Час торгівлі: напередодні CPI посилюється AI-паніка, Біткоїн коливається і шукає дно, можливо, не повторить "сезон весняних свят"

Щоденний огляд ключових даних ринку та аналіз трендів, створено PANews.

1. Спостереження за ринком

Поточний макроекономічний ринок переживає глибоку кризу довіри, викликану ШІ, наратив змінився з «божевілля навколо ШІ» на «паніку щодо ШІ», інвестори більше не зосереджені на тому, хто отримає вигоду, а бояться, які галузі будуть зруйновані та замінені. У четвер фінансові ринки зазнали масових розпродажів, ринкова капіталізація американських акцій зросла на 1 трлн доларів, Cisco різко впала на 12% через публікацію слабких прогнозів прибутковості. Індекс Nasdaq знизився більш ніж на 2%, S&P 500 опустився на 1,57%, пробивши 50-денну скользячу середню, індекс Dow Jones втримався нижче позначки 50 000 пунктів. Технологічна сімка гігантів всі знизилися, зокрема Apple впала більш ніж на 5%, її ринкова вартість за один день зменшилася приблизно на 202 мільярдів доларів, Amazon після восьмого дня падіння акцій офіційно увійшов у технічний ведмежий ринок, знизившись на 21,4% від максимуму. У галузі очікують, що фінансовий звіт Nvidia за 25 лютого стане важливим каталізатором у сфері ШІ.

Паніка, викликана ШІ, поширюється від сектору софтверних компаній до ширших галузей. Після SaaS, страхування, управління багатством, тепер уражені комерційна нерухомість та логістика, CBRE і JLL втратили понад 25% у двотижневому зниженні, а логістичний гігант CH Robinson впав на 14,5%, інвестори побоюються, що автоматизація ШІ зменшить комісійні та замінить частину бізнесу.

Ця паніка спричинила ліквідністьний криза, що торкнулася навіть безпечних активів — золота та срібла, — які не уникнули втрат. Спотове золото у процесі торгів різко впало більш ніж на 200 доларів, закриваючись з падінням понад 3% і пробивши позначку 5000 доларів, срібло впало приблизно на 11% до близько 75 доларів. Інвестори масово купують американські облігації для захисту, доходність 10-річних казначейських облігацій знизилася до приблизно 4,100%. Крім того, сьогодні — останній день перед китайським Новим роком для американського ринку, увага зосереджена на сьогоднішніх очікуваних даних CPI, що мають бути оприлюднені ввечері з прогнозом 2,5%, щоб знайти натяки на політику ФРС у період турбулентності. Зараз ринок очікує зниження ставок лише у липні.

Біткойн наразі коливається в межах 60 000 — 72 000 доларів, під тиском сильного пропозиційного тиску вище 82 000 — 97 000 доларів. Аналіз на блокчейні від Glassnode показує, що ринок застряг між «реальною середньою ціною» близько 79 200 доларів і «здійсненою ціною» близько 55 000 доларів, без екстремальних каталізаторів можливе тривале консолідування. У звіті FLAME LABS додатково зазначають, що ціна відключення майнерів S19 становить 75 000–85 000 доларів, S21 — 69 000–74 000 доларів, а діапазон 52 000–58 000 доларів збирає 200-тижневу скользячу середню та ціну відключення майнерів, формуючи дуже високий рівень довіри до структурного дна, хоча фізичне дно моделей S23 може опуститися до 44 000 доларів. Аналітики Tony Research і Titan of Crypto прогнозують, що дно може настати у четвертому кварталі 2026 року або в жовтні, з цільовою ціною 40–50 тисяч доларів; Rekt Capital попереджає, що якщо не вдасться повернути 200-тижневу EMA (близько 68 300 доларів), можливе прискорення медвежого тренду, тоді як William Clemente і Frank A. Fetter вважають, що індекс Mayer Multiple вказує на поточний історичний рівень купівлі. Astronomer і Altcoin Sherpa звертають увагу на підтримку в діапазоні 60–65 тисяч доларів.

Ethereum показує відносно слабкий тренд, ціна не тримається вище 2000 доларів, мінімум — 1745 доларів. Аналіз від Bloomberg вказує, що ситуація з ETH ETF гірша, ніж у біткойна, оскільки поточна ціна значно нижча за середню вартість близько 3500 доларів. Технічний аналіз від Man of Bitcoin вказує, що ETH перебуває у низхідній хвилі B, ключова підтримка — 1832 долари, при падінні нижче — ціль 1600 доларів; Lennaert Snyder також має песимістичний погляд з ціллю 1866 доларів; StefanB більш критичний, прогнозує, що цей спад був надто різким для формування V-образного відскоку, і дно може бути у квітні наступного року, з ціною в діапазоні 1006–1333 доларів. Однак не всі аналітики такі песимістичні: Rod вважає, що ціна формує висхідний низхідний клин, короткострокова ціль — 2250 доларів. Аналіз Cointelegraph припускає, що попит з боку інституцій і стійкість на блокчейні можуть підтримати ціну до 2400 доларів.

Solana також зазнає значного тиску, аналітики Fade і Altcoin Sherpa попереджають, що вона перебуває на пізніх етапах корекції, і при падінні нижче ключової підтримки 60 доларів можливе подальше зниження до 50 доларів і нижче. Щодо всього ринку альткоїнів, аналітик Inmortal вважає, що через надмірну диверсифікацію капіталу 99% альткоїнів можуть ніколи не досягти нових історичних максимумів. Щодо Mene, GEM DETECTER показує, що минулого місяця на платформі PumpFun 18 тисяч трейдерів, і 99% з них отримали менше 500 доларів прибутку, 42% — у збитку. Також важливий індикатор — Coinbase, який у своїх фінансових звітах за четвертий квартал показав зростання торгівлі на 156%, але через високі операційні витрати і збитки від інвестицій чистий збиток склав 667 мільйонів доларів, що тисне на ціну. Крім того, генеральний директор Coinbase Браян Армстронг за останні дев’ять місяців продав акції компанії на суму понад 550 мільйонів доларів, що додатково знижує довіру ринку.

2. Ключові дані (станом на 13:00 13 лютого, Гонконг)

(Джерела: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Біткойн: 66256 доларів (з початку року -24.33%), обсяг торгів за день — 46.81 мільярда доларів
• Ethereum: 1933 доларів (з початку року -34.83%), обсяг торгів — 19.09 мільярда доларів
• Індекс страху та жадібності: 9 (надмірна паніка)
• Середній GAS: BTC — 10.06 sat/vB, ETH — 0.35 Gwei
• Частка ринку: BTC — 58.9%, ETH — 10.5%
• Топ-24 години за обсягом торгів на Upbit: XRP, BTC, BERA, ME, ETH
• Співвідношення довгих і коротких позицій за 24 години: 48.95% / 51.05%
• Зміни по секторах: загальне падіння ринку криптовалют, зокрема GameFi, Meme, AI — понад 2%

За 24 години: глобальні ліквідації — 83137 осіб, загальна сума — 204 мільйони доларів, з них ліквідовано BTC — 83.04 мільйони, ETH — 37.42 мільйони, SOL — 9.73 мільйони.

3. Потоки ETF (станом на 12 лютого)

• Біткойн ETF: -4.10 мільярда доларів
• Ethereum ETF: -1.13 мільярда доларів
• SOL ETF: +2.7041 мільйона доларів

4. Прогноз на сьогодні

• Міністерство праці США: дані по Non-Farm Payroll за 11 лютого, CPI — 13 лютого
• Binance 13 лютого зніме з торгів ACA, CHESS, DATA, DF, GHST, NKN
• FTX: дата наступної реєстрації розподілу — 14 лютого, резерви боргових вимог зменшилися на 2.2 мільярда доларів для розподілу
• Caixin: активи у справі відмивання грошей на 60 000 біткойнів, пов’язані з Цзянь Чжихуном, застрягли у процесі, слухання — 16 лютого
• США: інфляція CPI за січень — попереднє значення 2.7%, очікуване — 2.5% (21:30 13 лютого)
• Гонконгська біржа, Корея, США, В’єтнам та інші ринки закриті на час свят (16 лютого)

Найбільший приріст капіталу серед топ-100 монет: River +17.2%, Pi Network +4%, POL (колишній MATIC) +3.8%, Toncoin +3.7%, Sei +3.5%.

5. Головні новини

• Coinbase оголосила про збільшення володіння біткойнами на 39 мільйонів доларів
• Aave Labs пропонує передати 100% доходів протоколу DAO в обмін на операційне фінансування
• Coinbase опублікувала фінансовий звіт за Q4: чистий збиток — 667 мільйонів доларів, доходи знизилися на 20%
• Lighter і Circle уклали угоду про розподіл доходів від депозитів USDC
• Уряд Бутану надіслав QCP Capital 100 біткойнів на суму 6.77 мільйонів доларів
• Генеральний директор Coinbase Браян Армстронг за останній рік продав акцій на понад 550 мільйонів доларів
• Binance підтвердила завершення останньої закупівлі 4545 біткойнів із фонду SAFU, загальний обсяг — 15 000 біткойнів
• Звіт про володіння Ethereum: понад 60% загальної пропозиції зберігається у депозитному контракті ETH2, найбільший індивідуальний власник — Rain Lohmus
• Alameda розподілила кредиторам понад 15 мільйонів доларів у SOL у процесі банкрутства