2 ไตรมาสของเบิร์กเชียร์ได้เปิดเผยโฮลดิ้งส์แล้ว
整体格局没变，仍然高达52.74%的เงินสด，只有47.26%的หุ้นโฮลดิ้งส์。
2 ไตรมาสลดสัดส่วนโฮลดิ้งส์ ลงเล็กน้อย โดยหลักคือการลดสัดส่วนของแอปเปิ้ล 3.4%.
เพิ่มหุ้นสามตัว ได้แก่ บริษัทอสังหาริมทรัพย์ Lennar สัดส่วนการถือหุ้น 0.3% , D.R. Horton สัดส่วนการถือหุ้น 0.1% และยักษ์ใหญ่ด้านเหล็ก Nucor สัดส่วนการถือหุ้น 0.3% โดยที่น่าสนใจที่สุดคือบริษัท UnitedHealth Group UNH ที่เคยครองโซเชียลมีเดียในช่วงที่ผ่านมา.
UNHชื่อเต็มUnitedHealth Group Inc เป็นบริษัทประกันสุขภาพของชาวอเมริกัน ค่าใช้จ่ายด้านการแพทย์ในสหรัฐอเมริกาแพงมาก ซึ่งเป็นปัญหาที่ชาวอเมริกันกังวลกันอยู่เสมอ คนธรรมดาไม่มีประกันสุขภาพ จึงไม่มีทางที่จะรักษาโรคได้ ดังนั้น ตราบใดที่การคลังของรัฐบาลสหรัฐฯ ยืดหยุ่น นั่นก็เป็นข่าวดีสำหรับUNH นอกจากนี้ ราคาของUNH เมื่อเร็วๆ นี้ก็ถือว่าดีด้วย
ในเดือนธันวาคมปี 2024 ชายหนุ่มอายุ 26 ปี Luigi Mangione ใช้ปืนพิมพ์ 3 มิติ ยิงประธาน UNH Brian Thompson ที่ด้านนอกโรงแรม Hilton ในแมนฮัตตัน นิวยอร์ก เขาเชื่อว่าบริษัทประกันภัย “ไร้ความเห็นใจต่อคนรวย” และปฏิเสธการจ่ายเงินชดเชย ตามที่ตำรวจพบหัวกระสุนสามหัวที่สถานที่เกิดเหตุซึ่งเขียนด้วยปากกาแม่เหล็กถาวรว่า “deny”“defend”“depose” (ปฏิเสธ, ป้องกัน, โค่นล้ม) ซึ่งคำเหล่านี้เป็นคำที่บริษัทประกันภัยมักใช้เมื่อปฏิเสธการจ่ายเงินชดเชย.
ชายคนนี้ไม่ได้เป็นคนชั้นล่างที่เกลียดชังสังคม แต่เขาคือ “รุ่นที่สองของคนร่ำรวย” ที่มาตรฐาน: เกิดในรัฐแมรี่แลนด์ ครอบครัวของเขาเป็นเจ้าของรีสอร์ท สโมสรในชนบท และสนามกอล์ฟ เขาจบการศึกษาระดับปริญญาโทด้านวิศวกรรมและคอมพิวเตอร์จากมหาวิทยาลัยเพนซิลเวเนีย (ไอวีลีก) เขาหล่อเหลาราวกับลูกชายของพระเจ้าในตำนานกรีก เมื่อถูกจับเขาสวม “ชุดนักโทษสีส้ม” และในภายหลังเมื่อไปศาลเขาใส่สเวตเตอร์สีแดงเข้ม ซึ่งทำให้เกิดกระแสแฟชั่นทั่วโลก ในคำอื่น ๆ นี่คือเรื่องราวของโรบินฮู้ดในยุคสมัยใหม่ ซึ่งทำให้ภาพลักษณ์ของบริษัท UnitedHealth ได้รับความเสียหายอย่างมาก ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 ที่ราคาหุ้นทำสถิติสูงสุดประมาณ $630 ราคาหุ้น UNH ได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของอัตราการใช้บริการสุขภาพ การสอบสวนด้านกฎระเบียบ และการเปลี่ยนแปลงในระดับผู้บริหาร ทำให้มีการถอยกลับมากกว่า 50% และเคยตกต่ำต่ำกว่า $300.
ตามหลักการเลือกหุ้นของบัฟเฟต ส่วนที่กล่าวมาเป็นพื้นฐาน ส่วนที่ตามมาคือ “ขอบเขตความปลอดภัย” บริษัทที่มีพื้นฐานดี เมื่อเผชิญกับการกระทบจากภายนอกแล้วตกต่ำ นี่คือเป้าหมายที่ดี——นอกจากนี้ UNH ยังเป็นหุ้นประเภทป้องกันด้วย เมื่อมีการซื้อขายที่ร่วงลงในระยะเศรษฐกิจ ตลาดหุ้นประเภทนี้จะต้านทานการตกต่ำได้ดีกว่าเทคโนโลยีหุ้นประเภท M7.
หลายเหตุผลรวมกัน ทำให้ไม่แปลกใจที่คุณปู่บาร์นีได้เพิ่ม UNH เข้าสู่ 20 หุ้นที่มีการลงทุนมากที่สุด ด้วยสัดส่วนการถือครอง 0.61% ผู้ที่ซื้อ UNH พร้อมกับเขาในไตรมาสที่ 2 ยังรวมถึงไมเคิล เบอร์รี (Michael Burry) และเดวิด เทปเปอร์ (David Tepper) ด้วย คนแรกมีชื่อเสียงจากวิกฤตการเงินปี 2008 และภาพยนตร์ “The Big Short” ก็สร้างจากเขา ส่วนคนหลังเป็นยักษ์ใหญ่ในวงการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ และก็ส่องแสงสวยในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 เช่นกัน.
จากแนวโน้มของโฮลดิ้งส์ของเบิร์กเชียร์ คุณลุงก็ยังรู้สึกกังวลเกี่ยวกับตลาดในปัจจุบัน โดยรวมแล้วก็ยังสอดคล้องกับสิ่งที่เขาพูดในงานประชุมผู้ถือหุ้นเมื่อเดือนพฤษภาคมว่า “มีโอกาสใหญ่ในอีก 3-5 ปีข้างหน้า (แปลความหมายว่า ไม่ใช่ตอนนี้)” สุดท้ายแล้ว การประเมินมูลค่าหุ้นในสหรัฐฯ ก็ได้เกินระดับ “ขอบเขตความปลอดภัย” ที่เขารู้สึกสบายใจแล้ว ความไม่แน่นอนจากทรัมป์ก็เป็นแหล่งความเสี่ยงที่เหล่าบิ๊กบอสกังวลใจด้วยเช่นกัน.
ไม่รู้ทำไม ช่วงนี้รู้สึกว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดหุ้นจีน มีความเคลื่อนไหวที่คล้ายกันเล็กน้อย.
