Америка оголосила безстрокове управління продажем нафти Венесуели, що ознаменовує перехід до епохи суверенітету, підконтрольного фінансовому управлінню, та переупорядкування капітальних ринків і геополітичних сил
(Попередній огляд: Чому Венесуела випустила «нафтову криптовалюту Petro»? Відповідь на американські санкції — найбільша посмішка в історії криптовалют)
(Додатковий контекст: Оновлення» — США знову різко підвищили «індекс піци» у Пентагоні, чи наступною ціллю є Колумбія та Куба?)

Зміст статті

• Контури механізму управління
• Взаємовідносини гравців галузі
• Фінансовий важіль та політичні інструменти
• Виступ Трампа: купівля «виробленого в США»

Уряд США переніс мову реструктуризації боргів на геополітичну сцену. 7 січня на конференції Goldman Sachs у Маямі міністр енергетики США Кріс Райт спокійно оголосив: Вашингтон безстроково управлятиме продажем і доходами від венесуельської нафти та зберігатиме отримані кошти на довірчих рахунках Міністерства фінансів США. Це оголошення ознаменувало кінець епохи після Мадуро у Венесуелі, яка тепер під управлінням, де США виступають у ролі «головного фінансового директора».

Контури механізму управління

За даними Bloomberg, перша партія у 50 мільйонів барелів запасів оцінюється приблизно у 2,8 мільярда доларів. Нефть буде організована Міністерством енергетики у співпраці з провідними торгівцями сировинних товарів для реалізації на ринку; кошти напряму надходять на американські рахунки, а Каракас не отримує жодної копійки. Райт підкреслив, що прибутки «спершу будуть спрямовані на гуманітарну допомогу та інфраструктуру», а історичні борги тимчасово відкладені. Політичний сигнал чіткий: підтримка потоку нафти важливіша за погашення старих боргів.

Щоб закрити дірки, американські війська здійснюють фактичне морське правопорушення у Карибському морі, затримуючи російські нафтові танкери, що намагаються обійти санкції. Жорсткі дії короткочасно знизили світову ціну на нафту на 1,5%, до 60 доларів за барель. Але вчені застерігають, що нафтові родовища Венесуели та трубопроводи зношені, а відновлення інфраструктури коштує 10 мільярдів доларів і займе десять років.

Взаємовідносини гравців галузі

Рейтинги галузі змінюються у процесі перерозподілу. Лос-Анджелеська газета зазначає, що Chevron (Chevron) через збереження дозволу OFAC і підтримку співпраці з PDVSA тепер займає провідну позицію; активи ExxonMobil і ConocoPhillips, які були конфісковані за часів Чавіса, наразі отримують лише символічне задоволення. Інформація з ринку показує, що Вашингтон цінує стабільність виробництва більше, ніж стягнення старих боргів, і Chevron першим отримує «ризикову премію».

Для торгівців сировинних товарів рахунок у довірчому фонді DOE є фактично пропуском без «мовчазної гарантії». Потоки капіталу, розподіл ризиків і цінова політика повністю повернулися до Вашингтона, і баланс сил у латиноамериканському нафтовому ринку змінився.

Фінансовий важіль та політичні інструменти

Венесуела зберігає найбільші у світі запаси нафти, але вже знизила добовий видобуток з 3,5 мільйонів до приблизно 1 мільйона барелів. Райт у публічних виступах сказав:

«Ми прагнемо, щоб нафту Венесуели знову почали текти, але прибутки мають бути зараховані на американські рахунки. Це велика можливість для відновлення країни і добробуту обох народів.»

Обмін нафтових доходів на реформи дозволяє перетворити суверенні активи у фінансовий важіль, який можна швидко натягнути або послабити. Якщо політична трансформація Венесуели відповідатиме очікуванням Вашингтона, кошти будуть звільнені; якщо ні — рахунок буде миттєво заморожений. Покупці, що віддалені від захисту Вашингтона, ризикують санкціями, і ринок знову отримує нове визначення.

Виступ Трампа: купівля «виробленого в США»

7 січня Трамп у Truth Social написав, що кошти від нафтових угод Венесуели з Вашингтоном будуть повністю спрямовані на закупівлю «вироблених у США» товарів. За повідомленням NBC, державна нафтовидобувна компанія Венесуели (PDVSA) заявила, що веде переговори з США щодо обсягів продажу нафти відповідно до рамкових домовленостей між двома країнами.

Я щойно дізнався, що Венесуела використовуватиме доходи від наших нових нафтових угод для купівлі продукції, виготовленої лише в США. Ці закупівлі включатимуть американські сільськогосподарські продукти, ліки, медичне обладнання та апаратуру для покращення електромереж і енергетичних об’єктів Венесуели. Іншими словами, Венесуела обіцяє співпрацювати з США як з головним партнером, і це добре для обох народів.