Обновления бэкенда Ostium, добавляет институциональных партнеров по ликвидности

Ончейн-биржа перпетуальных контрактов Ostium во вторник представила масштабную переработку бэкенд-инфраструктуры, сообщается в объявлении команды. Платформа внедрила новый слой децентрализованного исполнения в реальном времени, который представляет собой инновационное применение ончейн-ликвидностных пулов с офчейн-хеджированием, а также добавила институциональных участников, включая Jump, в качестве партнёров по хеджированию.

Предыстория платформы

Ostium — это децентрализованная платформа для торговли перпетуальными контрактами, которая одной из первых предложила маржинальную торговлю традиционными активами, включая акции, индексы, сырьевые товары, ETF и форекс, напрямую через некастодиальные криптокошельки. Согласно объявлению, платформа обработала более $50 млрд в совокупном объёме на более чем 26,000 трейдеров.

Ограничения предыдущей архитектуры

В рамках прежней модели Ostium опиралась на публичный пул ликвидности, который и оценивал сделки, и поглощал весь чистый направленный риск. Такой дизайн двойного назначения ограничивал масштабирование, качество исполнения и открытый интерес, говорится в объявлении. Например, если многие пользователи открывали длинные позиции по золоту, пул поглощал весь объём экспозиции, что разрежало ликвидность и ограничивало пропускную способность платформы.

Новый слой децентрализованного исполнения

Обновлённый бэкенд Ostium теперь задействует институциональных участников, включая Jump, наряду с другими неназванными прайм-брокерами и «крупными институтами», чтобы выступать партнёрами по хеджированию и брать на себя направленную экспозицию сделок. Вместо воссоздания книг заявок для активов, которые уже торгуются офчейн на объёмах в триллионы, Ostium направляет потоки к существующей ликвидности и концентрируется на исполнении — так сказано в анализе, процитированном в объявлении.

Новая модель соединяет ончейн-трейдеров напрямую с традиционными рынками для более глубокой ликвидности по акциям, FX, сырьевым товарам и индексам. Ostium превратила свой существующий ончейн-публичный пул ликвидности в «интрадейный буфер кредитования», который взаимодействует с отдельным пулом капитала, хеджируя нетто-экспозиции офчейн через сеть институциональных партнёров.

«Программное хеджирование ончейн-потока с участниками традиционных рынков потребовало создания нового типа инфраструктуры — трансляционного слоя между смарт-контрактами и институциональными протоколами обмена сообщениями, с задержкой менее 100 миллисекунд на каждом шаге», — заявил Марко Антонио Рибейро (Marco Antonio Ribeiro), сооснователь и CTO Ostium, в своём заявлении.

Самостоятельное хранение и доступ к рынкам

Хотя Ostium теперь выступает мостом между традиционными финансами и децентрализованными финансами, пользователи остаются полностью с самостоятельным кастодиальным хранением, при этом получая институциональную ликвидность, ценообразование и глубину с офчейн-площадок. Обновление позволяет протоколу существенно масштабировать открытый интерес и точнее соответствовать глубине базовых рынков, говорится в объявлении.

Каледора Кьернан-Линн (Kaledora Kiernan-Linn), сооснователь и CEO Ostium, сравнила обновление со стейблкоинами, заявив, что Ostium теперь «расширяет доступ к самым ликвидным глобальным рынкам мира для любого, у кого есть кошелёк», аналогично тому, как «стейблкоины расширили доступ к доллару США».

История финансирования

Ostium, основанная выпускниками Гарварда Кьернан-Линн и Рибейро, привлекла $27.8 млн на сегодняшний день. Платформа получила финансирование $20 млн по раунду Series A, со-возглавляемому General Catalyst и Jump Crypto, объявление о чём было сделано в декабре.