OptimX Markets ได้ร่วมมือกับ FactSet เพื่อผสานเครือข่ายสภาพคล่องแบบทวิภาคีโดยตรงเข้ากับระบบการจัดการการบริหารคำสั่ง (execution management system) ของ Portware ทำให้นักเทรดสถาบันสามารถเข้าถึงสภาพคล่องที่ขับเคลื่อนโดยโบรกเกอร์ได้ โดยยังคงอยู่ในเวิร์กโฟลว์การดำเนินการเดิมของตน ตามที่แถลงข่าวของความร่วมมือนี้ระบุ การผสานดังกล่าวรองรับทั้งเวิร์กโฟลว์การเทรดแบบอัตโนมัติและแบบแมนนวล โดยการส่งคำสั่งยังคงถูกระบุแหล่งที่มาครบถ้วนให้กับโบรกเกอร์ OptimX ดำเนินการเทรดหุ้นสหรัฐแบบเรียลไลฟ์ครั้งแรกในเดือนกรกฎาคม 2025 และนับตั้งแต่นั้นได้ให้ความสำคัญกับการขยายการเข้าถึงระดับสถาบันผ่านความร่วมมือนี้
สภาพคล่องแบบทวิภาคีคืออะไร?
สภาพคล่องแบบทวิภาคี หมายถึงความสัมพันธ์การเทรดที่ควบคุมและได้รับอนุญาตระหว่างฝั่งซื้อ (buy-side) และโบรกเกอร์ แทนที่จะเปิดคำสั่งออกสู่เวทีที่กว้างกว่า เช่น ตลาดแลกเปลี่ยนหรือ dark pools โมเดลนี้มักใช้สำหรับการเทรดของสถาบันขนาดใหญ่ ที่ความเสี่ยงต่อการรั่วไหลของข้อมูลและผลกระทบต่อราคาเป็นประเด็นสำคัญ
ด้วยการฝัง OptimX เข้ากับ Portware ความร่วมมือนี้ทำให้สภาพคล่องแบบทวิภาคีเข้าใกล้จุดที่มีการตัดสินใจเทรดมากขึ้น เทรดเดอร์สามารถประเมินสภาพคล่องของโบรกเกอร์ภายในระบบเดียวกับที่ใช้สำหรับการกำหนดเส้นทางและกลยุทธ์การดำเนินการ ลดแรงเสียดทานด้านปฏิบัติการ และขจัดความจำเป็นในการเข้าถึงแพลตฟอร์มแยกต่างหาก
David Barnett ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ OptimX Markets กล่าวว่า การฝังเครือข่ายดังกล่าวไว้ใน Portware ทำให้มัน “ถูกวางลงโดยตรงในชั้นการดำเนินการ (execution layer) ซึ่งการตัดสินใจเทรดเกิดขึ้นแบบเรียลไทม์”
การผสานนี้รองรับการ internalization ของโบรกเกอร์อย่างไร
การผสานนี้ถูกออกแบบมาเพื่อรักษาการระบุแหล่งที่มาของโบรกเกอร์ให้ยังคงอยู่ ช่วยให้โบรกเกอร์สามารถดูแลความสัมพันธ์กับลูกค้าได้ต่อไป ขณะเดียวกันก็เข้าถึงสภาพคล่องเพิ่มเติมผ่าน OptimX ซึ่งมีความสำคัญต่อ internalization ที่โบรกเกอร์จะจับคู่คำสั่งของลูกค้าภายในก่อนส่งออกไปยังตลาดภายนอก
Internalization สามารถช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินการสำหรับโบรกเกอร์และลูกค้าได้เมื่อจัดการอย่างโปร่งใส แต่ก็ขึ้นอยู่กับการผสานเวิร์กโฟลว์ที่แข็งแกร่งและการควบคุมที่ชัดเจน ด้วยการทำงานภายใน Portware โมเดลของ OptimX ช่วยให้ฝั่งซื้อยังคงมองเห็นข้อมูลปฏิสัมพันธ์ด้านสภาพคล่องได้ ขณะที่โบรกเกอร์ยังคงควบคุมว่าโบรกเกอร์จะเข้ามีส่วนร่วมกับลูกค้าอย่างไร
Robert Watts ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์และการจัดการผลิตภัณฑ์ของ Portware กล่าวว่า การผสานนี้นำเสนอ “แหล่งที่มาที่แตกต่างของสภาพคล่องแบบทวิภาคีเข้าสู่ EMS โดยตรง” ทำให้นักเทรดสามารถโต้ตอบกับสภาพคล่องของโบรกเกอร์ได้อย่างตั้งใจมากขึ้น ขณะยังคงรักษาความโปร่งใสและการควบคุมไว้เหนือการดำเนินการ
ผลกระทบต่อเทคโนโลยีการดำเนินการ
ความร่วมมือนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างของเทคโนโลยีการเทรดระดับสถาบัน ที่การเข้าถึงสภาพคล่องกำลังย้ายเข้าสู่ระบบหลักของการดำเนินการ แทนที่จะยึดติดอยู่กับแพลตฟอร์มสำหรับการเทรดแบบแยกต่างหาก สำหรับนักเทรด นี่อาจช่วยลดความซับซ้อนด้านการกำหนดเส้นทาง และทำให้การควบคุมด้านการกำกับดูแลอยู่ในเวิร์กโฟลว์ที่มีอยู่
ผู้ให้สภาพคล่องที่เชื่อมต่อกับ OptimX สามารถส่งมอบโอกาสในการเทรดแบบเข้มข้น (high-touch) และแบบเข้าถึงง่าย (low-touch) ได้โดยตรงไปยังโต๊ะฝั่งซื้อ (buy-side desks) โดยใช้ Portware สำหรับนักเทรดสถาบัน การฝังสภาพคล่องแบบทวิภาคีเข้าไปในระบบการดำเนินการ ช่วยเพิ่มการควบคุมต่อการเปิดเผยคำสั่ง ในขณะเดียวกันก็ช่วยให้โบรกเกอร์รักษาความสัมพันธ์โดยตรงกับลูกค้าและเศรษฐศาสตร์ของการ internalization
ความร่วมมือกับ FactSet ทำให้ OptimX ได้รับการเข้าถึงโต๊ะฝั่งซื้อที่ใช้ Portware อยู่แล้ว ลดความจำเป็นในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานใหม่ ความร่วมมือนี้ต่อยอดจากงานก่อนหน้าที่ OptimX ทำกับ PureStream Trading Technologies เพื่อปรับปรุงการค้นพบสภาพคล่องสำหรับการเทรดแบบบล็อก ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับช่องทางการดำเนินการที่ถูกควบคุม ขณะที่สถาบันต่างมองหาทางเลือกแทนการกระจัดกระจายของเวทีซื้อขายและ dark pools แบบดั้งเดิม
สำหรับ FactSet การเพิ่ม OptimX ช่วยเสริมบทบาทของ Portware ในฐานะจุดเข้าถึงกลางสำหรับเครื่องมือด้านสภาพคล่องและการดำเนินการ สำหรับ OptimX ข้อตกลงนี้มอบช่องทางการจัดจำหน่ายผ่านระบบการเทรดระดับสถาบันที่มีอยู่แล้ว แทนที่จะบังคับให้นักเทรดต้องปรับมาใช้แพลตฟอร์มที่แยกต่างหาก
