X Money від Маска ще не запустили, але вже здійняв галас! Mizuho каже, що розіб’є ринок платежів у США, і паралельно знижує рейтинг PayPal

Фінансовий продукт Елона Муска X Money, хоча й не вийшов офіційно на ринок, уже завчасно сколихнув і ринок, і рівень регуляторів. Згідно з останнім дослідницьким звітом Mizuho Securities (Mizuho), платіжна послуга, яку планують запустити в квітні, не лише здатна перевернути існуючу структуру платежів у США, а й уже створила відчутний тиск на PayPal. Mizuho знизила рейтинг акцій PayPal до «нейтрального» та окремо вказала, що найбільш прямий удар відчує Venmo, який належить компанії.

Mizuho Securities позитивно оцінює X Money та одночасно знижує рейтинг PayPal

У звіті зазначено, що позиціонування X Money — це не один-єдиний платіжний інструмент, а фінансова інфраструктурна «прошаркова» система, яка поєднує функції повідомлень, платежів, поповнення та отримання доходу, з наміром відтворити моделі WeChat та Alipay у Азії — перетворити трафік спільнот безпосередньо на вхід до фінансових послуг. Завдяки приблизно 500–600 мільйонам активних користувачів у X, а також досвіду Муска в минулому як співзасновника PayPal, аналітики вважають, що це має потенціал переосмислити ринок платежів у США.

У конкурентному ландшафті Mizuho вже знизила рейтинг акцій PayPal до «нейтрального» та окремо вказала, що найбільш прямий удар відчує Venmo, який належить компанії. Причина в тому, що X Money фокусується саме на ключовому вході — P2P-платежах і цифрових гаманцях, який має високу мірі перекриття з наявними платформами.

Регулювання — найбільша змінна для X Money

Втім, порівняно з ринковим потенціалом, регуляторні змінні перетворюються на нагальніший критичний фактор. У звіті особливо наголошено на «CRYPTO Act», який нещодавно висунув штат Нью-Йорк: законопроєкт планує віднести непрофесійну/безліцензійну діяльність із віртуальними валютами до категорії кримінальних правопорушень. Це означає, що якщо X Money впровадить платіжні операції з криптовалютою, вона може безпосередньо зачепити юридичну «червону лінію» та суттєво підвищити ризики для роботи.

Інший потенційний тиск іде з федерального рівня через «Clarity Act». Цей законопроєкт може обмежити можливості небанківських установ надавати дохідні продукти, а проєкт/план, що циркулює навколо X Money, — запропонувати користувачам грошові рахунки з дохідністю до 6% річних (APY) — якраз потрапляє в центр регуляторних суперечок. Аналітики зазначають, що до того, як відповідні норми будуть остаточно прояснені, момент запуску таких продуктів є вкрай чутливим.

Наразі в США серед регуляторних органів існують суттєві розбіжності щодо того, чи дозволяти платформам надавати дохід за криптоактивами (зокрема за стабільними монетами). Через це модель бізнесу X Money стикається з інституційною невизначеністю ще до фактичного виходу на ринок.

Цього тижня X запустив функцію «Cashtags», яка інтегрує миттєві фінансові дані прямо в соціальну платформу. Користувачі iPhone у США та Канаді вже можуть шукати або публікувати на X тикери акцій та адреси контрактів криптовалют і миттєво переглядати цінові графіки та пов’язані обговорення, не виходячи з застосунку. Користувачі в Канаді, переглядаючи cashtag, бачитимуть кнопки транзакцій: вони можуть напряму переходити з X до найбільшого канадського брокера Wealthsimple, щоб розмістити замовлення.

(X запускає Cashtags: миттєві графіки акцій і криптоцін вбудовано в соцмережі, першою тестує Канаду — одним кліком на замовлення)

Ця стаття Маск X Money ще не запустили, але вже здійняв галас! Mizuho каже, що розіб’є ринок платежів у США, і паралельно знижує рейтинг PayPal найперше з’являється на Цепних новинах ABMedia.