แพลตฟอร์มเทรดฟิวเจอร์สถาวรการกระจายอำนาจ Hyperliquid (HL) เมื่อเร็วๆ นี้ได้ถูกดึงเข้าสู่พายุการควบคุมตลาดอีกครั้ง รายงานการสอบสวนเชิงลึกที่เผยแพร่โดยนักวิเคราะห์ on-chain Specter ชี้ให้เห็นว่า สถาบันการลงทุนการเข้ารหัส BTX Capital และผู้ก่อตั้งของมัน Vanessa Cao น่าจะเป็นผู้ที่อยู่เบื้องหลังเหตุการณ์การควบคุมราคาของเหรียญขนาดเล็กหลายเหตุการณ์ในช่วงนี้ รวมถึงเหตุการณ์การโจมตี $POPCAT ที่ได้รับความสนใจในสัปดาห์นี้.
26 กระเป๋าเงินสะสม 25 ล้านดอลลาร์ซื้อกำแพงหลังถอนคำสั่ง ทำให้เกิดการชำระบัญชีขนาดใหญ่
การสำรวจแสดงให้เห็นว่า องค์กรกระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องได้ใช้คำสั่งซื้อปลอมบน Hyperliquid เพื่อสร้างความต้องการเท็จ ซึ่งบังคับให้ตลาดเกิดการระเบิดติดต่อกัน และในขณะเดียวกันก็สร้างตำแหน่งกลับที่บนการแลกเปลี่ยนที่กระจายอำนาจ (CEX) เพื่อทำกำไรจากการล่มสลาย ตามการวิเคราะห์บนเชน ประมาณ 16:00 UTC ในวันที่ 12 พฤศจิกายน มีอย่างน้อย 26 กระเป๋าเงินที่เสนอคำสั่งซื้อ POPCAT มูลค่าประมาณ 25 ล้านดอลลาร์ (ราคาประมาณ $0.21) บน Hyperliquid เป้าหมายคือการสร้างความต้องการในตลาดอย่างรุนแรงเพื่อให้ผู้ซื้อที่มีเลเวอเรจเข้าไปในตลาด คำสั่งซื้อนั้นทั้งหมดถูกยกเลิกในภายหลัง ทำให้เกิดการเคลียร์อย่างต่อเนื่อง.
ข้อมูลอย่างเป็นทางการจาก Hyperliquid แสดงให้เห็นว่าผู้โจมตีสูญเสียหลักประกันประมาณ 4 ล้านดอลลาร์ และ HLP สูญเสียประมาณ 4.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าพฤติกรรมโดยรวมของผู้โจมตีเป็นการกระทำที่มีการวางแผนซึ่งเตรียมที่จะเผาเงิน โดยมีตำแหน่งการเก็งกำไรขนาดใหญ่สนับสนุนอยู่เบื้องหลัง Specter ชี้ให้เห็นว่า เหตุผลเดียวที่ทำให้ผู้โจมตีสามารถแบกรับการสูญเสียนี้ได้คือพวกเขาได้สร้างตำแหน่งขายขนาดใหญ่ต่อ POPCAT ด้วยเงินทุนจำนวนมหาศาลในตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์.
การติดตามบนสาย: กลุ่มคนเดียวกันเคยควบคุม TST, แหล่งเงินหลายแหล่งชี้ไปที่ BTX Capital
การสอบสวนได้เชื่อมโยงเหตุการณ์การควบคุม POPCAT ในครั้งนี้กับกรณีการควบคุม TST เมื่อเดือนสิงหาคม โดยมีหลักฐานสำคัญรวมถึง:
กระเป๋าหลักที่ปรากฏซ้ำ: 0x0A11…773C3: เคยใช้ในการควบคุมโทเค็น $TST ในเดือนสิงหาคมปีนี้ และเหตุการณ์ POPCAT ครั้งนี้ใช้เพื่อให้ทุนกับกระเป๋า 7 ใบ.
เงินจำนวนมากมาจากแพลตฟอร์ม CEX เช่น OKX และ Bybit ซึ่งรวมถึง: หลายล้าน USDT ที่เชื่อมโยงกับกระเป๋าเงินฝากถอนของ OKX, เงินหลายรายการจากที่อยู่ 0x01c8, 0xbBf4 ถูกโอนเข้าสู่สายโซ่เดียวกัน, อีกจำนวน 50M โทเค็น AKI มาจากการเซ็นหลายลายเซ็นของ Polygon, และสุดท้ายเชื่อมโยงไปยังกระเป๋าเงิน 0xf97.
หลักฐานที่สำคัญที่สุด: 0xf97 เชื่อมโยงกับกระเป๋าเงินของผู้ก่อตั้ง BTX Capital การสอบสวนระบุว่า 0xf97 บน Ethereum เคยได้รับเงินจาก vanessacao.eth ( กระเป๋าเงินสาธารณะของผู้ก่อตั้ง BTX Capital ) กระเป๋าเงินเดียวกันบน Polygon ยังมีการจัดหา POL Gas โดยกระเป๋าเงินภายใต้ BTX Capital การโอนข้ามสายเหล่านี้ทำให้เหตุการณ์นี้เชื่อมโยงโดยตรงกับ BTX Capital.
BTX Capital ในเว็บไซต์อย่างเป็นทางการระบุว่าเป็น: “บริษัทการลงทุนด้านการเข้ารหัสที่มุ่งเน้นกลยุทธ์โทเค็นที่มีสภาพคล่อง (liquid token strategies)” ก่อตั้งขึ้นในปี 2019 โดยผู้ก่อตั้ง Vanessa Cao เป็นหนึ่งในผู้ก่อตั้ง JRR Crypto และเคยดำรงตำแหน่งหุ้นส่วนการจัดการที่กองทุนย้อนหลัง ก่อนหน้านี้เคยทำงานที่ Sequoia China ศึกษาที่มหาวิทยาลัยภาษาต่างประเทศเซี่ยงไฮ้และ MBA ที่มหาวิทยาลัย Tsinghua นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า: "เมื่อลองดูความสามารถในการควบคุมขนาดของทุนที่ใหญ่มากของพวกเขา ทำให้ไม่ยากที่จะเข้าใจว่าทำไมพวกเขาถึงสามารถจัดการราคา Hyperliquid ได้อย่างง่ายดาย อาจจะนี่คือสิ่งที่พวกเขาพูดถึงว่าเป็น 'กลยุทธ์' "
โมเดลการเก็งกำไร: Hyperliquid ควบคุมสปอต, CEX เปิดคำสั่ง
pecter กล่าวว่า BTX Capital อาจมีส่วนเกี่ยวข้องกับการควบคุมโทเค็น “รูปแบบผิดปกติ” หลายรายการในช่วงนี้ รวมถึง:
$ZEREBRO
$JELLYJELLY
$HIFI
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ชุมชน Hyperliquid มีรูปแบบการซื้อขายที่คล้ายกันอย่างต่อเนื่อง “กำแพงซื้อจำนวนมากทันที → ถอนคำสั่งอย่างฉับพลัน → การล้มละลาย” ซึ่งตรงกับคำอธิบายในการสำรวจนี้อย่างสมบูรณ์ การสำรวจชี้ให้เห็นว่าโมเดลการทำเงินของ BTX นั้นเรียบง่ายมาก แต่มีลักษณะทำลายล้างอย่างมาก:
ในการควบคุมราคาใน Hyperliquid สร้างกำแพงซื้อขนาดใหญ่เพื่อสร้าง FOMO ดึงดูดนักลงทุนรายย่อยและผู้เทรดระยะสั้นให้เพิ่มเลเวอเรจเข้ามาในตลาด หลังจากนั้นยกเลิกคำสั่งทำให้ตลาดล้มเหลว.
สร้างตำแหน่งย้อนกลับในตลาดกลาง (เช่น OKX, Bybit): ราคาของ HL มีความผันผวนอย่างรุนแรง ในขณะที่ตลาดสัญญาที่ค่อนข้างเสถียรใน CEX ทำให้นักโจมตีสามารถทำกำไรได้มหาศาล.
HLP ของ HL กับนักลงทุนรายย่อยกลายเป็นผู้ได้รับผลกระทบหลัก
นักวิเคราะห์เรียกว่า: “กลยุทธ์การอาร์บิทราจข้ามแพลตฟอร์มที่มีต้นทุนต่ำและทำลายล้างสูง”
บทความนี้ การสอบสวนบนบล็อกเชนเผยให้เห็นว่า Hyperliquid มีแนวโน้มที่จะถูกควบคุมราคาจากวาฬที่สงสัยว่าเป็น BTX Capital การเปิดเผยโมเดลการทำกำไรครั้งแรกปรากฏใน ข่าวบล็อกเชน ABMedia.
