Gate 研究院：主流资产走强带动普涨｜Gate ขยายฟังก์ชัน TradFi

ภาพรวมตลาดคริปโตเคอเรนซี

• BTC（+4.66% | ราคาปัจจุบัน 95,448.6 USDT）：BTC ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเคลื่อนไหวอย่างแข็งแกร่ง ปรับตัวขึ้นเหนือ 95,000 ดอลลาร์เล็กน้อยในช่วงพักตัวระยะสั้นยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น แต่เข้าสู่ช่วงพักฐานในระดับสูง MA5/MA10/MA30 เรียงตัวเป็นแนวขาขึ้นและปรับตัวขึ้น แนวโน้มดีแต่ความแตกต่างของราคาเพิ่มขึ้น มีความต้องการปรับฐานเพื่อย่อยสภาพตลาด；หลังจากพุ่งขึ้นไปประมาณ 96,600 ดอลลาร์แล้วก็ปรับตัวลงและสร้างเงาเหนือ แสดงให้เห็นว่ามีแรงขายทำกำไรที่ชัดเจนเหนือ 96,000 ดอลลาร์และความไม่ลงรอยกันเพิ่มขึ้น โดยรวมการคาดการณ์ด้านการกำกับดูแลที่ดีขึ้นในเชิงขอบเขต ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์และความต้องการป้องกันเงินเฟ้อ อาจทำให้ BTC สลับระหว่างแนวโน้มขาขึ้นและการพักฐานในระดับสูงเพื่อยืนยันการฟื้นตัว
• ETH（+7.62% | ราคาปัจจุบัน 3,329.9 USDT）：ETH ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเคลื่อนไหวตาม BTC ตั้งแต่ประมาณ 3,100 ดอลลาร์ขึ้นไปแตะเหนือ 3,400 ดอลลาร์แล้วปรับตัวลงมาที่ประมาณ 3,300 เพื่อพักตัวในแนวราบ แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่แต่โมเมนตัมชะลอลง ความต้องการป้องกันภูมิศาสตร์และเงินเฟ้อบวกกับกิจกรรมบน Layer 2 และการฝากเข้าระบบสนับสนุนพื้นฐานในเชิงบวกและไม่แสดงอาการร้อนเกินไป หากสามารถรักษา 3,300 ดอลลาร์และเพิ่มปริมาณการซื้อขายได้ ก็มีโอกาสทดสอบช่วง 3,400–3,500 ดอลลาร์อีกครั้ง แต่ต้องระวังผลกระทบจากการปรับฐานของ BTC ที่ระดับสูง
• โทเค็นแคชชวล：ดัชนีความหวาดกลัวและความโลภจากเมื่อวานที่ 26 รีบพุ่งขึ้นไปที่ 48 แสดงอารมณ์จาก “หวาดกลัว” กลับสู่ “ปกติ” เงินทุนเคลื่อนย้ายตามอารมณ์เชิงบวกของภาพรวมสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นโดยรวมแนวโน้มเป็นบวก แต่หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ความแตกต่างในระดับสูงก็เพิ่มขึ้น คาดว่าระยะสั้นจะเป็นแนวขาขึ้นและพักฐานเพื่อย่อยสภาพตลาดก่อนจะเลือกทิศทางต่อไป
• ภาพรวมเศรษฐกิจ：ดัชนี S&P 500 เมื่อวันที่ 13 มกราคม ลดลง 0.19% ปิดที่ 6,963.74 จุด；ดัชนี Dow Jones ลดลง 0.8% ปิดที่ 49,191.99 จุด；ดัชนี Nasdaq ลดลง 0.1% ปิดที่ 23,709.87 จุด ณ เวลา 11:20 น. (เวลาประเทศไทย) วันที่ 14 มกราคม ราคาทองคำแท่งในตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 4,621.26 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.77% ใน 24 ชั่วโมง

คว้ากำไรจากโทเค็นยอดนิยม

( BOT Hyperbot（+126%，มูลค่าตลาด 1.84 ล้านดอลลาร์)

จากข้อมูลราคาของ Gate โทเค็น BOT ปัจจุบันอยู่ที่ 0.005655 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 120% ใน 24 ชั่วโมง Hyperbot (BOT) เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายบนบล็อกเชนที่ขับเคลื่อนด้วย AI รวมข้อมูลและการดำเนินการจากหลายเครือข่ายและ DEX ช่วยให้ผู้ใช้ติดตามเงินฉลาดและปลาวาฬบนบล็อกเชน ระบุสัญญาณตลาด และดำเนินการตามคำสั่งอัจฉริยะด้วยความเร็วและความแม่นยำสูงขึ้น

การขึ้นของ BOT ส่วนใหญ่มาจากการเคลื่อนไหวของตลาดและการเก็งกำไร ในฐานะเครื่องมือการซื้อขายที่เสริมด้วย AI BOT ได้รับประโยชน์จากแนวโน้ม AI ที่กว้างขึ้นและแนวโน้มการซื้อขายบนบล็อกเชน ในตลาดคริปโตช่วงนี้ โครงการที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่คล้ายกันดึงดูดเงินทุนเข้ามา แต่ก็ต้องระวังความผันผวนของโทเค็นมูลค่าตลาดต่ำ ซึ่งอาจเผชิญกับการปรับฐานอย่างรวดเร็ว

MFER mfercoin（+24%，มูลค่าตลาด 5.79 ล้านดอลลาร์)

จากข้อมูลราคาของ Gate โทเค็น MFER ปัจจุบันอยู่ที่ 0.003 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24% ใน 24 ชั่วโมง MFER เป็น Memecoin บนเครือข่าย Base ที่ได้รับแรงบันดาลใจจากชุด NFT sartoshi_mfer ซึ่งสะท้อนวัฒนธรรมคริปโต “mfer” ที่เบาสบายและเป็นอิสระ เน้นชุมชนและแนวคิด decentralization ที่ไม่มีการสนับสนุนจาก VC

การขึ้นของ MFER ไม่ได้มาจากเหตุการณ์เฉพาะ แต่เป็นผลจากการเก็งกำไรและการฟื้นตัวของ Memecoin ช่วงนี้ โครงการ Meme ที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่าความเป็นจริงดึงดูดเงินทุนเข้ามา โดยเฉพาะในช่วงที่สินทรัพย์หลักอย่าง BTC ยังคงเสถียร นักเก็งกำไรหันไปหาสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเพื่อแสวงหา alpha นอกจากนี้ ตัวชี้วัดระยะสั้นของ MFER ก็แสดงสัญญาณบวก เช่น ความสนใจเปิดเพิ่มขึ้นและความผันผวนสูงขึ้น ดึงดูดนักเทรดระยะสั้น

ARRR Pirate Chain（+27%，มูลค่าตลาด 110 ล้านดอลลาร์)

จากข้อมูลราคาของ Gate โทเค็น ARRR ปัจจุบันอยู่ที่ 0.53 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 27% ใน 24 ชั่วโมง Pirate Chain (ARRR) เป็นเหรียญส่วนตัวและกระจายศูนย์ เป็นสินทรัพย์สำคัญในระบบนิเวศของ zero-coin และ Komodo ใช้เทคโนโลยี zk-SNARKs เพื่อให้ธุรกรรมเป็นความลับอย่างเข้มงวด มุ่งหวังให้มีความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยสูงกว่ามาโครและ Zcash รวมถึงแก้ไขปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับเหรียญความเป็นส่วนตัวอื่นๆ

ในฐานะเหรียญความเป็นส่วนตัว การขึ้นของ ARRR ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของแนวคิดความเป็นส่วนตัวในตลาดคริปโต ช่วงนี้ ตลาดคริปโตหลักอย่าง Monero และ Zcash ก็ปรับตัวขึ้น ทำให้เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ทางเลือกที่ถูกประเมินค่าต่ำ เช่น ARRR นอกจากนี้ การพูดคุยในชุมชนก็แสดงให้เห็นแนวโน้มเชิงบวก เช่น เทคโนโลยี zk-SNARKs การเปิดตัวที่เป็นธรรมโดยไม่มีการลดทอนจาก VC และการต่อต้านการสอดส่องทางการเงิน ซึ่งดึงดูดนักลงทุน

การวิเคราะห์เชิงลึก

Gate ขยายสัญญา TradFi เชื่อมต่อแบบครบวงจร เข้าถึง CFD ของสินทรัพย์ดั้งเดิมหลายประเภท

Gate ขยายฟังก์ชัน TradFi อย่างต่อเนื่อง เปิดให้ผู้ใช้เข้าถึงสัญญา CFD ของสินทรัพย์ดั้งเดิม เช่น ทองคำ เงิน สัญญาดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้นยอดนิยมบางส่วน และได้รวมเข้ากับแอป Gate แล้ว เพื่อขยายการซื้อขายนอกเหนือจากคริปโตเคอเรนซี ไปสู่การซื้อขายราคาสินทรัพย์ดั้งเดิมในตลาด การให้บริการนี้ใช้ USDx (ผูกกับ USDT 1:1 และได้รับการสนับสนุนเต็มจำนวนจาก USDT) เป็นหน่วยแสดงยอดเงินและเงินประกัน หลังจากผู้ใช้โอน USDT เข้าบัญชี TradFi ระบบจะแสดงยอดเป็น USDx โดยอัตโนมัติ ไม่ต้องแปลงสกุลเงินด้วยตนเอง และไม่เสียค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมหรือค่าธรรมเนียมฝากถอน ช่วยลดอุปสรรคและความไม่แน่นอนในการเทรดข้ามตลาด

ในด้านกลไกการเทรดและกรอบการควบคุมความเสี่ยง สัญญา TradFi ของ Gate มีความใกล้เคียงกับกฎของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม: มีช่วงเวลาการเทรดและการหยุดพักที่แน่นอน ใช้เลเวอเรจคงที่และไม่รองรับการปรับเอง; ใช้มาร์จิ้นแบบเต็มพอร์ต การเปิดตำแหน่งหลายข้างในคู่เดียวสามารถคำนวณแบบ hedge ได้ กำไรขาดทุนจะชำระด้วยราคาตลาดและมีค่าธรรมเนียมข้ามคืนในช่วงหยุดพักตลาด กฎระเบียบโดยรวมสอดคล้องกับตลาด CFD ชั้นนำ ระบบให้บริการเทรดผ่าน MT5 ข้อมูลบัญชีและบันทึกการเทรดจะซิงค์ระหว่างแอป Gate และ MT5 และใช้กลไกการปิดอัตโนมัติเมื่ออัตราส่วนมาร์จิ้นลดลงถึง 50% เพื่อควบคุมความเสี่ยง นอกจากนี้ยังมีโครงสร้างต้นทุนที่ชัดเจน เช่น ค่าธรรมเนียมต่อรายการต่ำสุดที่ 0.018 ดอลลาร์ เลเวอเรจสูงสุด 500x สำหรับฟอเร็กซ์/ดัชนี และสูงสุด 5x สำหรับหุ้น พร้อมกิจกรรมส่งเสริมประสบการณ์ เพื่อสนับสนุนให้ผู้ใช้สามารถเทรดหลายสินทรัพย์ในแพลตฟอร์มเดียวกันได้อย่างราบรื่นและมีประสิทธิภาพ

Wintermute คาดการณ์ 3 ปัจจัยกระตุ้นสำคัญที่ทำให้ Altcoin กลับมาพื้นฐานแรง

โบรกเกอร์ Wintermute ในรายงานล่าสุดชี้ว่า ปี 2025 อาจเป็นจุดเปลี่ยนของตลาดคริปโต จาก “ตลาดกระแสหลักที่ขับเคลื่อนด้วยเรื่องราวและความสนุกสนานของคนทั้งประเทศ” สู่ “ยุคใหม่ที่มีโครงสร้างเข้มงวดและการดำเนินงานโดยสถาบัน” เพื่อทำลายความเป็นศูนย์กลางของสภาพคล่องในปัจจุบันที่กระจุกตัวอยู่ในหัวตลาด (BTC/ETH+บางโครงการบลูชิพ) การฟื้นตัวของ Altcoin ในวงกว้างและการพุ่งขึ้นในวงกว้างต้องมีเงื่อนไขอย่างน้อยหนึ่งหรือหลายข้อในสามข้อดังต่อไปนี้พร้อมกัน:

ประการแรกคือ การขยายตัวของ ETF และผลิตภัณฑ์ DAT อย่างแท้จริง การผ่อนคลายกฎระเบียบและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์เพื่อทำลายข้อจำกัดในปัจจุบันที่จำกัดเฉพาะ BTC/ETH ให้ครอบคลุมสินทรัพย์มูลค่าตลาดกลางและใหญ่ขึ้น ซึ่งเป็นกลไกการไหลของสภาพคล่องที่ตรงที่สุดและทรงพลังที่สุด ประการที่สองคือ การที่ BTC และ/หรือ ETH ออกสู่แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งและต่อเนื่อง สินทรัพย์หัวตลาดต้องแสดงให้เห็นการขึ้นอย่างแข็งแกร่งและต่อเนื่อง สร้าง “เอฟเฟกต์ความมั่งคั่ง” ที่ชัดเจน เพื่อกระตุ้นเงินทุนภายนอกที่ออกจากตลาดเดิม นักลงทุนในตลาดแบบดั้งเดิม และนักลงทุนรอจังหวะให้กลับเข้ามาอีกครั้ง สุดท้ายคือ การกลับมาของนักลงทุนรายย่อยในวงกว้าง ความนิยมในโซเชียลมีเดีย ความกลัวพลาด FOMO เรื่องราวใหม่ๆ การแพร่ระบาดของ Memecoin ต้องกลับมาอีกครั้ง หากไม่มีความคลั่งไคล้ของนักลงทุนรายย่อย การปรับพอร์ตอย่างช้าๆ ของสถาบันก็ยากที่จะสนับสนุนการเคลื่อนไหวและการขึ้นของตลาดโดยรวม

Polygon Labs เข้าซื้อ Coinme และ Sequence ด้วยมูลค่ากว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนการชำระเงินด้วย stablecoin ที่เป็นไปตามกฎระเบียบ

Polygon Labs เข้าซื้อบริษัทชำระเงินคริปโต Coinme และ Sequence ด้วยมูลค่ากว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายสร้าง “Open Money Stack” โครงสร้างการชำระเงินแบบเปิด ที่รวมการฝากถอนด้วยสกุลเงิน fiat การจัดการกระเป๋าเงิน การส่งต่อข้ามสายโซ่ การดำเนินการตามกฎระเบียบ และการชำระเงินบนบล็อกเชนอย่างไร้รอยต่อ เพื่อเร่งกระบวนการให้ stablecoin กลายเป็นชั้นการชำระเงินแบบเรียลไทม์และต้นทุนต่ำทั่วโลก

กลยุทธ์ของ Polygon ตรงกับแนวทางของ Stripe ในด้านการชำระเงินคริปโต โดย Stripe เริ่มจากซื้อบริษัท stablecoin และกระเป๋าเงินก่อนสร้างเครือข่ายการชำระเงินของตัวเอง ขณะที่ Polygon เริ่มจากมีเครือข่าย Ethereum L2 ที่แข็งแกร่ง แล้วจึงซื้อใบอนุญาต กระเป๋าเงิน และความสามารถในการฝากถอน ด้วยการเติมเต็มช่องว่างด้านการเชื่อมต่อ fiat และลดความยุ่งยากของผู้ใช้ Polygon กำลังเปลี่ยนจากการเป็นเพียง L2 ไปสู่โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินด้วย stablecoin ที่เป็นไปตามกฎระเบียบแบบครบวงจร เพื่อแย่งชิงโอกาสในเส้นทางการชำระเงินมูลค่าหลายล้านล้านในภายใต้การสนับสนุนของกฎระเบียบ
ข้อมูลอ้างอิง:

• Gate, [https://www.gate.com/trade/BTC_USDT]###https://www.gate.com/trade/BTC_USDT(
• Farside Investors, [https://farside.co.uk/btc/])https://farside.co.uk/btc/(
• Gate, [https://www.gate.com/trade/ETH_USDT])https://www.gate.com/trade/ETH_USDT(
• Farside Investors, [https://farside.co.uk/eth/])https://farside.co.uk/eth/(
• Gate, [https://www.gate.com/crypto-market-data])https://www.gate.com/crypto-market-data(
• Investing, [https://investing.com/indices/usa-indices])https://investing.com/indices/usa-indices(
• Investing, [https://investing.com/currencies/xau-usd])https://investing.com/currencies/xau-usd(
• CoinGecko, [https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap])https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap(
• Gate, [https://www.gate.com/announcements/article/49240])https://www.gate.com/announcements/article/49240(
• Wintermute, [https://www.wintermute.com/insights/market-color/reports/digital-asset-otc-markets-2025])https://www.wintermute.com/insights/market-color/reports/digital-asset-otc-markets-2025(
• Fortune, [https://fortune.com/2026/01/13/polygon-labs-acquisition-coinme-sequence-stablecoin-strategy/])https://fortune.com/2026/01/13/polygon-labs-acquisition-coinme-sequence-stablecoin-strategy/(

[Gate สถาบันวิจัย])https://www.gate.com/learn/category/research( เป็นแพลตฟอร์มการวิจัยบล็อกเชนและคริปโตเคอเรนซีแบบครบวงจร ให้ข้อมูลเชิงลึก รวมถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิค ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเทรนด์ การทบทวนตลาด การวิจัยอุตสาหกรรม การทำนายแนวโน้ม และการวิเคราะห์นโยบายเศรษฐกิจมหภาค

คำเตือนความรับผิดชอบ การลงทุนในตลาดคริปโตเคอเรนซีมีความเสี่ยงสูง ควรทำการวิจัยอย่างอิสระและเข้าใจลักษณะของสินทรัพย์และผลิตภัณฑ์ก่อนตัดสินใจลงทุน )[Gate]https://www.gate.com/( ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายหรือความสูญเสียใดๆ จากการตัดสินใจลงทุนดังกล่าว