БлекРок IBIT: припливи за тиждень — дев’яті у США; опціони на біткоїн: OI перевищив рекорд Deribit

Згідно з даними, оприлюдненими на X аналітиком ETF Bloomberg Джеймсом Сейффартом, спотовий біткоїн ETF IBIT від BlackRock за одну добу станом на 24 квітня зафіксував чистий приплив коштів у розмірі 9,94 млрд доларів, посівши 9-те місце в загальноамериканському рейтингу тижневих припливів ETF. У той самий час, дані, які відстежує Volmex, показують, що відкриті контракти (OI) по опціонах IBIT уперше перевищили Deribit.

Дані щодо однотижневого припливу IBIT та рейтинг серед ETF у США

(Джерело: Bloomberg)

За статистикою, опублікованою Джеймсом Сейффартом у X, станом на тиждень до 24 квітня загальний обсяг чистих припливів до ETF у США сягнув 35,39 млрд доларів. У рейтингу тижневих припливів попереду залишаються Vanguard VOO та SPDR SPY; ARK Innovation ETF (ARKK) з понад 1,23 млрд доларів посів четверте місце, технологічний фокусований фонд SPDR (XLK) з 1,12 млрд доларів — п’яте місце, а IBIT — дев’яте місце з 0,994 млрд доларів.

Джеймс Сейффарт охарактеризував ринкове середовище того тижня як сильне відновлення «risk-on».

23 квітня IBIT зафіксував денний чистий приплив у розмірі 167 млн доларів, що становило основну частину від сукупного припливу спотових біткоїн ETF у США в той день — 223 млн доларів.

Згідно з даними Джеймса Сейффарта, ключові накопичувальні показники IBIT такі (станом на 24 квітня):

Загальна сума накопичених чистих припливів: 65,3 млрд доларів

Накопичені припливи за останні три місяці: 2,43 млрд доларів

Припливи за тиждень станом на 24 квітня: 0,994 млрд доларів

Опціони IBIT уперше обігнали Deribit за OI

За даними відстеження Volmex, станом на 24 квітня (у п’ятницю) OI опціонів IBIT на Nasdaq становив 27,61 млрд доларів, що вище за 26,9 млрд доларів Deribit; це стало перший раз, коли ринок опціонів IBIT за обсягом перевищив Deribit. Deribit із 2016 року поглиблено працює на ринку опціонів на біткоїн, а пов’язані з IBIT опціонні продукти запущено приблизно дві роки тому.

Глобальний керівник роздрібних продажів і операцій Deribit Sidrah Fariq заявив, що розвиток IBIT є позитивним кроком для екосистеми крипто-деривативів.

Дані щодо структури ринку опціонів IBIT

Згідно з аналітичними даними Volmex, позиції за опціонами кол (Call Options) у IBIT здебільшого зосереджені на страйк-цінах близько 109 709 доларів, що приблизно на 41% вищо за поточну спотову ціну біткоїна близько 77 400 доларів; відповідні позиції Deribit здебільшого зосереджені поблизу 106 000 доларів.

Щодо строків до погашення, дані Volmex показують, що середній строк до погашення OI для IBIT зосереджений у жовтні 2026 року, тоді як Deribit — переважно з контрактами, що погашаються у серпні 2026 року. Також Volmex вказує, що поточна імплікована волатильність (IV) IBIT є вищою за Deribit, і пояснює це пов’язаними з ETF структурними факторами: відсутність у тримачів ETF прямих інструментів біткоїн-шорт, а також схильність до хеджування через опціони пут (Put Options).

Запитання та відповіді

Яке джерело даних для тижневого припливу IBIT у 0,994 млрд доларів?

Джерело даних — ринкова статистика, опублікована на X аналітиком ETF Bloomberg Джеймсом Сейффартом; вона охоплює одніотижневі дані станом на 24 квітня та показує, що IBIT посідає дев’яте місце в рейтингу тижневих припливів ETF у США.

Коли OI опціонів IBIT уперше перевищив Deribit? На чому це ґрунтується?

Згідно з даними відстеження децентралізованої угоди про волатильність Volmex, станом на 24 квітня (у п’ятницю) OI опціонів IBIT на Nasdaq досяг 27,61 млрд доларів, вперше перевищивши 26,9 млрд доларів Deribit.

У чому різниця у структурі строків до погашення опціонів IBIT і Deribit?

Згідно з даними Volmex, середній строк до погашення OI для IBIT зосереджений у жовтні 2026 року, тоді як Deribit здебільшого має контракти, що погашаються у серпні 2026 року; обидва мають помітні відмінності в структурі циклів тримання позицій.