Solana ถือ $87 โดยมีแรงหนุนจากกองทุน ETF ขณะที่กระแสไหลเข้าทะลุ $22M

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• กระแสเงินทุนเข้า ETF ของ Solana แตะ $22.14 ล้านในสัปดาห์นี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการสะสมอย่างต่อเนื่องโดยสถาบัน และตอกย้ำแรงค้ำระยะสั้นเหนือระดับ $98 EMA 50 วัน

• สถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบคงค้าง (open interest) เพิ่มขึ้นเป็น $5.53 พันล้าน ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมที่มากขึ้นของรายย่อย และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อความผันผวนของราคาที่ใกล้เข้ามา

• ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงแรงส่งขาขึ้นระดับปานกลาง แต่ Solana ต้องทะลุเหนือระดับ $90 ที่เป็นแนวต้าน เพื่อยืนยันว่ามีการต่อเนื่องของแนวโน้มการฟื้นตัวในภาพรวม

Solana ซื้อขายต่ำกว่าระดับ $98 ในวันศุกร์ ขณะเดียวกันยังคงรักษาแรงพยุงไว้เล็กน้อยเหนือเส้น $117 EMA 50 วัน ใกล้ $87.42 ราคาแสดงสัญญาณของความนิ่งหลังจากปิดที่ $89.05 ในการซื้อขายครั้งก่อน นอกจากการรักษาระดับนี้แล้ว สินทรัพย์ยังแสดงความแข็งแกร่งในช่วงแรก ขณะที่ผู้ซื้อปกป้องแรงพยุงระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม โครงสร้างภาพรวมยังคงถูกจำกัดอยู่ใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving averages) ที่สูงกว่า 100-day EMA ใกล้ $98 และ 200-day EMA รอบ $117 ยังคงจำกัดการขยายตัวขึ้น ดังนั้น การเคลื่อนไหวของราคาจึงยังอยู่ในช่วงการฟื้นตัว แทนที่จะเป็นแนวโน้มขาขึ้นที่ยืนยันการทะลุทะลวง

กระแสเงินของสถาบันช่วยเสริมความเชื่อมั่นของตลาด

อุปสงค์จากสถาบันกลับมาเร่งตัวอีกครั้ง เมื่อกระแสเงินทุนเข้า ETF แบบซื้อขายในตลาดขยายต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน ข้อมูลบ่งชี้ว่า ETF ที่เน้น Solana บันทึกกระแสเงินทุนเข้า $15.50 ล้านในวันพฤหัสบดีเพียงวันเดียว นอกจากนี้ กระแสเงินทุนเข้ารวมรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น $22.14 ล้าน ซึ่งส่งสัญญาณถึงการไหลกลับของเงินทุนอย่างสม่ำเสมอ

ยิ่งไปกว่านั้น การสะสมดังกล่าวสอดคล้องกับการวางตำแหน่งในตลาดที่กว้างขึ้นในหมู่ผู้เล่นรายใหญ่ รูปแบบการไหลเข้าที่ต่อเนื่องสะท้อนถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นต่อแนวโน้มระยะสั้นของ Solana ดังนั้น กิจกรรมของสถาบันยังคงเป็นรากฐานสำหรับเสถียรภาพของราคา

เทรดเดอร์รายย่อยก็เพิ่มการมีอยู่ในตลาดอนุพันธ์เช่นกัน ซึ่งช่วยสนับสนุนโครงสร้างราคาที่เป็นอยู่ ข้อมูลของ CoinGlass ระบุว่า open interest ของฟิวเจอร์ส Solana แตะ $5.53 พันล้านในวันศุกร์ การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงที่มีการลดลงของสถานะ (positions) ซึ่งชี้ว่ามีการกลับมาเข้าร่วมอีกครั้ง

อย่างมีนัยสำคัญ open interest ที่สูงขึ้นสะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการเคลื่อนไหวของราคา เทรดเดอร์ดูเหมือนจะจัดวางตำแหน่งเพื่อโอกาสขาขึ้น โดยใช้ประโยชน์จากแรงส่งในระยะสั้น นอกจากนี้ การสะสมลักษณะนี้มักจะเพิ่มสภาพคล่อง ซึ่งอาจขยายความผันผวนของราคาได้ทั้งสองทิศทาง

ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงแรงส่งที่ค่อย ๆ ก่อตัว

ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าแรงส่งกำลังดีขึ้น แต่ยังไม่ได้ส่งสัญญาณถึงการทะลุที่แข็งแกร่ง MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณ (signal line) พร้อมแท่งฮิสโตแกรม (histogram) ที่เป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวที่ส่งเสริม ในขณะเดียวกัน RSI อยู่ที่ 55 ซึ่งแสดงถึงแรงขาขึ้นระดับปานกลาง

Source: TradingView

อย่างไรก็ตาม Solana จำเป็นต้องผ่าน 100-day EMA ใกล้ $87 เพื่อยืนยันว่ารวมตัวขาขึ้นจะดำเนินต่ออย่างยั่งยืน หลังจากนั้น 200-day EMA ที่ ถือเป็นแนวต้านเชิงโครงสร้างที่สำคัญ ดังนั้น ความคืบหน้าขึ้นอยู่กับการทะลายอุปสรรคทางเทคนิคเหล่านี้

ในด้านลง ทว่า 50-day EMA ที่ ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับทันทีสำหรับเสถียรภาพของราคา หากมีการเคลื่อนไหวลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้โครงสร้างการฟื้นตัวในปัจจุบันอ่อนแรงลง นอกจากนี้ การหลุดลงลักษณะนี้อาจกระตุ้นให้ราคาลงไปทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ใกล้ $77.60

ดังนั้น การรักษาแนวรับจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการคงไว้ซึ่งแรงส่งระยะสั้น ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงจับตาระดับนี้อย่างใกล้ชิด ขณะที่การวางตำแหน่งเพิ่มขึ้นทั้งในตลาดสปอตและตลาดอนุพันธ์