Ethereum важко буде повернути $3.900, коли психологія та попит знижуються

Етер (ETH) впав на 11% за минулий тиждень, незважаючи на спроби повернутися до рівня $3.400 на даний момент. Це падіння відбулося одночасно з корекцією на 4% індексу Nasdaq, стерши всі результати зростання за два попередні тижні. Наразі інвестори обговорюють, чи є у ETH ще шанси відновити рівень 3.900 доларів.

Графік ціни ETH | Джерело: CoinphotonЗанепокоєння щодо перспектив економічного зростання у світі зросли після того, як компанії, орієнтовані на споживачів, оприлюднили результати квартальної діяльності, що не відповідають очікуванням, разом з новими побоюваннями щодо перегляду цін у сфері штучного інтелекту. Варто зазначити, що тривале закриття уряду США, яке стало найтривалішим в історії, продовжує негативно впливати на економіку.

Річна премія за контракт на ф'ючерси ETH на місяць | Джерело: laevitas.chНа ринку деривативів контракти на ф'ючерси Етер в даний час торгуються на 4% вище ринку спот, без змін у порівнянні з минулим тижнем. Ці дані відображають обережний настрій інвесторів щодо довгих позицій, хоча поки що не досягають тривожного рівня нижче 0%.

У звичайних умовах ринку цей спред зазвичай коливається від 5% до 10%, щоб компенсувати подовжений час розрахунків.

Психологія ринку стає більш нестабільною, оскільки очікування щодо індексу споживчої довіри в США знижуються до рекордно низького рівня, згідно з опитуванням Університету Мічігану. Дані за листопад, опубліковані в п’ятницю, є другим найнижчим показником з 1978 року, причиною чого в основному є стан закриття витрат уряду США, згідно з доповіддю AP.

ETH/USD (зеленого) в порівнянні з Загальною капіталізацією криптовалюти (червоного) | Джерело: TradingViewОдна з причин розчарування інвесторів полягає в тому, що ETH падіння на 4% за тиждень порівняно з ринком. Це свідчить про те, що крім макроекономічних ризиків, існують й інші фактори, які змушують трейдерів бути більш обережними з Ethereum.

Загальна заблокована вартість (TVL) на Ethereum, USD | Джерело: DefiLlamaЗагальна заблокована вартість (TVL) в мережі Ethereum знизилася до $74 мільярдів — найнижчий рівень з липня — що відповідає падінню на 24% за останні 30 днів. Інвестори також були здивовані, коли провідна платформа децентралізованих фінансів (DeFi) Ethereum, Balancer v2, зазнала атаки через вразливість безпеки з збитками до $120 мільйонів на початку тижня.

Щомісячний дохід Ethereum DApps, USD | Джерело: DefiLlama## Дохід Ethereum DApps падає у жовтні

Дохід від децентралізованих додатків (DApps) на Ethereum також зафіксував падіння в жовтні, досягнувши $80,7 мільйонів — падіння на 18% порівняно з попереднім місяцем. Ця тенденція падіння особливо викликає занепокоєння у інвесторів ETH, оскільки низька активність on-chain знизить прибутковість стекингу цієї монети.

Дизайн Ethereum включає механізм спалювання ETH під час високого попиту на обробку даних блокчейну, що допомагає збалансувати діяльність мережі та постачання.

Адреса та транзакції працюють, 7 днів | Джерело: NansenПроте, на початку листопада з'явилися позитивні сигнали для Ethereum порівняно з конкурентними блокчейнами, оскільки кількість активних адрес зросла на 5%, а кількість транзакцій зросла на 2% протягом 7 днів. Натомість, як Tron, так і BNB Chain зафіксували падіння активності on-chain.

Щоденний обсяг торгівлі фондами, що торгують на спотовому ринку Ethereum, USD | Джерело: CoinGlassНастрій трейдерів ETH продовжує зазнавати тиску через слабкий попит на фонди ETF Ethereum. Продукти, що торгуються в США, зафіксували чистий відтік капіталу до $507 мільйонів у листопаді, і не було помітних угод з купівлі резервів ETH з боку підприємств, згідно з даними Strategic ETH Reserve.

Наразі найбільш очевидним двигуном ETH є оновлення Fusaka, яке планується до впровадження на початку грудня, з метою забезпечення покращень у масштабуванні та безпеці мережі.

Однак, з огляду на слабкі сигнали з ринку похідних фінансових інструментів та обережний настрій інвесторів через ризики уповільнення глобальної економіки, можливість того, що ETH прорветься на рівень $3.900 у короткостроковій перспективі, залишається досить обмеженою.

Пан Гіао