Фонд Bridgewater та Даліо попереджають: світ перебуває на «краю» капітальної війни! Золото все ще є найкращим засобом захисту

Світовий найбільший хедж-фонд Bridgewater Associates засновник Рей Даліо (Ray Dalio) попереджає, що світ наближається до межі капітальної війни, геополітична напруга та коливання на капітальних ринках посилюються, золото залишається найкращим активом для захисту інвестицій.
(Попередній огляд: Даліо з Bridgewater: зараз ще зарано продавати акції AI! Адже «голка, що проколює бульбашку», ще не з’явилася)
(Додатковий контекст: Інтерв’ю з засновником Bridgewater Даліо: 10 фінансових правил для китайських друзів — від розподілу активів до передачі багатства)

Зміст статті

• Зростання ризику глобальної капітальної війни
• Історичний досвід та підготовка до капітального контролю
• Золото: найкращий актив для захисту капіталу

Легендарний інвестор, засновник найбільшого у світі хедж-фонду Bridgewater, Рей Даліо, попереджає під час Всесвітнього саміту урядів у Дубаї, що світ перебуває на межі капітальної війни, і інвесторам слід звернути увагу на геополітичну напругу та потенційні ризики на капітальних ринках, а також враховувати важливість золота як інструменту захисту капіталу.

Зростання ризику глобальної капітальної війни

Даліо зазначає, що капітальна війна — це ситуація, коли країни або організації використовують капітал як зброю, наприклад, заборони на торгівлю, обмеження доступу до ринків або тиск через боргові інструменти. Він каже, що наразі світ «дуже близький» до критичної точки капітальної війни, оскільки сторони відчувають взаємний страх, і при втраті контролю це може швидко перерости у повномасштабну капітальну війну.

Особливо він згадує про нещодавні спроби США взяти під контроль Гренландію, що викликало напругу між США та Європою. Також він попереджає, що інвестори, які володіють активами у доларах США, бояться можливих санкцій, а США — можливо, бояться втратити доступ до європейських капіталів і попиту, створюючи ситуацію «взаємного страху».

Історичний досвід та підготовка до капітального контролю

Даліо згадує історію, що капітальні війни часто виникають під час великих міжнародних конфліктів, наприклад, перед Другою світовою війною США вводили санкції проти Японії у відповідь на напруженість у відносинах. Він вважає, що сьогодні у світі можливі подібні ситуації між Китаєм і США, а також залежність капіталу між Європою та США може стати потенційним ризиком.

Він підкреслює, що історично капітальні війни супроводжувалися валютним контролем і капітальним регулюванням, і що інститути, такі як суверенні фонди та центральні банки, вже почали готуватися до можливих заходів капітального контролю.

Золото: найкращий актив для захисту капіталу

У світлі глобальної геополітичної напруги та коливань на капітальних ринках Даліо рекомендує інвесторам включати золото до портфеля активів. Він зазначає, що золото має хорошу диверсифікаційну здатність, може показувати стабільність під час ринкових спадів і бути більш стабільним у періоди економічного зростання. Даліо прямо каже:

«Золото з минулого року до сьогодні зросло приблизно на 65%, а від максимуму — знизилося приблизно на 16%. Інвесторам не слід зосереджуватися лише на короткострокових коливаннях, а потрібно думати, скільки золота слід мати у портфелі для диверсифікації ризиків.»

Він наголошує, що найголовніше — створити добре диверсифікований портфель, щоб протистояти глобальній невизначеності та потенційним ризикам капітальної війни.