$537 พันล้านในหุ้นกำลังจะเข้าสู่ตลาด—การออกจากธนาคารกลางของญี่ปุ่นอาจก่อให้เกิดความวุ่นวาย

คำเตือนด้านแมโครใหม่กำลังแพร่กระจายอย่างรวดเร็วบน X และคำเตือนนี้มาจากนักวิเคราะห์ชื่อดังอย่าง Alex Mason ซึ่งเพิ่งเปิดเผยข่าวสำคัญที่อาจมีผลกระทบรุนแรงต่อหุ้นทั่วโลกในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ประเด็นหลักคือประเทศญี่ปุ่น

เป็นเวลาหลายปีที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ดำเนินการอย่างเงียบ ๆ ในฐานะหนึ่งในตัวสนับสนุนสำคัญในตลาดหุ้น โดยการซื้อหุ้นโดยอ้อมผ่านกองทุน ETF การสนับสนุนนี้ดำเนินไปในพื้นหลังมานานจนเกือบไม่มีนักลงทุนคนใดคิดถึงมันอีกต่อไป

แต่ Mason ชี้ให้เห็นว่าในปัจจุบัน BOJ ถือครองหุ้นประมาณ 79.5 ล้านล้านเยน ซึ่งมากกว่ามูลค่า 537 พันล้านดอลลาร์ นั่นไม่ใช่ตำแหน่งเล็กน้อย นั่นคืออิทธิพลของธนาคารกลางต่อตลาดในระดับเดียวกับตลาดหลักทรัพย์

ตอนนี้มาถึงส่วนที่ทำให้ตลาดให้ความสนใจ

รายงานว่าญี่ปุ่นกำลังเตรียมที่จะเริ่มขายหุ้นเหล่านี้ออกมา อาจเริ่มตั้งแต่เดือนหน้า หากเป็นเช่นนั้น มันจะไม่ใช่การขายครั้งเดียว แต่จะเป็นการเพิ่มอุปทานอย่างต่อเนื่องเข้าสู่ตลาดหุ้นในแต่ละเดือน

และนั่นสำคัญเพราะนี่ไม่ใช่ผู้ขายธรรมดา

แหล่งที่มา: X/@AlexMasonCrypto

การขายหุ้นโดยธนาคารกลางเป็นแรงกดดันในรูปแบบที่แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง มันเปลี่ยนแปลงสภาพคล่อง ส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุน และบังคับให้นักลงทุนทั่วโลกต้องปรับราคาความเสี่ยงใหม่ ญี่ปุ่นเชื่อมโยงอย่างลึกซึ้งกับตลาดต่างประเทศ และสถาบันญี่ปุ่นก็มีการเปิดรับความเสี่ยงในหุ้นสหรัฐอย่างมากเช่นกัน

หากความผันผวนเพิ่มขึ้นและเงินทุนเริ่มไหลออกจากความเสี่ยง ผลกระทบจะไม่จำกัดอยู่แค่โตเกียวเท่านั้น การเคลื่อนไหวในลักษณะนี้มีศักยภาพที่จะสะท้อนไปทั่วหุ้นทั่วโลก ทำให้สภาพการเงินตึงตัวขึ้น และสร้างคลื่นความไม่แน่นอนใหม่

จุดที่ Mason ต้องการเน้นคือ ความกดดันนี้อาจไม่ระเบิดออกมาในชั่วข้ามคืน แต่สามารถค่อย ๆ สะสมอยู่ในพื้นหลังในขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ได้จับตามอง

และในประวัติศาสตร์ เมื่อหุ้นเข้าสู่ช่วงความเสี่ยงต่ำ สกุลเงินคริปโตมักจะรู้สึกถึงผลกระทบเช่นกัน

หากญี่ปุ่นเริ่มปล่อยขายหุ้นมูลค่าหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ออกมา ตลาดทั่วโลกอาจเข้าสู่สภาพแวดล้อมที่แตกต่างไปอย่างมากก่อนที่คาดไว้

อ่านเพิ่มเติม: รูปแบบราคาทองคำปรากฏบนกราฟ XRP และ $7 ก็กลายเป็นความจริงได้ทันที