โดย KarenZ, Foresight News
ในตลาดการเงินดั้งเดิมที่อัตราดอกเบี้ยต่ำและในพื้นที่คริปโตเคอเรนซีที่มีอุปสรรคสูง ผู้ใช้มักจะขาดผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในสถานะกลางที่ “มีอุปสรรคต่ำ ผลตอบแทนสูง และสะดวกสบาย”
Web3 สัญญาเงินกู้ที่ใหญ่ที่สุด Aave จะเปิดตัวแอปพลิเคชันมือถือ Aave App ในวันที่ 17 พฤศจิกายน โดยพยายามที่จะบรรจุตลาดการกู้ยืมที่พัฒนาสูงสุดบนเชนในรูปแบบ “ธนาคารอินเทอร์เน็ต” ลงในโทรศัพท์มือถือของทุกคน เพื่อเข้าสู่สนามการเงินสำหรับผู้บริโภค.
แต่คำถามสำคัญคือ นี่เป็นสะพานที่จะผลักดัน DeFi สู่การยอมรับในวงกว้างหรือเปล่า หรือเป็นเกมการโยกย้ายความเสี่ยงภายใต้แรงดึงดูดของผลตอบแทนที่สูง?
Aave App การ定位: ทำให้ “ตลาดเงินแบบเชน” กลายเป็น “แอปออมทรัพย์”
ความทะเยอทะยานของ Aave App คือการทำให้ผู้ใช้ทั่วไปไม่จำเป็นต้องเข้าใจบล็อกเชน ก็สามารถเพลิดเพลินกับผลตอบแทนระดับ DeFi ได้อย่างง่ายดาย ผลิตภัณฑ์บนมือถือที่มุ่งเน้น “การออมที่ให้ผลตอบแทนสูง” นี้ ขึ้นอยู่กับโปรโตคอลการให้กู้ยืมของ Aave แต่ใช้ประสบการณ์การใช้งานที่ถูกทำให้ง่ายที่สุด เพื่อทำลายกำแพงการเข้าร่วมของผู้ใช้ทั้งในและนอกวงการ.
วิธีการฝากเงินของ Aave App รองรับผู้ใช้ทั้งในและนอกวงการ โดยเชื่อมต่อกับธนาคารและบัตรเดบิตกว่า 12,000 แห่ง และยังรองรับการฝากและถอนสเตเบิลคอยน์หลักหลายตัว (รวมถึง GHO, USDT และ USDC) ผู้ใช้สามารถฝากและถอนเงินได้ตามต้องการ ไม่มีข้อกำหนดเงินฝากขั้นต่ำ ไม่มีค่าธรรมเนียมการสมัครสมาชิกระยะยาว ค่าธรรมเนียมการบริหารสินทรัพย์ หรือค่าธรรมเนียมการฝาก นอกจากนี้ Aave ยังระบุว่า “ผู้ใช้สามารถรับผลตอบแทนพื้นฐานปีละ 6% โดยการฝากเงิน พร้อมรับการปกป้องยอดคงเหลือในบัญชีสูงสุดถึง 1,000,000 ดอลลาร์”
กล่าวโดยสรุป Aave App ไม่ใช่ธนาคาร แต่ใช้ประสบการณ์ผู้ใช้ระดับธนาคารที่ผู้คนคุ้นเคย ทำให้ผลตอบแทนที่ผันผวน 6% แบบเรียลไทม์ในบล็อกเชน กลายเป็นผลิตภัณฑ์ “ออมทรัพย์ +” ที่ทุกคนสามารถใช้ได้ ปัจจุบัน Aave App ยังอยู่ในระยะการสมัครเข้าคิว.
หลักการรายได้: 6%-6.5% ต่อปี ขึ้นอยู่กับอะไร?
อัตราดอกเบี้ยการออมที่แอป Aave ประกาศในปัจจุบันอยู่ที่มากกว่า 6% ต่อปี ซึ่งแน่นอนว่ามีความน่าสนใจอย่างมากสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์ แหล่งที่มาของอัตราดอกเบี้ยเฉพาะมีดังนี้:
- อัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน: รายได้จาก Aave App มาจากเงินที่ผู้ใช้ฝาก ซึ่งจะถูกนำไปลงทุนในโปรโตคอลการกู้ยืมของ Aave เพื่อให้ผู้ให้กู้ได้รับดอกเบี้ย โปรโตคอล Aave กำหนดให้ผู้กู้ต้องมีหลักประกันที่มีมูลค่าสูงกว่าจำนวนเงินกู้ ดังนั้นแหล่งที่มาของรายได้จึงมีความปลอดภัยสูง.
- ดอกเบี้ยทบต้นในระดับวินาที: แตกต่างจากบัญชีแบบดั้งเดิมที่มี “ดอกเบี้ยทบต้นรายวัน / รายเดือน” แอป Aave รองรับดอกเบี้ยทบต้นในระดับวินาที โดยผลตอบแทนจากเงินทุนจะถูกเพิ่มเข้าไปในเงินต้นทันทีทุกวินาที ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการเติบโตของทรัพย์สินให้สูงสุด ความแตกต่างที่ดูเหมือนเล็กน้อยนี้ สามารถสร้างความแตกต่างที่สำคัญในผลตอบแทนภายใต้การทบต้นตามเวลา.
- อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น: ตามเว็บไซต์ทางการของ Aave จะมีการเปิดตัววิธีการเพิ่มมูลค่าอื่น ๆ ในอนาคต เช่น การเชิญเพื่อนและการตั้งค่าการฝากอัตโนมัติ ซึ่งสามารถทำให้ได้รับการเพิ่มผลตอบแทน 0.5%.
จำเป็นต้องชี้แจงเป็นพิเศษว่า Aave App ใช้เฉพาะ Aave เป็นแหล่งที่มาของรายได้ อัตราดอกเบี้ยนี้ไม่ใช่ค่าคงที่ จะมีการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยตามความต้องการในการกู้ยืมในตลาด ความต้องการและอุปทานของ stablecoin เป็นต้น แต่โปรโตคอลรับประกันว่าอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานจะไม่ติดลบเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้ผู้ใช้สูญเสียเงินต้น.
เกณฑ์: รองรับการฝากและถอนเงินตราและสเตเบิลคอยน์ ไม่มีค่าธรรมเนียมการฝาก ไม่มีขั้นต่ำในการฝาก
เพื่อให้บรรลุ “Mass Adoption” Aave App ได้ออกแบบ “ค่าใช้จ่าย” และ “วิธีการเข้าถึง” ให้เป็นมิตรกับผู้ใช้ในระดับสูงสุด:
- ไม่มีค่าธรรมเนียม: ไม่มีค่าธรรมเนียมการเปิดบัญชี, ไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการ, ไม่มีค่าธรรมเนียมการฝากเงิน.
- จำนวนเงินฝากเริ่มต้นต่ำสุด: บัญชีออมทรัพย์ของธนาคารดั้งเดิมมักจะกำหนด “ขั้นต่ำ 100 หยวน / 100 ดอลลาร์” แต่ Aave App รองรับการฝากเริ่มต้นที่ 0.01 ดอลลาร์ ผู้ใช้สามารถลงทุนได้อย่างยืดหยุ่นตามสถานการณ์ทางการเงินของตนเอง.
- วิธีการฝากเงินที่หลากหลาย: สนับสนุนการฝากเงินสกุล fiat โดยตรงผ่านบัญชีธนาคาร 12,000 บัญชีหรือบัตรเดบิต รวมถึงการฝากโดยตรง GHO, USDT, USDC และเหรียญ stablecoin หลักอื่น ๆ.
- ถอนเงินได้ตลอดเวลา: การถอนสเตเบิลคอยน์อาจมีค่าธรรมเนียมเครือข่ายเล็กน้อย.
ความปลอดภัย: ระบบการปกป้องและการป้องกันบัญชีทำงานอย่างไร?
ในฐานะผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ความปลอดภัยเป็นความกังวลหลักของผู้ใช้ Aave App สร้างระบบความปลอดภัยจากสามชั้น ได้แก่ ฐานสินทรัพย์ การป้องกันบัญชี และการป้องกันการดำเนินการ.
เนื่องจากโปรโตคอล Aave ต้องการให้ผู้กู้มีการค้ำประกันมูลค่าทรัพย์สินที่สูงกว่าจำนวนเงินกู้ ดังนั้นความปลอดภัยของแหล่งรายได้จึงค่อนข้างสูง เงินออมของผู้ใช้จะได้รับการประกันมูลค่ามากกว่า 100%
ในด้านการป้องกันบัญชี Aave Labs ได้เน้นย้ำในเว็บไซต์, การแนะนำแอพใน App Store และ FAQ ว่าการป้องกันบัญชีสูงสุดสามารถสูงถึง 1,000,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่值得注意的是 ขณะนี้ Aave ยังไม่ได้เริ่มโครงการประกันภัยนี้ และเมื่อเริ่มโครงการจะมีการเปิดเผยเงื่อนไขสุดท้าย, ข้อจำกัดของกรมธรรม์ และมาตรฐานคุณสมบัติ ผู้ใช้ควรทำความเข้าใจรายละเอียดที่เกี่ยวข้องก่อนเข้าร่วม.
ถัดไปคือกลไกการกู้คืนด้วยการระบุตัวตนทางชีวภาพ หากผู้ใช้ลืมรหัสผ่าน สามารถเลือกที่จะกู้คืนโดยใช้การระบุตัวตนทางชีวภาพ เช่น การจดจำใบหน้า นอกจากนี้ Aave App ยังมาพร้อมกับฟีเจอร์ความปลอดภัยขั้นสูง เช่น การยืนยันตัวตนแบบสองขั้นตอน และรายชื่อที่อยู่ถอนเงินที่ได้รับอนุมัติ รายชื่อที่อยู่ถอนเงินที่ได้รับอนุมัติช่วยให้ผู้ใช้สามารถโอนเงินได้เฉพาะไปยังที่อยู่ที่ได้รับการอนุมัติล่วงหน้า ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการโอนเงินที่ไม่ได้รับอนุญาตอย่างมาก.
แน่นอนว่า Aave ยังได้ระบุความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นบางประการ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงความเสี่ยงด้านการกู้ยืม ความเสี่ยงด้านโครงสร้างพื้นฐาน และความเสี่ยงด้านตลาด.
โครงสร้างนิเวศและกลยุทธ์ของ Aave
การเปิดตัว Aave App ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่เป็นการวางกลยุทธ์ที่สำคัญของระบบนิเวศ Aave จาก “การกู้ยืม DeFi ที่เชี่ยวชาญ” สู่ “ผลิตภัณฑ์การเงินสำหรับคนทั่วไป” ซึ่งมีการวางแผนกลยุทธ์อย่างเข้มข้นอยู่เบื้องหลัง:
- สแต็คเทคโนโลยีที่สมบูรณ์：Aave ได้สร้างระบบบริการที่ครอบคลุม “ผลิตภัณฑ์ระดับสถาบัน (Horizon), DeFi (Aave โปรโตคอล), ผลิตภัณฑ์ระดับผู้บริโภค (Stable และแอปพลิเคชันมือถือ)” ซึ่งครอบคลุมกลุ่มผู้ใช้ที่แตกต่างกัน.
- การเข้าซื้อกิจการเพื่อเสริมสร้าง: เมื่อวันที่ 23 ตุลาคม Aave Labs ได้เข้าซื้อกิจการบริษัทเทคโนโลยีการเงิน Stable Finance ในซานฟรานซิสโก Stable Finance ได้พัฒนาแอปพลิเคชันการออมสเตเบิลคอยน์สำหรับผู้บริโภค และมีความก้าวหน้าในกระบวนการออมสเตเบิลคอยน์ที่ง่ายขึ้น Stani Kulechov ผู้ก่อตั้ง Aave Labs กล่าวในขณะนั้นว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะช่วยเสริมสร้างความมุ่งมั่นของเขาในการนำการเงินบนบล็อกเชนไปสู่การเงินในชีวิตประจำวัน (การสร้างรายได้จากดอกเบี้ย การกู้ยืมและการออม) ต่อไป.
- Compliance First: เมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน Aave Labs ประกาศว่า บริษัทลูกของตน Push Virtual Assets Ireland Limited ได้รับการอนุญาตจากธนาคารกลางของไอร์แลนด์ตามระเบียบการกำกับดูแลตลาดสินทรัพย์เข้ารหัสของสหภาพยุโรป (MiCAR) ให้เป็นผู้ให้บริการสินทรัพย์เข้ารหัส (CASP) การอนุญาตนี้ใช้ได้เฉพาะกับบริการแลกเปลี่ยนเงินตรา fiat กับ stablecoin ของ Push เท่านั้น.
สรุป
ความหมายของ Aave App ไม่ได้อยู่ที่ผลตอบแทนสูงถึง “6%” เท่านั้น แต่ยังอยู่ที่การนำผลตอบแทนจากบล็อกเชนมาให้ผู้บริโภคอย่างเต็มที่ พร้อมทั้งสนับสนุนทั้งเงิน fiat และ stablecoin และการทบต้นในระดับวินาที.
จากมุมมองของผลิตภัณฑ์ การเปิดตัว Aave App ครั้งนี้ เป็นการที่ Aave “บรรจุ” ข้อได้เปรียบทางเทคโนโลยี DeFi ของตนให้กลายเป็น “เครื่องมือออมทรัพย์” ที่เข้าใจได้สำหรับผู้ใช้ทั่วไป — ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องรู้จักคำศัพท์ทางวิชาการเช่น “สัญญาอัจฉริยะ” หรือ “การกู้ยืม” เพียงแค่ดำเนินการเหมือนการใช้บัญชีออมทรัพย์ของธนาคาร ก็สามารถเพลิดเพลินกับผลตอบแทนจาก DeFi ได้ Aave App ไม่เพียงแต่เป็นเครื่องมือออมทรัพย์ แต่ยังเป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและโลกคริปโต การดำเนินการ “ลดระดับ” แบบนี้ ไม่เพียงแต่มีกุญแจสำคัญในการขยายฐานผู้ใช้ของระบบนิเวศ Aave แต่ยังมีแนวโน้มที่จะให้ตัวอย่างที่สามารถอ้างอิงสำหรับ “Mass Adoption” ในอุตสาหกรรม DeFi ได้อีกด้วย.
แน่นอนว่า Aave App ทำให้ “การออม” กลับไปเป็นเรื่องง่ายในขณะที่ “ความเสี่ยง” กลายเป็นเรื่องที่ซ่อนเร้นมากขึ้น ผู้ใช้คิดว่าตนเองเพียงแค่เปลี่ยนไปใช้ธนาคาร / แอปออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง แต่ความจริงแล้วพวกเขายังคงอยู่บนมีดสามชั้นของสัญญาอัจฉริยะ การค้ำประกันเกิน และเครดิตของบริษัท.
หากคุณยินดีที่จะมองว่า Aave เป็น “ชั้นกลางที่มีความเสี่ยงสูงกว่าธนาคารเล็กน้อย และความเสี่ยงต่ำกว่า DeFi” แอป Aave ก็ไร้ข้อสงสัยว่าควรค่าแก่การลองเป็นผลิตภัณฑ์ Fintech แต่หากมองว่าการประกัน 1,000,000 ดอลลาร์เป็น “ความปลอดภัยที่แน่นอน” ประวัติศาสตร์ได้พิสูจน์หลายครั้งแล้วว่า: ผลตอบแทนสูงมักไม่เคยไม่มีต้นทุน.
