กระทรวงการคลังสหรัฐ: อุปกรณ์สร้างเหรียญดิจิทัลเพื่อวัตถุประสงค์ส่วนตัวที่ถูกกฎหมาย หลังจากการคว่ำบาตรสามปี นโยบายจะเปลี่ยนแปลง

กระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกาได้ยื่นรายงานความยาว 32 หน้าให้กับสภาคองเกรสในเดือนนี้ ซึ่งเป็นการยอมรับอย่างเป็นทางการว่าสินค้าเครื่องผสมสกุลเงินดิจิทัล (Crypto Mixer) สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์ด้านความเป็นส่วนตัวทางการเงินที่ถูกกฎหมาย และแนะนำให้สภาคองเกรสออกกฎหมาย Freeze Law เพื่อให้สถาบันการเงินมีสิทธิ์ชะลอการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ดิจิทัลที่น่าสงสัยในช่วงเวลาสั้น ๆ ได้อย่างปลอดภัย

ท่าทีของกระทรวงการคลังเปลี่ยนแปลง: การยอมรับการใช้งานเครื่องผสมสกุลเงินดิจิทัลเพื่อความเป็นส่วนตัวอย่างเป็นทางการ

(แหล่งที่มา: กระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกา)

รายงานระบุชัดเจนว่า “ผู้ใช้สินทรัพย์ดิจิทัลที่ถูกกฎหมายสามารถใช้เครื่องผสมเพื่อปกป้องความเป็นส่วนตัวทางการเงินในการทำธุรกรรมบนบล็อกเชนสาธารณะ” กระทรวงการคลังชี้ให้เห็นว่าการใช้งานเครื่องผสมโดยบุคคลเพื่อวัตถุประสงค์ที่ถูกต้องตามกฎหมาย รวมถึงการปกป้องข้อมูลทรัพย์สินส่วนตัว การรักษาความลับในการชำระเงินทางธุรกิจ และการจัดการบริจาคเพื่อการกุศลที่เป็นความลับ

รายงานแยกเครื่องผสมแบบโฮสต์และไม่โฮสต์ออกจากกัน กระทรวงการคลังระบุว่าผู้ให้บริการเครื่องผสมแบบโฮสต์ได้รับการร้องขอให้ลงทะเบียนเป็นธุรกิจให้บริการเงิน (MSB) กับ FinCEN ซึ่งในกรณีที่ปฏิบัติตามกฎหมายสามารถให้ข้อมูลระบุผู้ใช้และข้อมูลการทำธุรกรรมแบบนอกเครือข่ายได้ รายงานไม่ได้แนะนำให้มีข้อจำกัดใหม่ต่อเครื่องผสมแบบไม่โฮสต์ และไม่ได้สนับสนุนร่างกฎระเบียบการเก็บบันทึกเครื่องผสมที่เสนอโดย FinCEN ในปี 2023

แนวความคิดนี้มีรากฐานทางกฎหมายจากคดีในปี 2025 ซึ่งศาลอุทธรณ์ของรัฐบาลกลางตัดสินว่า OFAC (สำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศ) ได้เกินอำนาจตามกฎหมายในการดำเนินมาตรการคว่ำบาตร Tornado Cash และในทันที กระทรวงการคลังก็ได้ยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรดังกล่าว ในเวลาเดียวกัน เจ้าหน้าที่ระดับสูงของกระทรวงยุติธรรมสหรัฐแสดงความเห็นว่าการเขียนโค้ดโดยไม่มีเจตนาทางอาชญากรรมไม่ควรถูกดำเนินคดีภายใต้กฎหมายโอนเงิน ซึ่งเป็นการผ่อนคลายแนวทางการบังคับใช้กฎหมายต่อผู้พัฒนาเทคโนโลยีเข้ารหัส

ข้อมูลการฟอกเงินด้วย Stablecoin เปิดเผย: เส้นทางการฟอกเงินผ่านสะพานเชื่อมข้ามเครือข่ายของเกาหลีเหนือ

แม้แนวทางนโยบายจะผ่อนคลาย รายงานยังเปิดเผยข้อมูลดิบจำนวนมากเกี่ยวกับการบรรจบกันของเครื่องผสมและสะพานเชื่อมข้ามเครือข่าย ซึ่งเผยให้เห็นความเป็นจริงของการระดมทุนผิดกฎหมายที่รุนแรง:

• ขนาดการโจรกรรมเหรียญของเกาหลีเหนือ: ตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 ถึงกันยายน 2025 กลุ่มอาชญากรทางไซเบอร์ของเกาหลีเหนือได้โจรกรรมทรัพย์สินดิจิทัลอย่างน้อย 2.8 พันล้านดอลลาร์ รวมถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์จากกรณี CEX และใช้เทคนิคการล้างเงินด้วยเครื่องผสมจำนวนมากในสายโซ่การฟอกเงินหลายขั้นตอน

• ปริมาณการถอนเงินผ่านสะพานเชื่อมข้ามเครือข่าย: ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 มีสะพานเชื่อมข้ามเครือข่ายมากกว่า 50 แห่งที่มีการถอนรวมกว่า 37.4 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่วัดเป็นมูลค่าของ stablecoin ที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดสองชนิด

• เส้นทางการฝากเงินผ่านเครื่องผสมและสะพานเชื่อม: มีเงินฝากประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่บัญชีสะพานเชื่อม โดยมีมากกว่า 900 ล้านดอลลาร์รวมอยู่ในบัญชีเดียว ซึ่งบัญชีนี้ “ถูกตรวจสอบเนื่องจากไม่สามารถป้องกันการแลกเปลี่ยนของหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับเกาหลีเหนือได้”

• การเชื่อมต่อโดยตรงของ stablecoin กับเครื่องผสม: การใช้ stablecoin โดยตรงเพื่อวัตถุประสงค์ผิดกฎหมาย “ดูเหมือนจะเกิดขึ้นน้อยมาก” ผู้กระทำผิดมักจะใช้เครื่องผสมจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นก่อน แล้วจึงแลกเป็น stablecoin เพื่อปิดบังเส้นทางการติดตาม

ข้อเสนอทางกฎหมายสามประการ: กฎหมาย Freeze, การชี้แจงภาระหน้าที่ DeFi และการขยายมาตรา 311

รายงานเสนอแนวทางกฎหมายสามประการต่อสภาคองเกรส:

• กฎหมาย Freeze (Freeze Law): กระทรวงการคลังแนะนำให้จัดทำกฎหมายเฉพาะสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล เพื่อให้สถาบันการมีสิทธิ์ชะลอการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ที่น่าสงสัยในระยะเวลาสั้น ๆ โดยไม่ต้องรับผิดชอบทางกฎหมาย ซึ่งเป็นกลไกที่คล้ายกับ “รายงาน SAR และช่วงเวลารอคอยหลังรายงาน” ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งมีความสำคัญต่อการดำเนินการกับเงินผิดกฎหมายที่เป็น stablecoin ที่มีการเคลื่อนไหวรวดเร็ว

• การชี้แจงภาระหน้าที่ใน DeFi: แนะนำให้สภาคองเกรสกำหนดบทบาทและความเสี่ยงของผู้เข้าร่วมใน DeFi อย่างชัดเจน เพื่อกำหนดภาระหน้าที่ด้านการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย (AML/CFT) เพื่อเติมเต็มช่องว่างในกฎหมายปัจจุบัน

• มาตรา 311 ฉบับที่ 6 ของพระราชบัญญัติ Patriot Act: เสนอให้เพิ่มมาตรการพิเศษในมาตรา 311 ของพระราชบัญญัติ Patriot Act เพื่อให้กระทรวงการคลังมีอำนาจห้ามหรือกำหนดข้อจำกัดในการโอนสินทรัพย์ดิจิทัลบางรายการที่ไม่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์กับธนาคารตัวแทน

แนวทางการเสนอแนะในด้าน DeFi นี้สอดคล้องกับคำเตือนของ Galaxy Research เมื่อเดือนมกราคมปีนี้ ซึ่งเตือนว่าหากไม่มีมาตรการคุ้มครองที่เหมาะสม ร่างกฎหมาย CLARITY ของวุฒิสภาอาจกลายเป็นการขยายอำนาจการกำกับดูแลทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่กฎหมาย Patriot Act

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมกระทรวงการคลังจึงเปลี่ยนท่าทีต่อเครื่องผสมสกุลเงินดิจิทัลหลังจากการคว่ำบาตร Tornado Cash ในปี 2022?

มีปัจจัยหลักสองประการ: หนึ่ง, คำวินิจฉัยของศาลอุทธรณ์ในเดือนมีนาคม 2025 ที่ตัดสินว่า OFAC เกินอำนาจตามกฎหมายในการดำเนินมาตรการคว่ำบาตร Tornado Cash ซึ่งเป็นฐานทางกฎหมายสำหรับการเปลี่ยนแปลงท่าที; สอง, พระราชบัญญัติ GAT (Genius Act) ที่เรียกร้องให้กระทรวงการคลังประเมินผลกระทบโดยรวมของเครื่องผสม และหลังจากการรวบรวมความคิดเห็นจากอุตสาหกรรมและสาธารณะอย่างกว้างขวาง ผลสรุปในรายงานจึงสะท้อนการพิจารณานโยบายที่ครอบคลุมมากขึ้น

กฎหมาย Freeze Law ทำงานอย่างไร?

กฎหมายที่เสนอให้กระทรวงการคลังเป็นกลไกให้สถาบันการเงินสามารถชะลอการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ดิจิทัลที่น่าสงสัยในระยะเวลาสั้น ๆ โดยไม่ต้องรับผิดชอบทางกฎหมาย ซึ่งคล้ายกับ “ช่วงเวลารอคอยหลังรายงาน SAR” ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งสำคัญต่อการจัดการกับเงินผิดกฎหมายที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว เช่น stablecoin ที่ผิดกฎหมาย เพื่อให้เจ้าหน้าที่สามารถดำเนินการสอบสวนได้อย่างเต็มที่

รายงานนี้มีผลต่อคดีของ Roman Storm ผู้ก่อตั้ง Tornado Cash อย่างไร?

รายงานนี้ไม่ได้ส่งผลโดยตรงต่อคดีอาญาของ Storm เนื่องจากข้อกล่าวหาได้ถูกตัดสินโดยคณะลูกขุนแล้ว แต่แนวทางนโยบายที่ผ่อนคลายและคำแถลงของกระทรวงยุติธรรมที่ว่า “การเขียนโค้ดโดยไม่มีเจตนาอาชญากรรมไม่ควรถูกดำเนินคดีภายใต้กฎหมายโอนเงิน” เป็นการสนับสนุนแนวคิดในการผลักดันให้มีการบัญญัติความคุ้มครองนักพัฒนาในกฎหมายด้านคริปโตเคอเรนซีในอนาคต