เมื่อสถานการณ์ทางการเมืองในเวเนซุเอลาเปลี่ยนแปลงไป Maduro ถูกกองทัพสหรัฐฯ จับกุม และเงินสํารองเงา Bitcoin มูลค่า 600 พันล้านดอลลาร์กลายเป็นปริศนา ใครอยู่ในมือของสินทรัพย์ crypto เหล่านี้ที่สะสมผ่านการแลกเปลี่ยนทองคําและการซื้อขายน้ํามัน? ใครเป็นผู้ถือกุญแจส่วนตัว บทความนี้มาจากหนังสือของ Wall Street News Ye Huiwen เรื่อง "Maduro is “blitzked” by the United States “ตํานาน 600 พันล้านดอลลาร์ใน Bitcoin” ของเวเนซุเอลาจะไปไหน? " จัดระเบียบใหม่โดย Rhythm
(สรุป: ข้อมูล: ตลาดการคาดการณ์มี $1,000 ล่วงหน้าเพื่อ “สปอยล์” การล่มสลายของมาดูโร)
(เสริมภูมิหลัง: สมาชิกสภานิติบัญญัติสหรัฐฯ วางแผนที่จะออกกฎหมายเพื่อห้ามข้าราชการพลเรือนใช้ตลาดคาดการณ์สําหรับ “การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน”!) Polymarket ต้องสงสัยว่ารั่วไหลแผนการจับกุมมาดูโร)

สารบัญของบทความนี้

• สินทรัพย์ดิจิทัลสําหรับอาณาจักรการเงินเงา
• ช่องทางการแลกเปลี่ยนและการเข้ารหัสทองคํา
• บทบาทของ Alex Saab บุคคลสําคัญ
• ปฏิกิริยาของตลาดน้ํามันดิบและทองคํา

เนื่องจากสถานการณ์ทางการเมืองของเวเนซุเอลาเปลี่ยนไปอย่างมากภายในไม่กี่ชั่วโมงความสนใจของโลกจึงเปลี่ยนจากแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ไปสู่ปริศนาทางการเงินในระดับที่หายาก: ชะตากรรมที่กําลังเผชิญกับ “เงินสํารองเงา” ของสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่ที่สร้างขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ําบาตรระยะยาว

ตามรายงานข่าวของกล้องวงจรปิด ในช่วงเช้าตรู่ของวันที่ 3 มกราคม ตามเวลาท้องถิ่น สหรัฐฯ ได้เปิดปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ต่อเวเนซุเอลา และประธานาธิบดีมาดูโรของเวเนซุเอลาและภรรยาของเขาถูกสหรัฐฯ จับกุมและนําตัวออกนอกประเทศ ต่อมาประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้ยืนยันการกระทําที่ Mar-a-Lago โดยประกาศว่าสหรัฐฯ จะ “จัดการ” เวเนซุเอลาจนกว่าจะมีการเปลี่ยนผ่านที่ปลอดภัย และเปิดเผยว่าบริษัทน้ํามันรายใหญ่ของสหรัฐฯ จะเข้ามาในประเทศและลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อซ่อมแซมโครงสร้างพื้นฐาน

นอกจากสินทรัพย์ทางกายภาพแล้ว ที่อยู่ของสินทรัพย์ดิจิทัลจํานวนมหาศาลที่สะสมผ่าน “การแลกเปลี่ยนทองคํา” และการค้าน้ํามันยังเป็นปริศนา ตามรายงานของ Whale Hunting และสื่ออื่น ๆ โดยอ้างถึงคนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้เวเนซุเอลาได้จัดตั้งเครือข่ายการเงินเงาที่ซับซ้อนเพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ําบาตรโดยแปลงทรัพยากรของชาติรวมถึงทองคําและน้ํามันเป็น Bitcoin และ Tether (USDT)。

ด้วยการล่มสลายของวงในของรัฐบาลมาดูโร ซึ่งถือ “กุญแจส่วนตัว” เพื่อปลดล็อกความมั่งคั่งทางดิจิทัลนี้ได้กลายเป็นหนึ่งในประเด็นที่น่ากังวลที่สุดในวอชิงตัน

จากการประมาณการจากแหล่งสํารวจบางแห่ง ตัวเลขนี้อาจสูงถึง 600 พันล้านดอลลาร์ เชื่อกันว่าเงินจํานวนมหาศาลนี้สะสมมาหลายปีผ่านช่องทางที่ซับซ้อน เช่น การแลกเปลี่ยนทองคําและการค้าน้ํามัน ด้วยการเปลี่ยนแปลงของรัฐบาล บุคคลสําคัญที่ถือ “กุญแจส่วนตัว” ของความมั่งคั่งนี้ได้เข้ามาโฟกัส โดยมี Alex Saab ซึ่งได้รับการกล่าวขานว่าเป็น “สถาปนิก” ของระบบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกุญแจสําคัญ ที่อยู่ของสินทรัพย์นี้ได้เพิ่มขึ้นจากปัญหาเทคโนโลยีทางการเงินไปสู่เกมที่ซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับข่าวกรอง กฎหมาย และภูมิรัฐศาสตร์

สินทรัพย์ดิจิทัลของอาณาจักรการเงินเงา

จากข้อมูลของ Whale Hunting โดยอ้างถึง HUMINT (ข่าวกรองกําลังคน) แหล่งข่าวระบุว่ารัฐบาลเวเนซุเอลาอาจควบคุม Bitcoin มูลค่าสูงถึง 600 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าข้อมูลนี้จะไม่ได้รับการยืนยันอย่างสมบูรณ์จากการวิเคราะห์บล็อกเชนแบบ on-chain แต่ตรรกะการคํานวณที่อยู่เบื้องหลังได้ดึงดูดความสนใจของชุมชนข่าวกรองทางการเงิน

รายงานชี้ให้เห็นว่าการสะสมเงินทุนเริ่มขึ้นในปี 2018 ในเวลานั้น เวเนซุเอลาส่งออกทองคํา 73.2 ตัน มูลค่าประมาณ 27 พันล้านดอลลาร์ คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้เปิดเผยกับสื่อว่าหากเงินเหล่านี้บางส่วนถูกแปลงเมื่อราคาของ Bitcoin อยู่ที่ระดับต่ําสุดที่ $3,000 ถึง $10,000 และถือไว้ที่ระดับสูงสุดที่ $69,000 ในปี 2021 การแข็งค่าจะน่าตกใจอย่างยิ่ง

หากการประมาณการนี้เป็นจริง สินทรัพย์จะมีขนาดใหญ่พอที่จะแข่งขันกับ MicroStrategy (ไมโครกลยุทธ์) เกินกว่ากําลังสํารองแห่งชาติของเอลซัลวาดอร์

นอกจาก Bitcoin แล้ว Stablecoin ยังมีบทบาทสําคัญในการไหลเวียนของเงินทุนของประเทศอีกด้วย จากข้อมูลของ Zerohedge ในขณะที่การคว่ําบาตรเข้มงวดขึ้น บริษัทน้ํามันแห่งชาติของเวเนซุเอลา (พีดีวีเอสเอ) เริ่มขอให้คนกลางใช้ Tether (USDT) ชําระสินค้าปิโตรเลียม ภายในเดือนธันวาคม 2025 ประมาณ 80% ของรายได้จากน้ํามันของประเทศถูกกล่าวหาว่าเก็บเป็น USDT แม้ว่า Tether จะระงับกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงบางส่วน แต่นี่อาจเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของภูเขาน้ําแข็ง

ช่องทางการแลกเปลี่ยนทองคําและคริปโต

เพื่อให้บรรลุการโอนทรัพย์สินที่ซ่อนเร้น ผู้ที่เกี่ยวข้องได้สร้างช่องทางที่ซับซ้อนทั่วตุรกี สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และที่อื่นๆ

ตามแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับการดําเนินการกระบวนการนี้มักจะเริ่มต้นด้วยการขุดทองคําและการส่งออกในเวเนซุเอลา ทองคําถูกส่งไปยังตุรกีและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เพื่อการกลั่นและขาย โดยรายได้จะไม่ถูกส่งกลับประเทศโดยตรง แต่ผ่านการทําธุรกรรมที่เคาน์เตอร์ (รหัส OTC) โบรกเกอร์แปลงเป็นสกุลเงินดิจิทัล เงินเหล่านี้จะถูกประมวลผลโดย “เครื่องผสมเหรียญ” เพื่อปิดบังแหล่งที่มาและฝากเข้ากระเป๋าเงินเย็นในที่สุด

บุคคลที่เฉพาะเจาะจงมีบทบาทสําคัญในกระบวนการนี้ สื่อกล่าวถึงบุคคลที่ชื่อ David Nicolas Rubio Gonzalez ซึ่งถูกกล่าวหาว่าทําหน้าที่เป็นผู้ส่งสารและประสานงานการขนส่งทองคําทางกายภาพ แม้ว่ากระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะรวมอยู่ในรายชื่อคว่ําบาตรตั้งแต่ต้นปี 2019 แต่ก็ยังไม่ถูกดําเนินคดีทางอาญา ซึ่งจุดประกายให้เกิดการคาดเดาว่าได้บรรลุความร่วมมือกับสหรัฐฯ หรือไม่ คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้เชื่อว่าคนกลางที่เข้าใจรายละเอียดเฉพาะของการไหลเวียนของเงินทุนอาจรู้ปลายทางสุดท้ายของความมั่งคั่งมหาศาลนี้

บทบาทของ Alex Saab บุคคลสําคัญ

ภายในกรอบทางการเงินนี้ Alex Saab มักถูกมองว่าเป็นบุคคลสําคัญ ตามรายงานของ Bloomberg Alex Saab ได้รับการแต่งตั้งจาก Maduro ในเดือนมกราคม 2024 ให้เป็นหัวหน้าศูนย์การลงทุนระหว่างประเทศของเวเนซุเอลา จากมุมมองของวอชิงตันเขาเป็น “สถาปนิก” ที่สร้างระบบการเงินเงานี้

เอกสารของศาลที่เปิดเผยก่อนหน้านี้เผยให้เห็นว่า Alex Saab มีความสัมพันธ์ที่ซับซ้อนกับหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายของสหรัฐฯ โดยทํางานเป็น DEA ตั้งแต่ปี 2016 (ดีอีเอ) ผู้ให้ข้อมูล ด้วยการจับกุมมาดูโร Alex Saab ได้รับความสนใจอีกครั้ง อดีตอัยการเวเนซุเอลา Zair Mundaray กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับสื่อว่า Alex Saab ได้รับความไว้วางใจเพราะเขาไม่ได้ผูกพันกับกลุ่มการเมืองแบบดั้งเดิมและทําหน้าที่เป็น “ผู้ค้ําประกัน” ทรัพย์สินอย่างมีประสิทธิภาพ

ความสงสัยในปัจจุบันคืออาจไม่ใช่คนเดียวที่ควบคุมคีย์ส่วนตัวของกระเป๋าเงินเย็นเหล่านี้ แหล่งข่าวระบุว่าอาจมีกลไกหลายลายเซ็นที่ออกแบบโดยทนายความชาวสวิสเพื่อกระจายคีย์ระหว่างบุคคลที่เชื่อถือได้หลายคนในเขตอํานาจศาลต่างๆ เพื่อความปลอดภัยของทรัพย์สิน ด้วยความโดดเดี่ยวทางกายภาพของแกนหลักของระบอบการปกครอง จึงไม่ทราบว่าสินทรัพย์ crypto เหล่านี้จะถูกปิดผนึกอย่างถาวรเหมือนที่อยู่วาฬ Bitcoin ที่ “หลับใหล” จํานวนมาก หรือสหรัฐฯ จะกู้คืนผ่านวิธีการทางกฎหมายและข่าวกรองหรือไม่

ปฏิกิริยาของตลาดระหว่างน้ํามันดิบและทองคํา

นักลงทุนกําลังประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการ “เข้าครอบครอง” เวเนซุเอลาของสหรัฐฯ

Phil Flynn นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ Price Futures Group ตั้งข้อสังเกตว่าแม้เวเนซุเอลาจะมีน้ํามันดิบสํารอง 303 พันล้านบาร์เรล แต่การผลิตที่แท้จริงต่อวันก็หดตัวลงเหลือประมาณ 1 ล้านบาร์เรล คิดเป็นเพียง 0.8% ของการผลิตทั่วโลก ดังนั้น แม้ว่าจะมีการหยุดชะงักของอุปทานในระยะสั้น แต่การหนุนโดยตรงต่อราคาน้ํามันโลกก็ค่อนข้างจํากัด Flynn เชื่อว่าปฏิกิริยาของตลาดนั้นมีจิตวิทยามากกว่า และส่วนแบ่งน้ํามันของเวเนซุเอลาสามารถเติมเต็มได้โดยประเทศผู้ผลิตน้ํามันอื่นๆ ได้อย่างง่ายดาย

ในแง่ของทองคํา การผลิตทองคําของเวเนซุเอลาในปี 2024 อยู่ที่ประมาณ 31 ตัน ซึ่งไม่ใช่ส่วนแบ่งที่สําคัญทั่วโลก นักวิเคราะห์เชื่อว่าในระยะสั้นฝุ่นของปฏิบัติการทางทหารอาจจํากัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคําที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม หากการแทรกแซงทางทหารของสหรัฐฯ ในภูมิภาคนี้ทําให้เกิดเกมทางภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้าง ก็อาจให้การสนับสนุนราคาทองคําในระยะกลาง

ทรัมป์ได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเขาจะทําให้บริษัทน้ํามันรายใหญ่ของสหรัฐฯ ลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อซ่อมแซมโครงสร้างพื้นฐานที่ทรุดโทรมของเวเนซุเอลา ซึ่งหมายความว่าตรรกะการซื้อขายของตลาดในอนาคตจะเปลี่ยนจากความกังวลเกี่ยวกับ “การหยุดชะงักของอุปทาน” ไปสู่ความคาดหวังเกี่ยวกับความเร็วของการฟื้นตัวของกําลังการผลิตของเวเนซุเอลาและการกลับมาของยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานของสหรัฐฯ สู่ตลาดของประเทศ