บิทคอยน์วันที่ 31 มีนาคม ฟื้นตัวกลับบางส่วนจากการร่วงลง และขึ้นกลับมายืนเหนือ 67,000 ดอลลาร์สหรัฐ การดีดตัวครั้งนี้ขับเคลื่อนหลัก ๆ ด้วยสัญญาณทางการทูตในมิติด้านภูมิรัฐศาสตร์ สำนักข่าวทำเนียบขาวแถลงว่า เลวีตต์ โฆษกทำเนียบขาว ระบุว่า ทรัมป์ต้องการให้มีข้อตกลงกับอิหร่านก่อนเส้นตายวันที่ 6 เมษายน ซึ่งช่วยหนุนความคาดหวังระยะสั้นว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะคลี่คลาย ในขณะเดียวกัน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) พาวเวลล์ กล่าวว่ามีแนวโน้มจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนจุดยืนนี้ก็เป็นแรงพยุงระยะสั้นให้สินทรัพย์เสี่ยง
เหตุผลหลักที่บิทคอยน์วันนี้ปรับขึ้น: ช่องหน้าต่างทางการทูตเปิดออก
รัฐบาลทรัมป์ประกาศว่า ตามคำร้องของรัฐบาลอิหร่าน ได้หยุดปฏิบัติการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านเป็นเวลา 10 วัน โดยจะหมดอายุในช่วงค่ำของวันที่ 6 เมษายน เวลา 8:00 น. ตามเวลามาตรฐานตะวันออกสหรัฐ (ET) และจะกลับมาดำเนินการอีกครั้งเมื่อถึงกำหนด ทำเนียบขาวระบุอย่างชัดเจนว่า ประธานาธิบดีต้องการให้บรรลุข้อตกลงก่อนเส้นตาย ซึ่งถือเป็นถ้อยแถลงสาธารณะที่มีความหมายทางการทูตที่สุดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน นับตั้งแต่ “ปฏิบัติการโกรธแค้นครั้งยิ่งใหญ่ (Epic Fury)” เริ่มต้นมาแล้วเป็นเวลา 31 วัน
เมื่อความคาดหวังเรื่องการคลี่คลายทำให้อารมณ์ตลาดกลับมาดีขึ้นชั่วคราว บิทคอยน์เด้งกลับจากระดับต่ำสุดรายเดือน ซึ่งถูกนักวิเคราะห์อธิบายว่าเป็นภาวะที่ขับเคลื่อนด้วย “ความหวังอย่างระมัดระวัง (cautious hope)” อย่างไรก็ตาม ในวันเดียวกัน บาเกฮาเอ (Baghae) โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน ปฏิเสธว่า ทั้งสองฝ่ายได้เริ่มการเจรจาโดยตรงแล้ว โดยชี้ว่า ฝ่ายสหรัฐฯส่งข้อเสนอการเจรจาผ่านตัวกลางบุคคลที่สาม เช่น ปากีสถาน และท่าทีการหยุดยิงของอิหร่านไม่ได้เปลี่ยนแปลง พร้อมเตือนตลาดว่าอย่าตีความสัญญาณทางการทูตมากเกินไป
ร่างกฎหมายค่าผ่านทางช่องแคบฮอร์มุซ: ความเสี่ยงต่ออุปทานที่เพิ่มขึ้นห้ามมองข้าม
สภานิติบัญญัติอิหร่านในวันเดียวกันผ่านร่างกฎหมาย โดยวางแผนเรียกเก็บค่าผ่านทางจากเรือสินค้า ที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยเรือบรรทุกน้ำมันแต่ละลำมีค่าสูงสุดได้ถึง 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และยังตั้งใจห้ามเรือที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯ อิสราเอล หรือประเทศที่เคยใช้มาตรการคว่ำบาตรฝ่ายเดียวต่ออิหร่าน ให้ผ่านช่องแคบ ค่าเก็บผ่านทางต้องชำระเป็นเรียลของอิหร่าน (Iranian rial) ทำเนียบขาวออกมายืนยันทันทีว่าจะไม่สนับสนุน
ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางที่รองรับการค้าพลังงานน้ำมันของโลกประมาณ 20% หากมีการนำมาตรการเกี่ยวข้องไปปฏิบัติ จะยิ่งดันราคาน้ำมันขึ้น เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และจำกัดพื้นที่ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ ซึ่งจะสร้างภาระเชิงโครงสร้างรอบใหม่ให้กับสินทรัพย์เสี่ยง
ท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐ และ 3 สถานการณ์สำหรับแนวโน้มในอนาคต
（แหล่งที่มา：Trading View）
พาวเวลล์กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ก่อนที่ผลกระทบจากเหตุการณ์ด้านพลังงานของอิหร่านจะยังไม่ชัดเจน ธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มที่จะใช้ท่าที “ติดตามอย่างละเอียดแบบทะลุถึงผลกระทบจริง (穿透式觀察)” ต่อการที่ราคาน้ำมันปรับขึ้น โดยคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยน อย่างไรก็ตาม เขาก็เตือนด้วยว่า หากความคาดหวังเงินเฟ้อเกิดการ “ลอยตัว” ต่อเนื่อง ธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องดำเนินการ “เครื่องส่งเสียงของธนาคารกลางสหรัฐ” Nick Timiraos ระบุว่า เกณฑ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ถูกยกระดับชัดเจนกว่าหลายเดือนก่อนแล้ว ซึ่งไปบีบอัดพื้นที่จินตนาการของตลาดเกี่ยวกับนโยบายผ่อนคลาย
ด้านเทคนิค 65,000 ดอลลาร์สหรัฐ เป็นแนวรับสำคัญของฝั่งขาขึ้น และบริเวณ 73,000 ดอลลาร์สหรัฐ เป็นแนวต้านหลัก นักวิเคราะห์เสนอกรอบ 3 สถานการณ์สำหรับอนาคตว่า:
สถานการณ์ขาขึ้น (Bullish)：การคลี่คลายระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านได้รับการยืนยัน เงินดอลลาร์อ่อนค่า และความต้องการความเสี่ยงเชิงมหภาคกลับมา บิทคอยน์กลับมายืนเหนือ 75,000 ดอลลาร์สหรัฐ และมุ่งหน้าสู่ด่านจิตวิทยา 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ
สถานการณ์พื้นฐาน (Base case)：ตลาดรอความคืบหน้าทางการทูตและข้อมูลมหภาคเพื่อยืนยัน บิทคอยน์แกว่งตัวในกรอบ 67,000 ถึง 73,000 ดอลลาร์สหรัฐ
สถานการณ์ขาลง (Bearish)：หลุดแนวรับ 65,000 ดอลลาร์สหรัฐ (โดยเฉพาะเมื่อมีเงื่อนไขแรงกระแทกจากมหภาคกลับมาอีกครั้ง) จะเปิดทางลงสู่ช่วง 58,000 ถึง 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ
คำถามที่พบบ่อย
วันนี้บิทคอยน์ขึ้นเพราะอะไร และตัวกระตุ้นหลักคืออะไร？
ตัวกระตุ้นหลักที่ทำให้บิทคอยน์วันนี้ขึ้น คือสัญญาณทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ทำเนียบขาวระบุว่าทรัมป์ต้องการให้บรรลุข้อตกลงก่อนเส้นตายวันที่ 6 เมษายน ซึ่งช่วยหนุนความคาดหวังระยะสั้นว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะคลี่คลาย ส่งผลให้อารมณ์ของสินทรัพย์เสี่ยงปรับขึ้นชั่วคราว ในขณะที่พาวเวลล์ของธนาคารกลางสหรัฐมีท่าทีเอียงที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยน ซึ่งยังเป็นอีกแรงพยุงเพิ่มเติมให้กับการดีดตัวครั้งนี้
ความสำคัญของเส้นตายวันที่ 6 เมษายน ต่อแนวโน้มราคาบิทคอยน์คืออะไร？
วันที่ 6 เมษายน คือวันหมดอายุของรัฐบาลทรัมป์ที่สั่งหยุดการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่าน หากมีการบรรลุข้อตกลงภายใต้กรอบทางการทูตใด ๆ ก่อนถึงวันที่นี้ อาจทำให้ราคาน้ำมันปรับลดลงอย่างมาก และทำให้อารมณ์ต่อความเสี่ยงในตลาดกลับมาฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะดันบิทคอยน์ให้พุ่งชนแนวต้านที่ 73,000 ถึง 75,000 ดอลลาร์สหรัฐ แต่หากการเจรจาล้มเหลวและการปฏิบัติการทางทหารกลับมาอีกครั้ง แนวรับที่ 65,000 ดอลลาร์สหรัฐจะเผชิญการทดสอบทันที
ร่างกฎหมายค่าผ่านทางช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่านส่งผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อบิทคอยน์อย่างไร？
หากมีการนำร่างกฎหมายดังกล่าวไปปฏิบัติห่วงโซ่อุปทานน้ำมันของโลกจะเผชิญความรบกวนรอบใหม่ ซึ่งจะทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีพื้นที่สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยิ่งแคบลง สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงจะกดทับเชิงโครงสร้างต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิทคอยน์ ซึ่งอาจหักล้างผลบวกระยะสั้นจากการคลี่คลายทางการทูต ดังนั้น แหล่งที่มาของความไม่แน่นอนที่ตลาดต้องจับตาอย่างใกล้ชิดที่สุดในขณะนี้ คือประเด็นนี้
