Fireblocks ด้วยมูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในการเข้าซื้อแพลตฟอร์มบัญชีคริปโต TRES Finance เป็นการซื้อครั้งที่สองในรอบสามเดือน (ตุลาคมเข้าซื้อ Dynamic มูลค่า 90 ล้านดอลลาร์) TRES ช่วยให้บริษัทต่างๆ ติดตามการไหลของสินทรัพย์คริปโตบนหลายแพลตฟอร์ม โดยมีลูกค้ามากกว่า 230 ราย การเข้าซื้อครั้งนี้จะเสริมโซลูชันการจัดการเงินทุนแบบครบวงจรให้กับองค์กร เพื่อเติมเต็มชิ้นส่วนของปริศนาการบัญชีและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
ทำไม Fireblocks ถึงเข้าซื้อสองบริษัทในสามเดือน?
ตามรายงานของนิตยสาร Forbes บริษัทโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน Fireblocks ได้บรรลุข้อตกลงเข้าซื้อแพลตฟอร์มบัญชีคริปโต TRES Finance ด้วยมูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการซื้อครั้งที่สองในระยะเวลา 3 เดือน ก่อนหน้านี้ในเดือนตุลาคม Fireblocks ได้เข้าซื้อบริษัทสตาร์ทอัพกระเป๋าเงินคริปโต Dynamic ด้วยมูลค่าเกือบ 90 ล้านดอลลาร์ สตีเฟ่น Shaulov ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Fireblocks กล่าวว่า การเข้าซื้อ TRES จะช่วยให้บริษัทสามารถให้บริการโซลูชันการจัดการเงินทุนที่สมบูรณ์มากขึ้นแก่ลูกค้าองค์กร
การซื้อสองครั้งในระยะเวลาใกล้เคียงกันนี้แสดงให้เห็นว่า Fireblocks กำลังเร่งสร้างความสมบูรณ์แบบในห่วงโซ่อุตสาหกรรมแนวตั้ง Dynamic ที่เข้าซื้อในเดือนตุลาคมนั้นให้บริการโครงสร้างพื้นฐานกระเป๋าเงิน ซึ่งแก้ปัญหาการยืนยันตัวตนและการเข้าสู่ระบบของผู้ใช้ ส่วน TRES Finance ที่เข้าซื้อในเดือนมกราคมนั้นเน้นด้านบัญชีและการปฏิบัติตามกฎระเบียบในด้านหลัง โดยแปลงข้อมูลบล็อกเชนเป็นรายงานทางการเงินแบบดั้งเดิม การลงทุนรวมทั้งสิ้นประมาณ 220 ล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงความทะเยอทะยานในตลาดสถาบันของ Fireblocks
Fireblocks เป็นผู้นำด้านโครงสร้างพื้นฐานการฝากและโอนสินทรัพย์ดิจิทัล โดยให้บริการแก่ลูกค้าสถาบันมากกว่า 1800 ราย รวมถึงธนาคาร ตลาดแลกเปลี่ยน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และบริษัท Web3 ผลิตภัณฑ์หลักคือกระเป๋าเงินสินทรัพย์ดิจิทัลและเครือข่ายการโอนที่สนับสนุนด้วยเทคโนโลยี Multi-Party Computation (MPC) อย่างไรก็ตาม บริการฝากและโอนแบบเดิมไม่เพียงพออีกต่อไป ลูกค้าต้องการประสบการณ์ผู้ใช้ด้านหน้า (โซลูชัน Dynamic) และรายงานด้านหลัง (โซลูชัน TRES) เพื่อความสอดคล้องและความโปร่งใส
ในมุมมองกลยุทธ์ Fireblocks กำลังสร้างโซลูชันแบบบูรณาการ “ฝาก + กระเป๋าเงิน + บัญชี” ซึ่งช่วยให้สามารถให้บริการระดับองค์กรแบบครบวงจร ลดความซับซ้อนในการเชื่อมต่อกับผู้ให้บริการหลายราย สำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมที่เตรียมเข้าสู่ตลาดคริปโต การมีโซลูชันแบบครบวงจรเป็นสิ่งที่ดึงดูดใจมากกว่าการใช้ผลิตภัณฑ์เดี่ยว
กลยุทธ์การเข้าซื้อของ Fireblocks ใน 3 เดือนนี้คืออะไร?
ตุลาคม เข้าซื้อ Dynamic (90 ล้านดอลลาร์): แก้ปัญหาการยืนยันตัวตนและการเข้าสู่ระบบของผู้ใช้ด้านหน้า
ธุรกิจหลัก (ฝาก-โอน): โครงสร้างพื้นฐาน MPC สำหรับการฝากสินทรัพย์และเครือข่ายการโอนข้ามแพลตฟอร์ม
มกราคม เข้าซื้อ TRES (1.3 พันล้านดอลลาร์): แก้ปัญหาด้านบัญชีและการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านหลัง
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์: สร้างโครงสร้างพื้นฐานคริปโตระดับองค์กรแบบครบวงจรเพื่อครองตลาดการเงินแบบดั้งเดิม
ทำไม TRES Finance ถึงมีมูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์?
TRES Finance ก่อตั้งในปี 2022 แพลตฟอร์มของบริษัทช่วยให้ผู้บริหารการเงินและนักบัญชีขององค์กรสามารถติดตามการไหลของสินทรัพย์คริปโตที่กระจายอยู่ในหลายแพลตฟอร์มและกระเป๋าเงิน ลูกค้าของบริษัทประกอบด้วยบริษัทลงทุนเสี่ยง CoinFund, แพลตฟอร์มวิเคราะห์ Nansen และทีมพัฒนาของกระเป๋าเงิน Phantom ในปี 2023 TRES ระดมทุนได้ 11 ล้านดอลลาร์ สตีเฟ่น Zackon ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง กล่าวว่า ราคาซื้อครั้งนี้สูงกว่ามูลค่าประเมินล่าสุดของบริษัท
มูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับการระดมทุน 11 ล้านดอลลาร์นั้นมีส่วนเกินมูลค่ามากกว่า 10 เท่า การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความหายากของตลาดบัญชีคริปโตและความสามารถด้านเทคนิคของ TRES ตามแถลงข่าวของ Fireblocks มีบริษัทกว่า 230 รายใช้ TRES ในการจัดการด้านภาษี การตรวจสอบบัญชี และการควบคุมการเงิน รวมถึง Finoa, Alchemy และ Wintermute
แก่นแท้ของ TRES อยู่ที่การแก้ปัญหาด้านบัญชีคริปโต ซึ่งซอฟต์แวร์บัญชีแบบดั้งเดิมเช่น QuickBooks หรือ SAP ไม่สามารถรองรับความซับซ้อนของธุรกรรมบนบล็อกเชนได้ สินทรัพย์คริปโตกระจายอยู่บนหลายเชน หลายกระเป๋า และหลายโปรโตคอล DeFi การติดตามด้วยมือแทบเป็นไปไม่ได้ TRES เชื่อมต่อ API กับบล็อกเชนและตลาดแลกเปลี่ยนต่างๆ อัตโนมัติ ดึงข้อมูลธุรกรรม จัดประเภทตามหลักการบัญชี และสร้างรายงานทางการเงินที่เป็นไปตามมาตรฐานการตรวจสอบ
ในยุคที่ตลาดคริปโตเติบโตขึ้น องค์กรต่างๆ เริ่มออกจากพื้นที่สีเทาเข้าสู่เขตที่มีการควบคุมมากขึ้น ด้วยอัตราการนำไปใช้ที่เพิ่มขึ้นและกฎหมายระหว่างประเทศเช่น MiCA ที่เริ่มบังคับใช้ ความสอดคล้องด้านกฎระเบียบจึงกลายเป็นสิ่งจำเป็น ความสามารถในการเชื่อมโยงข้อมูลบนบล็อกเชนกับมาตรฐานการตรวจสอบแบบดั้งเดิมก็พัฒนาขึ้นอย่างต่อเนื่อง TRES มุ่งหวังช่วยให้บริษัทที่เน้นคริปโตและองค์กรดั้งเดิมสามารถสร้างบันทึกทางการเงินที่เป็นโครงสร้างและปฏิบัติตามกฎระเบียบจากกิจกรรมบนบล็อกเชน ซึ่งงานนี้มักต้องการโครงสร้างพื้นฐานแบบกำหนดเองและการตรวจสอบด้วยมือ
บริษัทที่กำลังขยายตลาดใหม่หรือเตรียมเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เผชิญแรงกดดันในการจัดทำบันทึกการตรวจสอบที่พร้อมใช้งาน TRES ช่วยแปลงข้อมูลบนบล็อกเชนที่กระจัดกระจายให้เป็นรายงานที่สอดคล้องกับระบบของบริษัท ช่วยให้บรรลุเป้าหมายนี้ได้ ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับบริษัทคริปโตที่เตรียม IPO เพราะการตรวจสอบทางการเงินต้องมีความโปร่งใสสูงมาก
กลยุทธ์และตำแหน่งตลาดของ Fireblocks ในเชิงองค์กร
TRES จะดำเนินการในฐานะผลิตภัณฑ์อิสระ Fireblocks จะสนับสนุนการเติบโตและบูรณาการเข้ากับเวิร์กโฟลว์ขององค์กรอย่างลึกซึ้งมากขึ้น กลยุทธ์ “ซื้อแต่รักษาความเป็นอิสระ” นี้เป็นแนวทางที่พบได้บ่อยในวงการเทคโนโลยี เพื่อรักษาวัฒนธรรมและแบรนด์ของบริษัทที่ถูกซื้อไว้ พร้อมทั้งใช้ทรัพยากรและเครือข่ายลูกค้าของฝ่ายซื้อเพื่อเร่งการขยายตัว
การเข้าซื้อครั้งนี้ตามมาทันทีหลังจาก Fireblocks เข้าซื้อ Dynamic ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสำหรับนักพัฒนา ลูกค้ารวมถึง Kraken, Magic Eden และ Ondo Finance Dynamic ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านการเข้าสู่ระบบและการยืนยันตัวตนของกระเป๋าเงิน ซึ่งเมื่อรวมกับความสามารถด้านบัญชีของ TRES ทำให้ Fireblocks สามารถให้บริการแบบครบวงจร ตั้งแต่ประสบการณ์ผู้ใช้ด้านหน้า ไปจนถึงรายงานด้านหลังสำหรับลูกค้าองค์กร
ในเชิงการแข่งขัน Fireblocks กำลังต่อสู้กับ Coinbase Prime, BitGo, Anchorage Digital เพื่อแย่งชิงตลาดการฝากสินทรัพย์สำหรับองค์กร บริการฝากแบบเดิมเริ่มมีการแข่งขันด้านราคา การสร้างความแตกต่างจึงขึ้นอยู่กับบริการเสริม Fireblocks จึงใช้กลยุทธ์การเข้าซื้อเพื่อเติมเต็มช่องว่างและสร้างอุปสรรคในการแข่งขัน หากดำเนินการได้ดี กลยุทธ์นี้จะช่วยเสริมความเป็นผู้นำในตลาดองค์กร
โดยรวมแล้ว การเข้าซื้อ TRES Finance ด้วยมูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ของ Fireblocks เป็นก้าวสำคัญในกลยุทธ์เชิงองค์กรของบริษัท ด้วยความต้องการด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการรายงานทางการเงินที่เพิ่มขึ้น การมีลูกค้าองค์กรกว่า 230 รายและเทคโนโลยีที่แข็งแกร่ง ทำให้ TRES เป็นเป้าหมายชั้นนำในตลาดนี้
