ตลาดเข้าสู่ความวุ่นวายที่ไม่เคยมีมาก่อนเมื่อการโจมตีของอิหร่านบังคับให้ปรับพอร์ตโฟลิโออย่างรุนแรง

การขัดแย้งในตะวันออกกลางที่รุนแรงขึ้นและความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นกำลังจุดประกายการปรับเปลี่ยนตลาดอย่างมาก ทำให้นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับพลังงาน การป้องกัน สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อในขณะที่ความผันผวนเกิดขึ้นอย่างรุนแรง.

แนวโน้มตลาดมืดมนขึ้นจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น

การกระตุ้นที่ไม่มั่นคงได้เขย่าตลาดทั่วโลก ทำให้เกิดความกลัวเกี่ยวกับเงินเฟ้อและความยุ่งเหยิงในภาคส่วนต่าง ๆ ขณะที่การเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางทหารในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น นายนีล กรีน ซีอีโอของบริษัทที่ปรึกษาทางการเงิน Devere Group กล่าวเมื่อวันที่ 22 มิถุนายนว่า การโจมตีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ต่อสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่านกำลังปรับความคาดหวังของนักลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ.

“การโจมตีของสหรัฐฯ ต่อสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่านเป็นช่วงเวลาที่กำหนดทิศทางตลาด” กรีนกล่าว พร้อมกับเน้นย้ำว่า:

มันเป็นการโจมตีโดยตรงต่อสมมติฐานที่ขับเคลื่อนการวางตำแหน่งของนักลงทุน: เงินเฟ้อลดลง, อัตราดอกเบี้ยลดลง, และราคาพลังงานที่มั่นคง. กรอบนี้เพิ่งถูกทำลาย.

เมื่อตลาดเปิดใหม่ นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนอย่างรุนแรง โดยมีราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นทำให้มีการตรวจสอบคาดการณ์เงินเฟ้ออย่างเข้มงวด น้ำมันดิบเบรนท์มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นอีกในขณะที่เกิดความกลัวเกี่ยวกับการตอบโต้ของอิหร่านและความไม่สงบในช่องแคบฮอร์มุซ นักวิเคราะห์เตือนว่าน้ำมันดิบอาจพุ่งขึ้นไปถึง 130 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขึ้นอยู่กับปฏิกิริยาของอิหร่าน กรีนเตือนว่า: “การช็อกด้านราคาดังกล่าวจะสะท้อนถึงเงินเฟ้อตลาดโลกซึ่งยังคงอยู่ในระดับสูงและ/หรือมีความคงที่ในหลายภูมิภาค” เขาเสริมว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังจากธนาคารกลางอย่างธนาคารกลางสหรัฐอาจไม่สามารถทำได้อีกต่อไป: “การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเรื่องยากที่จะชี้แจง หากเงินเฟ้อพุ่งขึ้นอีกครั้ง ผู้กำหนดนโยบายการเงินจะถูกบังคับให้หยุด และอาจต้องพิจารณาวงจรการผ่อนคลายโดยรวมใหม่”

วิกฤตการณ์ที่เกิดขึ้นอาจเปลี่ยนเงินทุนจากภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยไปสู่พลังงานสินค้าโภคภัณฑ์การป้องกันประเทศและ บริษัท ที่เชื่อมโยงกับความมั่นคงของชาติ “ด้วยงบประมาณทางทหารที่เพิ่มขึ้นแล้วในประเทศที่พัฒนาแล้วหลายแห่ง บริษัท ที่เชื่อมโยงกับความมั่นคงการเฝ้าระวังการบินและอวกาศและการผลิตอาวุธอยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้น” กรีนอธิบาย เขาตั้งข้อสังเกตว่าการไหลที่ปลอดภัยอาจสนับสนุนทองคําและพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าในระยะสั้นก่อนที่จะเกิดความเปราะบางในระยะยาว: “นี่ไม่ใช่ปี 2019 ตอนนี้เราอยู่ในระบบที่รัดกุมและเปราะบางมากขึ้น โดยมีช่องว่างสําหรับข้อผิดพลาดน้อยลง” เขากล่าว

“นักลงทุนไม่สามารถรอและดูได้อีกต่อไป พวกเขาต้องตอบสนองทันที ปรับพอร์ตการลงทุน และมุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนและกลยุทธ์ที่สามารถต้านทานความไม่แน่นอนอย่างยาวนาน” กรีนเน้นย้ำ เขาสรุปว่า:

เวลาของความหวังแบบพาสซีฟได้สิ้นสุดลงแล้ว การนัดหยุดงานนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยน นักลงทุนที่ฉลาดกำลังปรับตำแหน่งกันอยู่ ผู้ที่ลังเลมีความเสี่ยงที่จะถูกทิ้งไว้โดยไม่มีการป้องกัน.