Щотижневий огляд ринку криптовалют (11.03-11.09): ринок відновлюється після паніки, активність альткоїнів зростає

Автор: Deep潮 TechFlow

1. Загальний стан

2. Настрій ринку

Минулого тижня загальний настрій ринку пройшов шлях від паніки до відновлення, з 3 по 4 листопада через тимчасову зупинку уряду США, що спричинила короткострокове звуження ліквідності, наслідки різкого падіння 11.10, а також оголошення кількох компаній DAT про продаж токенів, що сприяло поширенню FUD і подальшому падінню ринку. BTC впав до мінімуму 98950 доларів США, за два дні знизившись на 11%; ETH до 3057 доларів, зниження за два дні — 22%. Після цього ринок коливався в низькому діапазоні, і 9 листопада, на тлі новин про відкриття уряду США, він вийшов із дна, почавши відновлюватися.

Нижче наведено індекс паніки та жадібності Coinglass: протягом останніх 7 днів настрій ринку залишався в зоні паніки; 8 листопада він досяг найнижчої позначки 21, наразі відновився до 30, що свідчить про покращення настрою.

Графік: Настрій ринку минулого тижня поступово відновлювався від паніки

Джерело даних: Coinglass

2. Макроекономічні події

Основною макроекономічною подією минулого тижня було відкриття уряду США. Зараз республіканці тестують процес голосування, отримавши 60 голосів підтримки, і далі відбудеться офіційне голосування, де для ухвалення законопроекту потрібно лише 51 голос. Після цього документ передається до Палати представників, де його схвалення залежить від більшості голосів, і потім — підпис президента Трампа. Загалом цей процес займає приблизно 2-5 днів. Оскільки в Сенаті республіканці мають 53 місця, а в Палаті представників — невеликий опір, частина трейдерів вже закладає цю подію у ціни. За даними Polymarket, ймовірність завершення урядової зупинки з 12 по 15 листопада зросла до 87%.

Графік: Ймовірність завершення урядової зупинки США з 12 по 15 листопада становить 87%

Джерело даних: Polymarket

3. Конкретні дані

Минулого тижня ETF на BTC вивели 2,07 мільярда доларів США, що на 50% більше попереднього тижня; ETF на ETH вивели 5,1 мільярда доларів США, що змінилося з притоку на витік (з 27 по 31 жовтня — 16,4 мільйона доларів).

Зараз баланс на біржах BTC становить 2,14 мільйона, без змін порівняно з попереднім періодом; баланс ETH — 12,22 мільйона, що на 1,1% менше. Дані актуальні станом на 31 жовтня, капіталізація стабільних монет становить 265,6 мільярда доларів США, без змін за тиждень.

Графік: ETF на BTC вивели 2,07 мільярда доларів США, зростання на 50% порівняно з попереднім періодом

Джерело даних: Coinglass

Графік: ETF на ETH вивели 5,1 мільярда доларів США, зміна з притоку на витік

Джерело даних: Coinglass

Графік: баланс на біржах BTC без змін

Джерело даних: Coinglass

Графік: баланс на біржах ETH зменшився на 1,1%

Джерело даних: Coinglass

Графік: капіталізація стабільних монет без змін

Джерело даних: Coinglass

2. Локальні гарячі точки

3. Минулого тижня активність на біржах була високою, лідируючий сектор — приватність, з ZEC, що за тиждень виріс на 73%, не показуючи ознак втоми; Артур Хейс продовжує активні рекомендації; мережевий міст Near + приватний пул ZEC забезпечують кращий рівень приватності, ніж Monero + Tornado.

Джерело даних: Rootdata

2. Внаслідок стрімкого зростання AI-обчислень виник сильний попит на високошвидкісне зберігання даних, але розширення виробничих потужностей потребує часу, тому наразі спостерігається явний дисбаланс попиту і пропозиції. Вартість кремнієвих чіпів зросла: SanDisk (бренд Western Digital) підвищив ціну на NAND-флеш-пам’ять на 50%, заявивши, що до 2026 року обмежить зростання пропозиції, що підсилює ринкову активність.

Компанії Western Digital (WDC) зросли у ціні в 6 разів, STX — у 5 разів, MU — у 4 рази. Водночас концепція зберігання у США активно поширюється у криптосфері: FIL за тиждень виріс на 73%, AR — на 46%; обсяг платних операцій з зберігання FIL вперше досяг 51%, перевищуючи обсяг майнерських операцій.

Джерело даних: Rootdata

3. Минулого тижня на біржах активно торгували низькокапіталізованими активами, пов’язаними з контрактами Alpha+, мемами Binance, сектором POW, концепцією Grayscale, приватністю, екосистемою Sui тощо. Активність з боку шахрайських проектів зберігалася, але спостерігалася швидка зміна активів; більшість проектів не мали подальшого розвитку. Це проявляється у тому, що активність зросла в середині тижня і спала на вихідних, що характерно для інституційних гравців.

Зараз високий інтерес зберігається до концепцій Trump і приватності, після тижневої тиші активізувалися проекти на зразок X402, що трансформується у ракетний старт; через постійне додавання мемів у BSC, ефект збагачення зменшується, і активність мемів на Solana зростає.

На минулому тижні обсяги контрактів на альткоїнах на біржах залишалися низькими після 11 жовтня, але почали поступово відновлюватися до рівнів до цієї дати, що проявляється у значних коливаннях цін популярних альткоїнів.

Джерело даних: Coinglass

На минулому тижні кількість випусків мемів на BSC різко знизилася, охолодження активності; навпаки, на Solana кількість випусків мемів зросла, і активність капіталу зростає.

Джерело даних: Dune

4. Важливі новини минулого тижня:

• Сенат США просуває тимчасовий законопроект про фінансування, підтриманий 60 голосами у процедурному голосуванні;

• Ripple завершила залучення 500 мільйонів доларів США, інвесторами виступили Fortress і Citadel Securities;

• JPMorgan інвестувала у провідного майнера Ethereum — Bitmine, з портфелем на 102 мільйони доларів;

• компанія, що займається BTC у США — Sequans, підтвердила продаж 970 біткоїнів для зменшення боргів;

• Тім Лі: падіння 11 жовтня і крах DeFi-протоколів потребують кілька тижнів для усунення наслідків;

• Артур Хейс: можливо, відновиться неявна кількісна політика, що стане каталізатором наступного бичачого циклу Bitcoin.

3. Основні події цього тижня

4. Макроекономіка:

• 12 листопада очікується завершення зупинки уряду США, що може відновити регулювання криптовалют і процес схвалення ETF;

• 12 листопада — виступ міністра фінансів США Бейзента;

• 13 листопада — публікація даних CPI за жовтень;

• 14 листопада — дані PPI за жовтень.

2. Розблокування токенів:

Очікується велике розблокування токенів APT, LINEA, AVAX, загальною вартістю понад 2 мільйони доларів.