Bitcoin รีบาวด์หลังจากร่วงใกล้ 76,000 ดอลลาร์ RSI ต่ำกว่า 30 เข้าสู่เขตขายมากเกินไป Michael Saylor ของ MicroStrategy โพสต์ “More Orange” เป็นสัญญาณซื้อเพิ่ม 1 พันล้านดอลลาร์ในกระบวนการชำระบัญชีเสร็จสิ้นและปล่อยแรงกดดัน Bitcoin ยืนอยู่ที่แนวรับ 78,000 ดอลลาร์ เป้าหมายระยะสั้น 84,000 ถึง 86,000 ดอลลาร์
สัญญาณขายมากเกินไปกระตุ้นคาดการณ์การดีดตัวทางเทคนิค
(แหล่งที่มา: Trading View)
วิเคราะห์เชิงเทคนิคว่าทำไม Bitcoin ถึงดีดตัวในวันนี้ ตัวชี้วัดสำคัญคือดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ร่วงต่ำกว่า 30 แสดงว่าตลาดเข้าสู่เขตขายมากเกินไป RSI เป็นตัวชี้วัดโมเมนตัมที่วัดความเร็วและความกว้างของการเปลี่ยนแปลงราคา ค่าระหว่าง 0 ถึง 100 เมื่อ RSI ต่ำกว่า 30 มักถือเป็นสัญญาณขายมากเกินไป หมายความว่าการกดดันขายได้ปล่อยออกมาเกินไป ตลาดอาจเกิดการดีดตัวทางเทคนิค
ในแนวโน้มขาขึ้น RSI เข้าสู่เขตขายมากเกินไปไม่ได้หมายความว่าจะกลับตัวทันที แต่เป็นสัญญาณว่าพลังขายอ่อนแรงลง Bitcoin ร่วงประมาณ 6-7% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ในช่วงสุดสัปดาห์ที่การเทรดซบเซา เคยแตะ 76,000 ถึง 77,000 ดอลลาร์ชั่วคราว การร่วงอย่างรวดเร็วนี้ทำให้ RSI ร่วงลงอย่างรุนแรง เมื่อ RSI เริ่มฟื้นตัวจากเขตขายมากเกินไป มักจะดึงดูดนักลงทุนที่ซื้อเมื่อราคาต่ำ เข้าตลาด ทำให้เกิดการดีดตัวระยะสั้น
ราคาปัจจุบันร่วงลงมาที่ช่วง 78,000 ถึง 80,400 ดอลลาร์ ซึ่งเคยเป็นรูปแบบฐานสอง (Double Bottom) มาก่อน ฐานสองเป็นรูปแบบกลับตัวขึ้นที่คลาสสิก หากราคาสามารถยืนแนวรับในบริเวณนี้และทดสอบเป็นครั้งที่สามโดยไม่ร่วงหลุด จะเพิ่มความน่าจะเป็นของการดีดตัวอย่างมีนัยสำคัญ จากการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย พบว่ามีการซื้อขายจำนวนมากใกล้ 78,000 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจำนวนมากมีต้นทุนเฉลี่ยอยู่ในบริเวณนี้ พวกเขามีแรงจูงใจที่จะเข้าซื้อเมื่อราคากลับตัวลง
กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า Bitcoin ร่วงทะลุเส้นแนวโน้มขาลงระยะยาว ซึ่งบ่งชี้ว่าสู้ของผู้ขายยังคงมีอำนาจอยู่ ช่วงนี้ Bitcoin พยายามดีดขึ้นไปที่ 98,000 ดอลลาร์ แต่ถูกเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันและ 200 วันกดไว้แน่น เปิดแนวโน้มขาลงใหม่ อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาถึงระดับขายมากเกินไปในที่สุด ก็จะเกิดการดีดตัวทางเทคนิค แม้ว่าจะเป็นการดีดตัวแบบ “แมวตาย” หรือ “การดีดตัวจากเขตขายมากเกินไป” ซึ่งอาจไม่เปลี่ยนแนวโน้มระยะยาว แต่ก็เปิดโอกาสทำกำไรระยะสั้นให้เทรดเดอร์
สัญญาณซื้อเพิ่มของ MicroStrategy หนุนพื้นฐาน
(แหล่งที่มา: StrategyTracker)
วิเคราะห์ว่าทำไม Bitcoin ถึงดีดตัวในวันนี้ สถานะของ MicroStrategy เป็นปัจจัยสำคัญด้านพื้นฐาน ซีอีโอ Michael Saylor โพสต์ภาพชื่อ “More Orange” บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X เมื่อวันอาทิตย์ ที่ผ่านมา นักเศรษฐีรายนี้ใช้วลีคล้ายกันหลายครั้งเพื่อบ่งชี้ว่ากำลังจะซื้อ Bitcoin เพิ่ม สัญญาณเปิดเผยเช่นนี้ในช่วงเวลาที่ตลาดหวาดกลัว ช่วยสร้างความมั่นใจ เพราะแสดงให้เห็นว่าถึงแม้ราคาจะร่วง นักลงทุนรายใหญ่ยังเชื่อมั่นในระยะยาว
MicroStrategy ถือ Bitcoin อยู่จำนวน 712,647 เหรียญ ต้นทุนเฉลี่ยต่อเหรียญอยู่ที่ 76,037 ดอลลาร์ เมื่อวันอาทิตย์ ราคาซื้อขายประมาณ 78,000 ดอลลาร์ กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้น (Unrealized Gain) ลดลงเหลือไม่ถึง 3% แม้กำไรจะน้อยมาก แต่ MicroStrategy ยืนยันว่าจะเพิ่มการลงทุนใน Bitcoin ท่ามกลางความเชื่อมั่นอย่างแข็งแกร่ง สถานะนี้ส่งสัญญาณความมั่นใจต่อตลาด เมื่อราคามาใกล้ต้นทุนของกลุ่มนักลงทุนเหล่านี้ พวกเขามักจะเข้าซื้อเพื่อป้องกันการขาดทุน ซึ่งในเชิงเทคนิคเรียกว่าระดับ “แนวรับต้นทุน”
เพื่อระดมทุนสำหรับการซื้อในรอบต่อไป MicroStrategy ปรับอัตราดอกเบี้ยของหุ้นกู้แปลงสภาพแบบไม่มีวันหมดอายุ (STRC) ของกลุ่ม A เพิ่มขึ้น 25 จุดฐาน (Basis Point) ทำให้ผลตอบแทนในปี 2026 อยู่ที่ 11.25% ซึ่งสูงกว่าหนี้บริษัททั่วไปมาก สะท้อนความต้องการเงินทุนของบริษัทและความผันผวนของโมเดลที่เน้น Bitcoin อย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเช่นนี้ก็แสดงให้เห็นว่าบริษัทพร้อมจะซื้อ Bitcoin ในราคาปัจจุบันหรือราคาที่ต่ำกว่านี้
ผลกระทบสามประการของการซื้อเพิ่มของ MicroStrategy ต่อราคาบิทคอยน์
- แรงซื้อโดยตรงสนับสนุนราคา: ข้อมูลระบุว่า ตั้งแต่ STRC เปิดตัวในเดือนพฤศจิกายน ยอดขายของผลิตภัณฑ์นี้ใช้ซื้อ Bitcoin ไปแล้วกว่า 27,000 เหรียญ
- เสริมความเชื่อมั่นในตลาด: การเข้าร่วมของนักลงทุนระดับองค์กรลดความหวาดกลัวของนักลงทุนรายย่อย ทำให้ความคาดหวังในตลาดมั่นคงขึ้น
- สร้างแนวรับต้นทุน: ต้นทุนเฉลี่ย 76,037 ดอลลาร์กลายเป็นแนวรับจิตวิทยา MicroStrategy มีแรงจูงใจที่จะป้องกันในบริเวณนี้
นอกจากนี้ บริษัทเพิ่งฉลองครบรอบ 2,000 วันของการใช้ “Bitcoin Standard” ซึ่งเป็นความมุ่งมั่นระยะยาวในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน แสดงให้เห็นว่า MicroStrategy ไม่ใช่แค่เทรดเดอร์ระยะสั้น แต่เป็นนักถือครองระยะยาวเชิงกลยุทธ์ เมื่อกลุ่มนี้เลือกเพิ่มตำแหน่งในช่วงราคาต่ำกว่าหรือใกล้เคียง แนวโน้มนี้มักเป็นสัญญาณว่าราคาน่าจะใกล้จุดต่ำสุดในระยะสั้น
การชะลอการชำระบัญชีปลดปล่อยแรงกดดันและเปิดทางให้รีบาวด์
อีกเหตุผลสำคัญที่ทำให้ Bitcoin ดีดตัวในวันนี้คือการสิ้นสุดของกระแสชำระบัญชีด้วยแรงเท่าไหร่ การชำระบัญชีล้างพอร์ตโฟลิโอเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แม้ว่าจะทำให้ราคาร่วงอย่างรวดเร็ว แต่ก็ปล่อยแรงกดดันสะสมออกไปอย่างสิ้นเชิง การชำระบัญชีเป็นกลไกที่ “ล้าง” ตลาด เมื่อพอร์ตโฟลิโอที่ใช้เลเวอเรจสูงถูกบังคับปิด ทำให้โครงสร้างตลาดดีขึ้นและสร้างเงื่อนไขสำหรับการรีบาวด์ในอนาคต
ปัจจัยลบหลายอย่างกำลังทำลายอารมณ์ตลาด เช่น การเสนอชื่อ Kevin Warsh เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐของประธานาธิบดีทรัมป์ ทำให้ความคาดหวังนโยบายการเงินผ่อนคลายของสหรัฐลดลง ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นกดดันสินทรัพย์เสี่ยง สถานการณ์ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น สถานการณ์อิหร่าน-อเมริกา รวมถึงการไหลออกของกองทุน ETF และการลดความเสี่ยงของนักลงทุนสถาบัน เหล่านี้เป็นปัจจัยลบที่ระเบิดพร้อมกันในระยะสั้น ทำให้ Bitcoin ซึ่งเป็น “ทองคำดิจิทัล” ถูกตั้งคำถาม เนื่องจากร่วงพร้อมทองคำและเงิน
อย่างไรก็ตาม หลังจากความลบเหล่านี้ปล่อยออกมาและทำให้เกิดการชำระบัญชีจำนวนมาก ตลาดมักเข้าสู่ช่วง “ข่าวร้ายหมดแล้ว” ราคาที่ร่วงลงในเดือนมกราคม หลังจากทองคำและเงินปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในปลายปี ก็ปรับตัวลงเช่นกัน การลดลงพร้อมกันนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดโดยรวมมีความเสี่ยงต่ำลง ไม่ใช่แค่ Bitcoin ที่อ่อนแอ เมื่อความเสี่ยงโดยรวมเริ่มดีดตัวขึ้น Bitcoin ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง มักจะดีดตัวแรงขึ้น
แนวรับ 78,000 ดอลลาร์กำหนดทิศทางระยะสั้น
จากโครงสร้างราคา 78,000 ดอลลาร์เป็นจุดสำคัญที่ทำให้ Bitcoin ดีดตัวในวันนี้ ราคาปัจจุบันอยู่ในช่วง 78,000 ถึง 80,400 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นตำแหน่งของแนวต้านฐานสอง หากราคายืนเหนือ 78,000 ดอลลาร์ได้ จะยืนยันจุดต่ำสุดสูงขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณเบื้องต้นของการกลับตัวแนวโน้ม หากร่วงต่ำกว่า 78,000 ดอลลาร์ อาจลงไปทดสอบ 75,800 ดอลลาร์ และหากแรงขายยังคงมีต่อ อาจทดสอบ 71,600 ดอลลาร์
มีสองสถานการณ์หลัก สถานการณ์เชิงบวกคือ ราคาดีดขึ้นไปที่ 84,000 ถึง 86,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวต้านที่เคยเป็นแนวรับมาก่อน หากทะลุผ่านได้ จะเปิดทางไปทดสอบ 94,000 ดอลลาร์ ในทางลบ หากไม่สามารถทะลุ 84,000 ดอลลาร์ได้ ก็อาจกลับมาทดสอบแนวรับ 75,800 ดอลลาร์อีกครั้ง
เพื่อให้เกิดการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง Bitcoin ต้องทำสามขั้นตอน คือ 1) ยืนเหนือ 78,000 ดอลลาร์ 2) สร้างจุดต่ำสุดสูงขึ้นและดีดขึ้นไปเหนือ 86,000 ดอลลาร์ และ 3) ผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันและ 200 วัน ให้ได้ เท่านั้นจึงจะยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มอย่างแท้จริง
