressão das regras de controlo de risco de alavancagem + liquidez + câmbio.

2025 Análise dos Grandes Acontecimentos do Ano no Mundo Cripto
Escrito em 2026-01-01: 2025 foi o ano da “Financeirização Total dos Ativos Cripto” — regulamentações começaram a ser implementadas, ETFs avançaram para uma produção em massa, e as finanças on-chain (RWA/DeFi) tornaram-se cada vez mais semelhantes ao “novo nível de negociação” dos mercados tradicionais, ao mesmo tempo que incidentes de segurança e choques macroeconômicos colocaram a “gestão de riscos” na linha da frente.
Uma tabela para uma visão geral (9 itens)
Data (2025) Evento Resumo em uma frase
21 de fevereiro Bybit sofre roubo de aproximadamente 15 bilhões de dólares Hackers de nível nacional transformam “segurança da exchange” em uma questão de geopolítica
7 de maio Lançamento da atualização Pectra na Ethereum Ethereum continua apostando na rota de “mais fácil de usar + mais escalável”
17 de junho → 18 de julho Aprovação e assinatura do projeto de lei “GENIUS Act” nos EUA Primeira estrutura federal sistêmica para stablecoins nos EUA
18 de setembro (ponto-chave) SEC lança novas regras para listagem de ETFs de criptomoedas à vista “De uma por uma” passa a “listagem em lote conforme regras”
6 de outubro Bitcoin atinge novo recorde (novo máximo histórico > 125 mil dólares) Impulsionado por expectativas institucionais e políticas, o “momento de pico”
10–11 de outubro Maior cascata de liquidações da história (>190

Fim de ano: por que o BTC é mais propenso a “surtos”? Uma imagem explica as três forças (e como você deve reagir)
Sempre nesta altura do ano, você verá com mais frequência estas cenas:
Sem grandes notícias, o BTC pode de repente disparar 1%～3%
Perto de pontos-chave inteiros, ocorrem “falsas quebras/quedas”
Durante a noite, fins de semana, é mais comum ver “pulsos rápidos para cima e para baixo”
Uma única vela pode eliminar o stop-loss, e o preço volta ao normal como se nada tivesse acontecido
Isso não é magia, mas sim uma maior vulnerabilidade na estrutura do mercado no final do ano. Você pode entender o BTC nesta época como: estrada mais estreita, menos carros, mas freios mais sensíveis.
A seguir, com “uma imagem + três forças” explicamos: por que o final do ano é mais propenso a surtos, e como as pessoas comuns podem reduzir riscos sem precisar prever a direção.
Uma imagem: as três forças que aumentam a volatilidade no final do ano (lógica central)
Final do ano: BTC mais instável
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Liquidez mais fina Derivativos mais sensíveis Rebalanceamento de fundos/Amplificação de emoções
(Estrada mais estreita)

Binance BTC/USD1 Flash Crash para $24.000 e recuperação em segundos: o que realmente aconteceu?
Na noite/hoje, talvez tenha visto uma captura de tela com “BTC caiu para 2,4万”: uma agulha que parece ter sido espetada no chão, e no segundo seguinte voltou a mais de 8万.
Vamos colocar a conclusão logo no início: isto não foi um colapso total do mercado de Bitcoin, mas sim um episódio extremo de “flash wick” em um par de negociação relativamente pouco movimentado na Binance, BTC/USD1. Parece mais uma falha de liquidez — mas para alguns traders, ainda pode ter sido um “verdadeiro prejuízo”.
Neste episódio, vamos explicar tudo: por que surgiu um preço tão absurdo como 2,4万? Por que aconteceu apenas no BTC/USD1? Quem pode sair machucado? Como os usuários comuns podem se proteger?

Negociações institucionais de ativos encriptação da JPMorgan: isso não é uma "mudança de gênero", mas sim um sinal de que Wall Street está entrando na segunda metade.
Sinal chave: foi noticiado que o JPMorgan está a avaliar a prestação de serviços de negociação de encriptação para clientes institucionais (potencialmente abrangendo spot e derivados), ainda se encontra na fase inicial de pesquisa, dependendo das necessidades dos clientes e da forma como a conformidade será implementada.
Muitas pessoas ao verem esta mensagem reagem de imediato com: "O Dimon não tem andado a criticar o Bitcoin? Como é que de repente quer fazer isto?"
Mas se você colocar isso no quadro de "como Wall Street ganha dinheiro", perceberá que: isso se parece mais com uma necessidade de negócios, e não com uma reversão de atitude.
Abaixo, explicarei este assunto em cinco partes: "O que aconteceu → Por que agora → O que pode ser feito → O que isso significa para o mercado → Quais sinais você deve observar".