Почему растет цена биткоина? Трамп отменил собеседование председателя ФРС, ADP ниже ожиданий

Почему рост цены биткоина стал фокусом рынка? Данные ADP показывают, что в ноябре занятость в частном секторе США снизилась на 32 000, что намного хуже ожидаемого увеличения на 10 000, вызвав ожидания снижения ставок. Администрация Трампа внезапно отменила собеседования с кандидатами на пост главы ФРС, что на рынке интерпретировали как повышение шансов на назначение Хассетта, сторонника агрессивного снижения ставок, преемником Пауэлла. По данным CME вероятность снижения ставки на следующей неделе составляет 89%.

Внезапная отмена собеседования Трампом подняла шансы Хассетта стать преемником

Вторым ключевым фактором роста биткоина стало неожиданное действие Трампа. 3 декабря инвесторы обратили внимание на важную новость — The Wall Street Journal сообщила, что Белый дом отменил запланированные на эту неделю собеседования с кандидатами из шорт-листа на пост главы ФРС, что намекает на то, что Трамп уже определился с преемником.

На этом фоне на рынке повысились ожидания, что экономический советник Белого дома Кевин Хассетт, известный склонностью к агрессивному снижению ставок, сменит действующего главу Пауэлла. Недавнее ослабление доллара и отскок золота также связаны с предположениями, что Хассетт может занять пост председателя ФРС после окончания срока Пауэлла в мае следующего года и будет склонен к дальнейшему снижению ставок.

Стив Ингландер, глава отдела исследований G10 валют в Standard Chartered Bank в Нью-Йорке, отметил: «Резюме Хассетта очень сильное. Единственный вопрос — сможет ли он сохранить независимость от давления Белого дома?» Этот вопрос затрагивает главную озабоченность рынка: если ФРС утратит независимость, денежно-кредитная политика может стать чрезмерно мягкой, что в итоге приведет к неконтролируемой инфляции.

Financial Times пишет, что инвесторы в облигации уже выразили Минфину США беспокойство, опасаясь, что Хассетт может пойти на решительное снижение ставок в угоду Трампу. Сам Трамп неоднократно критиковал «ястребиную» позицию Пауэлла и призывал к снижению ставок для стимулирования экономики. В случае назначения Хассетта рынок ожидает еще более агрессивного понижения ставок.

Почему двойной позитив от Трампа и ADP толкает биткоин вверх

Рост ожиданий снижения ставки: Слабые данные ADP плюс возможное назначение Хассетта усиливают ожидания того, что снижение ставки будет и более частым, и более глубоким, чем предполагалось ранее.

Ослабление доллара: Ожидания более мягкой денежно-кредитной политики приводят к падению индекса доллара, что поддерживает биткоин, номинированный в долларах США.

Рост склонности к риску: В условиях снижения ставок инвесторы ищут более доходные активы, и капитал перетекает на крипторынок.

Неожиданно слабые данные ADP вызвали ожидания снижения ставки

Почему растет цена биткоина? Первая причина — крах данных по занятости от ADP. В ноябре частный сектор США потерял 32 000 рабочих мест, что значительно хуже ожидаемого роста на 10 000 и стало крупнейшим падением с марта 2023 года и вторым по величине с начала 2020 года. Эта цифра шокировала рынок, поскольку свидетельствует о быстром ухудшении ситуации на рынке труда США.

Вин Тин, главный экономист Bank of Nassau 1982, отметил: «За последние четыре месяца ADP трижды показывал снижение, а за последние шесть месяцев — четыре раза. Хотя ADP и nonfarm payrolls не всегда совпадают, индикатор отражает тренд, а текущий тренд явно ослабляетcя». Такая устойчивая негативная динамика тревожит больше, чем разовый результат: это не статистический шум, а реальное замедление экономики.

Главный экономист ADP Нела Ричардсон подчеркнула: «По мере роста осторожности потребителей и увеличения макроэкономической неопределенности, найм остается нестабильным. Замедление в ноябре было широкомасштабным, особенно выделяется сокращение у малого бизнеса». Малый бизнес часто выступает опережающим индикатором рынка труда и особенно чувствителен к изменениям экономической среды.

После публикации данных ADP цена золота резко выросла, достигнув 4241,60 долларов за унцию. Старший рыночный стратег RJO Futures Боб Хаберкорн сказал: «Данные ADP оказались хуже ожиданий, а серебро в моменте достигло исторического максимума, что поддержало золото». Однако затем золото резко снизилось, до минимума в районе 4195 долларов за унцию, чему способствовала фиксация прибыли инвесторами.

Инструмент FedWatch от CME сейчас показывает вероятность снижения ставки ФРС на следующей неделе в 89%. Крупные брокеры также прогнозируют снижение на заседании 9-10 декабря. Для не приносящего процентного дохода биткоина падение ставок обычно благоприятно, так как снижает альтернативные издержки владения наличностью и облигациями, делая рискованные активы, такие как криптовалюты, более привлекательными.

Ширина полос Боллинджера пробила 100 — технические сигналы бычьи

(Источник: Trading View)

Техническая поддержка роста биткоина также выглядит убедительно. Вновь появился редкий технический сигнал, который предшествовал взрывному росту биткоина в конце 2023 года: ширина полос Боллинджера опустилась ниже 100 и дала зеленый сигнал, что может изменить прогноз цены биткоина на оставшееся время декабря.

Макростратег Герт ван Лаген отметил, что каждый раз, когда этот индикатор срабатывал, за ним следовал параболический рост. Поэтому есть ожидания, что до конца года биткоин может вырасти на 40%. Падение индикатора ниже 100 означает экстремальное сжатие волатильности, что обычно предвещает сильное направленное движение. Последний раз зеленый сигнал возник в ноябре 2023 года, после чего биткоин удвоился за четыре месяца.

Алиса Лю, руководитель исследовательского отдела CoinMarketCap, на недавней Binance Blockchain Conference отметила, что в октябре биткоин достиг локального максимума лишь около 126 000 долларов, но пиков цикла еще не было. Она добавила: «Мы увидим восстановление рынка в первом квартале 2026 года. По совокупности макроиндикаторов, в феврале и марте снова начнется бычий рынок».

После прорыва $93 000 цель — $112 000

(Источник: Trading View)

Биткоин по-прежнему сталкивается с основным сопротивлением в районе 92 500 — 93 000 долларов, что является ключевым барьером между текущим восстановлением и более широким продолжением бычьего тренда. Цена вновь поднялась к средней полосе Боллинджера и сейчас тестирует верхнюю границу волатильности, что свидетельствует о смене импульса вверх после нисходящего тренда в ноябре.

Следующим сопротивлением выступает 200-периодная скользящая средняя в районе 96 000 долларов. Если цена уверенно пробьет это сопротивление, откроется путь к более крупной бычьей зоне в районе 112 000 долларов. Индикатор RSI поднимается выше 60 с положительным наклоном, что говорит о росте покупательского давления, но пока не входит в зону перекупленности, поддерживая мнение о том, что у биткоина есть пространство для роста, если $93 000 будет превращено в поддержку.

Почему растет цена биткоина? В совокупности: слабые данные ADP усиливают ожидания снижения ставки, внезапная отмена собеседования Трампом намекает на назначение Хассетта, а редкий технический сигнал — сужение ширины полос Боллинджера ниже 100 — три фактора, в синергии способствующие прорыву биткоина через важные сопротивления.