Marex ได้รับการอนุมัติ ASIC สำหรับผลิตภัณฑ์แบบมีโครงสร้างในออสเตรเลีย

Marex ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุนของออสเตรเลีย (ASIC) เพื่อเข้าสู่ตลาดผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างของออสเตรเลีย ขยายธุรกิจผลิตภัณฑ์การเงินในท้องถิ่นภายใต้ใบอนุญาตบริการทางการเงินของออสเตรเลียที่มีอยู่ การอนุมัติดังกล่าวทำให้บริษัทสามารถเป็นผู้ออกและจำหน่ายผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบมีโครงสร้างให้กับลูกค้าชาวออสเตรเลีย โดยแผนเปิดตัวระยะแรกมุ่งเจาะธนาคารเอกชน ผู้จัดการความมั่งคั่ง และที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ ผ่านฝ่ายผลิตภัณฑ์การเงิน

โอกาสทางตลาดและจังหวะเชิงกลยุทธ์

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก เนื่องจากนักลงทุนมองหา กลยุทธ์สร้างรายได้และการเปิดรับความเสี่ยงแบบกำหนดไว้ในตลาดที่ได้รับผลจากความผันผวนและความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลง “ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างกำลังได้รับแรงส่งที่เพิ่มขึ้นทั่ว APAC ขณะที่นักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นและการเปิดรับความเสี่ยงที่บริหารจัดการได้ในสภาพแวดล้อมตลาดที่ซับซ้อนมากขึ้น” Franck Fayard หัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์การเงินประจำภูมิภาค APAC ของ Marex กล่าว “เรายินดีอย่างยิ่งที่จะนำความเชี่ยวชาญของเราไปสู่ลูกค้าชาวออสเตรเลีย โดยต่อยอดจากความสำเร็จที่เราเคยทำได้ในภูมิภาคที่กว้างขึ้น”

ในอดีต ออสเตรเลียถือเป็นตลาดที่เล็กกว่ายุโรปและบางส่วนของเอเชียสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง แต่ความต้องการเพิ่มขึ้นในหมู่ลูกค้ากลุ่มความมั่งคั่งที่มองหาทางเลือกแทนการจัดสรรแบบตราสารหนี้แบบดั้งเดิมและหุ้น

ฐานรากจากการขยายก่อนหน้า

การอนุมัติจากออสเตรเลียครั้งนี้ต่อยอดจากการที่ Marex เคยเข้ามายังตลาดอนุพันธ์ในท้องถิ่นก่อนหน้า บริษัทได้กลายเป็นผู้เข้าร่วมการชำระราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและการซื้อขายในตลาด Australian Securities Exchange ในปี 2023 โดยให้การเข้าถึงโดยตรงสู่ตลาดอนุพันธ์ในท้องถิ่นและบริการการชำระราคา การดำเนินการดังกล่าวช่วยวางตำแหน่งให้ Marex สามารถขยายการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ในภูมิภาคได้ในวงกว้างขึ้น

การเข้าซื้อ Valcourt เสริมศักยภาพ

การอนุมัติผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเกิดขึ้นหลังจาก Marex เข้าซื้อ Valcourt ซึ่งเป็นผู้ทำตลาดตราสารหนี้ดีลดังกล่าวถูกประกาศในเดือนตุลาคม 2025 และเสร็จสิ้นมากกว่า 6 เดือนหลังจากการประกาศครั้งแรก การเข้าซื้อครั้งนี้ช่วยขยายศักยภาพของ Marex ในตลาดพันธบัตรและความสามารถด้านการกำหนดราคา ซึ่งสอดคล้องกับผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างที่ผสานเครื่องมือด้านตราสารหนี้เข้ากับอนุพันธ์ เครื่องมือเหล่านี้ถูกใช้เพื่อสร้างโน้ตที่เชื่อมโยงกับหุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หรืออัตราดอกเบี้ย

ด้วยการผสานการเข้าถึงตลาดแลกเปลี่ยนในท้องถิ่น ความเชี่ยวชาญด้านผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง และศักยภาพด้านตราสารหนี้ที่แข็งแกร่งขึ้น Marex จึงสามารถรองรับมูลค่าของห่วงโซ่ผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้นภายในองค์กร ตั้งแต่การเป็นผู้ออก ไปจนถึงการป้องกันความเสี่ยงและการกำหนดราคา

กรอบกำกับดูแลและกลยุทธ์การลงมือดำเนินการ

Marex ระบุว่าการขยายตัวครั้งนี้จะเสริมความสามารถด้านการป้องกันความเสี่ยงแบบไม่ผ่านกระดานซื้อขาย (over-the-counter) ในออสเตรเลีย ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างจำเป็นต้องมีการป้องกันความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องเพื่อจัดการการเปิดรับความเสี่ยง ทำให้โครงสร้างพื้นฐานในท้องถิ่นมีความสำคัญต่อการดำเนินการและการควบคุมความเสี่ยง

บริษัทไม่ได้เปิดเผยปริมาณที่คาดหวังหรือไทม์ไลน์การเปิดตัวอย่างละเอียด แต่ระบุว่าเฟสแรกจะมุ่งเน้นช่องทางสถาบันและช่องทางให้คำปรึกษา มากกว่าการจำหน่ายโดยตรงให้ผู้ค้าปลีก วิธีการนี้สอดคล้องกับสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของออสเตรเลีย ซึ่ง ASIC ได้เพิ่มการตรวจสอบผลิตภัณฑ์การเงินที่ซับซ้อน โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ที่ทำการตลาดให้กับนักลงทุนรายย่อย การจำหน่ายผ่านตัวกลางมืออาชีพทำให้ผู้ให้คำปรึกษาและแพลตฟอร์มความมั่งคั่งต้องรับผิดชอบในการประเมินความเหมาะสมสำหรับลูกค้าปลายทาง