Tidal Trust подает заявку на Bitcoin AfterDark ETF, чтобы зафиксировать ночные ценовые движения и ограничить дневное воздействие

Tidal Trust подала заявку на запуск ETF Bitcoin AfterDark, который ориентирован на ночные ценовые колебания и ограничивает дневную активность.

Активность в сфере крипто ETF растет по мере появления новых продуктов, стремящихся получить доступ к рынкам за пределами стандартных торговых периодов.

Фонд несет значительные риски, связанные с волатильностью Bitcoin и развитием конкуренции в блокчейн-технологиях.

Tidal Trust подала заявку на получение регуляторного одобрения ETF Bitcoin AfterDark, ориентированного на ночные ценовые движения. Фонд стремится покупать Bitcoin на закрытии американских рынков и закрывать позиции с началом торгов каждое утро.

Заявка представляет стратегию, основанную на временных рамках, разработанную на основе исторических ценовых моделей, показывающих более активную деятельность Bitcoin вне торговых часов в США. В документе подчеркивается растущий интерес к специализированным крипто-продуктам по мере расширения сектора в сфере традиционных финансов.

Стратегия ночного воздействия

ETF AfterDark планирует держать Bitcoin-экспозицию только в нерабочие часы в США. Он стремится отслеживать ночные показатели с помощью комбинации спотовых Bitcoin ETF, фьючерсов и опционов, связанных с индексами Bitcoin. Цель стратегии — зафиксировать прибыль, которая часто возникает, когда американские акции не торгуются, а глобальная ликвидность криптовалют растет.

В дневное время фонд ожидает переключения большинства активов в казначейские облигации США, денежные рынки и подобные денежные инструменты. Такой подход позволяет фонду сохранять стабильность капитала, одновременно отражая ночную доходность Bitcoin для американских инвесторов. В заявку включены два дополнительных продукта, связанных с BTC, управляемых компанией Nicholas Wealth Management.

Рыночные условия и рост активности крипто ETF

SEC в этом году проявила более благосклонную позицию по отношению к ETF, связанным с криптовалютами. REX Shares недавно запустила ETF по стейкингу Ethereum, а BlackRock подала документы на ETF iShares Staked Ethereum с Coinbase Custody в качестве основного хранителя. Эти инновации приходят в эпоху высокого интереса к цифровым активам. Кроме того, SEC отложила решения по нескольким крипто-ETF (ETFs) в сентябре.

Bitcoin кратковременно достигал $94 000, затем стабилизировался около $92 000, поскольку инвесторы ждали определения курса Федеральной резервной системой. Общие притоки в американские спотовые Bitcoin ETF были значительными 9 декабря, с существенными дополнениями от Fidelity FBTC. Общие чистые притоки превысили $57 миллиардов, а совокупные чистые активы выросли выше $122 миллиардов.

Риск-профиль и конкурентная среда

ETF AfterDark несет риски, связанные с волатильностью Bitcoin и зависимостью от активности сети, уровня принятия и более широких тенденций использования. В заявке отмечается, что косвенная экспозиция может повлиять на чистую стоимость активов фонда, цену торгов и общую производительность. Конкуренция также может возникнуть со стороны других блокчейнов, поддерживающих передовые приложения, что может повлиять на долгосрочную позицию Bitcoin на рынке.

Разработка инструментов Layer 2 добавляет новые функции, но влечет за собой вопросы безопасности и прозрачности. Дополнительные риски включают участие в деривативах, проблемы с контрагентами, риски базового фонда и отсутствие диверсификации. ETF AfterDark также сталкивается с новыми неопределенностями фонда и регуляторными вопросами, которые могут повлиять на деятельность и результаты инвесторов.