Згідно з останніми даними дослідження Wintermute, виявлено структурний зсув: криптовалютні роздрібні інвестори масово вкладають кошти у американський фондовий ринок, тоді як криптовалютний сектор стикається з викликами виведення ліквідності. Звідки ж походить цей перерозподіл капіталу? Як інвестори повинні коригувати свої стратегії?
Американські акції та криптовалюти відокремлюються, роздрібні інвестиції демонструють ефект «маятника»
Історичний досвід показує, що потоки капіталу між фондовим ринком і криптовалютами зазвичай тісно пов’язані, обидва вважаються пріоритетними інвестиціями під час зростання надлишкових коштів і підвищення ризикового апетиту. Однак, за даними Wintermute і JPMorgan, ця позитивна кореляція вже суттєво зникла наприкінці 2024 року.
Роздрібні інвестори рекордними темпами вкладають кошти у фондовий ринок, тоді як у криптовалютах спостерігається стриманість. Якщо використовувати «загальну ринкову капіталізацію альткоїнів» як довгостроковий індикатор активності роздрібних інвесторів, то можна побачити, що їхні взаємовідносини змінилися на «негативну кореляцію». Це означає, що капітал більше не тече одночасно у два сектори, а відбувається ефект витіснення. На даний момент високий попит на торгівлю акціями фактично поглинає ліквідність криптовалютного ринку.
Криптовалютний сектор дозріває, міфи про швидке збагачення зникають
Раніше популярність мем-коінів і різноманітних альткоїнів зумовлювала різкі коливання цін, що залучали роздрібних інвесторів у пошуках надприбутків. Однак із загальною ринковою капіталізацією криптовалют у 2.3 трильйони доларів і входом у ринок інституційних гравців через ETF на біткоїн, структура ринку поступово стає зрілою.
Дані показують, що волатильність біткоїна і NASDAQ 100 все більше зближуються, і у першій половині 2025 року їхній коефіцієнт волатильності знизився до менш ніж удвічі. Коли ринок втрачає здатність створювати ефекти швидкого зростання і падіння капіталу, роздрібні інвестори, орієнтовані на ефективність і волатильність, все більше звертають увагу на сильні та активні ринки акцій.
Штучний інтелект знижує бар’єри для роздрібних інвесторів у міжринкових операціях
Крім структурних змін, сучасні брокери та платформи фінансових послуг безшовно інтегрували торгівлю акціями і криптовалютами, руйнуючи бар’єри для входу у криптовалютний сектор. Капітал більше не застрягає у внутрішньому колі криптовалютної екосистеми, а може вільно переміщатися між фондовим ринком і криптою.
Ще важливіше, що популяризація генеративного штучного інтелекту і великих мовних моделей (LLMs) значно підвищила здатність роздрібних інвесторів аналізувати фінансову звітність і ринки, надаючи їм безпрецедентну впевненість у інвестиціях у акції. Водночас, криптовалюти досі позбавлені загальноприйнятих моделей оцінки і фундаментальної бази, що ускладнює роздрібним інвесторам створення аналітичних переваг у цій сфері.
Диверсифікація активів у нових умовах
Загалом, роздрібні інвестори не залишають ринок, а перерозподіляють ризиковий апетит у бік більш вигідних і не менш волатильних секторів, таких як ринок акцій. В криптовалютах їхній портфель поступово перетворюється з «основної спекулятивної цілі» у звичайний елемент диверсифікації активів.
Ця стаття: «Не торгуємо криптою — торгуємо акціями? Ліквідність у криптовалютному секторі переходить у американські акції, AI — найкращий помічник у міжринкових операціях» вперше з’явилася на Chain News ABMedia.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Polkadot скидає токеноміку 12 березня з основними змінами у пропозиції та стейкінгу DOT
Polkadot запровадить нову монетарну систему 12 березня, яка встановлює обмеження пропозиції DOT на рівні 2.1 мільярда та знижує емісії на 53.6%.
Повний перехід також створить Динамічний пул розподілу та скоротить період розблокування DOT з 28 днів до 24–48 годин.
12 березня Polkadot скине
CryptoNewsFlash3год тому
Біткоїн може бути ближче до дна, ніж більшість думає, сигнали з графіка
Ціна Bitcoin сьогодні знизилася приблизно на 2%, торгуючись трохи нижче $68 000 після того, як раніше цього тижня піднімалася вище $73 000, як уже висвітлювалося на нашому сайті. Цей рух додав новий тиск на ринок, який все ще здається нестабільним, особливо після кількох невдалих спроб утримати вищі рівні.
Ще ж, ні
CaptainAltcoin3год тому
Щомісячний розподіл Dogecoin знову з'являється у вигляді патерну, оскільки ціна тестує рівень $0.0918
Dogecoin наразі торгується за ціною $0.09205 з приростом 2.3, з підтримкою вище $0.08878.
Як видно на місячному графіку, існують повторювані зони прориву, за якими слідують значні розширення цін.
Короткостроковий торговий діапазон є вузьким, і найближча точка o
CryptoNewsLand3год тому
Solana очікує рівня тригера $90.6, оскільки підтримка $83 тримається, а тиск на ліквідацію зростає
Велика група коротких позицій ризикує бути ліквідованою, якщо SOL досягне $90.6, що потенційно збільшить волатильність.
SOL торгується між підтримкою на рівні $83.00 і опором на рівні $89.58, що утримує цінову динаміку в стисненому стані в короткостроковій перспективі.
SOL демонструє щоденний приріст на 0.8% і зростає на 0.7% щодо BTC, утримуючи
CryptoNewsLand3год тому
Криптовалютний ринок падає через паніку, яка контролює настрої інвесторів
Глобальний ринок криптовалют зазнає значного медвежого тренду, з падінням ринкової капіталізації на 2.93% до $2.32T. Біткоїн та Ефіріум зазнали зниження відповідно на 3.07% та 4.01%. Тим часом, до значних прибутків належать $XBTC, $TRUMP та $PEPE. TVL DeFi та продажі NFT також суттєво знизилися, водночас з'явилися ключові інвестиції від YZi Labs та центрального банку Казахстану.
BlockChainReporter4год тому
HBAR на роздоріжжі: чи підтримка $0.095 спровокує прорив до $0.106?
HBAR торгується за ціною $0.09739 і вище за рівень S/R у діапазоні $0.094-$0.096 на 12-годинному графіку.
Найближчий рівень опору знаходиться на рівні $0.10 з тиском по нисхідній трендовій лінії приблизно на рівні $0.104-$0.106.
Підтримка знаходиться на рівні $0.095835, а прорив — на рівні .
CryptoNewsLand4год тому
