Quan sát thị trường tiền mã hóa hàng tuần (11.03-11.09): Thị trường phục hồi sau hoảng loạn, dòng vốn altcoin sôi động

Tác giả: Deep潮 TechFlow

I. Tổng thể hoạt động

1. Tâm lý thị trường

Tuần trước, tâm lý thị trường tổng thể trải qua quá trình từ hoảng loạn đến phục hồi, từ ngày 3 đến ngày 4 tháng 11, chính phủ Mỹ tạm ngưng hoạt động gây ra việc thắt chặt thanh khoản theo giai đoạn, dư chấn giảm giá lớn ngày 10.11, nhiều công ty DAT tuyên bố bán token, tạo ra FUD thúc đẩy thị trường tiếp tục giảm, BTC thấp nhất đạt 98.950 USD, giảm 11% trong hai ngày; ETH thấp nhất đạt 3.057 USD, giảm 22% trong hai ngày; sau đó thị trường dao động trong vùng đáy, vào ngày 9 tháng 11, nhờ tin tức chính phủ Mỹ mở cửa trở lại, thị trường bắt đầu phục hồi.

Biểu đồ dưới đây là Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam của Coinglass, trong 7 ngày qua, tâm lý thị trường đều ở vùng sợ hãi; ngày 8 tháng 11 chạm mức thấp nhất trong tuần là 21, hiện đã phục hồi lên 30, thể hiện tâm lý thị trường đang ấm lên.

Hình ảnh: Tâm lý thị trường tuần trước dần phục hồi từ trạng thái hoảng loạn

Nguồn dữ liệu: Coinglass

2. Sự kiện vĩ mô

Sự kiện chính tuần trước là chính phủ Mỹ mở cửa trở lại. Hiện tại, đảng Cộng hòa đang thử nghiệm quy trình bỏ phiếu, đạt 60 phiếu ủng hộ, sau đó sẽ bước vào vòng bỏ phiếu chính thức, trong đó chính phủ chỉ cần đa số 51 phiếu để thông qua dự luật. Sau khi thông qua, dự luật sẽ được trình lên Hạ viện, cuối cùng gửi đến tổng thống để ký, toàn bộ quy trình dự kiến mất từ 2 đến 5 ngày; trong quá trình này, đảng Cộng hòa chiếm 53 ghế trong Thượng viện, và trong Hạ viện, đảng Cộng hòa ít trở ngại, nên một số nhà giao dịch đã định giá khả năng chính phủ Mỹ mở cửa trong tuần này. Trong Polymarket, xác suất chính phủ Mỹ ngừng hoạt động từ ngày 12 đến 15 tháng 11 đã tăng lên 87%.

Hình ảnh: Xác suất kết thúc đình công chính phủ Mỹ từ ngày 12 đến 15 tháng 11 là 87%

Nguồn dữ liệu: Polymarket

3. Dữ liệu cụ thể

Tuần trước, ETF BTC rút 2.07 tỷ USD, tăng 50% so với kỳ trước; ETF ETH rút 510 triệu USD, chuyển từ rút ra sang rút vào (từ ngày 27 đến ngày 31 tháng 10, rút 16.4 triệu USD).

Hiện tại, số dư sàn giao dịch BTC là 2.14 triệu, không đổi so với kỳ trước; số dư sàn ETH là 12.22 triệu, giảm 1.1% so với kỳ trước. Dữ liệu tính đến ngày 31 tháng 10, vốn hóa stablecoin đạt 265.6 tỷ USD, không đổi so với tuần trước.

Hình ảnh: ETF BTC rút 2.07 tỷ USD, tăng 50% so với kỳ trước

Nguồn dữ liệu: Coinglass

Hình ảnh: ETF ETH rút 510 triệu USD, chuyển từ rút ra sang rút vào

Nguồn dữ liệu: Coinglass

Hình ảnh: Số dư sàn BTC không đổi so với kỳ trước

Nguồn dữ liệu: Coinglass

Hình ảnh: Số dư sàn ETH giảm 1.1% so với kỳ trước

Nguồn dữ liệu: Coinglass

Hình ảnh: Vốn hóa stablecoin không đổi so với kỳ trước

Nguồn dữ liệu: Coinglass

II. Các điểm nóng cục bộ

1. Tuần trước, dòng tiền trong sàn hoạt động sôi động, lĩnh vực riêng tư dựa trên ZEC dẫn đầu thị trường, ZEC tăng 73% trong một tuần mà chưa có dấu hiệu giảm nhiệt, Arthur Hayes liên tục đưa ra dự báo; Cầu nối internet Near + bể chứa riêng tư ZEC có hiệu quả riêng tư vượt trội hơn Monero + Tornado.

Nguồn dữ liệu: Rootdata

2. Do sự bùng nổ của tính toán AI gây ra nhu cầu mạnh mẽ về lưu trữ dữ liệu tốc độ cao dung lượng lớn, nhưng năng lực sản xuất của các sản phẩm cần thời gian, dẫn đến mất cân đối cung cầu rõ rệt trong giai đoạn này; giá wafer nguyên liệu liên tục tăng cao, SanDisk (thương hiệu của Western Digital) đã tăng hợp đồng NAND flash thêm 50%, và tuyên bố đến năm 2026 sẽ hạn chế tăng cung, kích thích tâm lý thị trường.

Các công ty liên quan Western Digital (WDC) đã tăng gấp 6 lần gần đây, STX tăng 5 lần, MU tăng 4 lần. Đồng thời, ý tưởng lưu trữ Mỹ lan rộng sang thị trường tiền mã hóa, FIL tăng 73% trong tuần, AR tăng 46%; khối lượng giao dịch lưu trữ có trả phí của FIL lần đầu đạt 51%, vượt qua dữ liệu tự đào của thợ mỏ.

Nguồn dữ liệu: Rootdata

3. Tuần trước, các mã nhỏ liên quan đến hợp đồng Alpha+ , Meme Binance, lĩnh vực POW, khái niệm Grayscale, khái niệm riêng tư, hệ sinh thái Sui liên tục bị thổi phồng, dòng tiền từ các dự án nhái hoạt động sôi động, nhưng vẫn thể hiện xu hướng luân chuyển nhanh, phần lớn các mã không còn sức bật; thời gian thể hiện rõ ràng là dòng tiền hoạt động mạnh vào giữa tuần, cuối tuần thì trầm lắng, giống phong cách của các tổ chức.

Hiện tại, liên quan đến khái niệm Trump và riêng tư vẫn còn mức độ quan tâm cao, sau một tuần im lặng, X402 bắt đầu có dấu hiệu phục hồi, Ping chuyển sang làm trạm phóng x402; trên chuỗi, do Meme BSC liên tục được đổ vào, hiệu ứng làm giàu giảm sút, Meme Solana bắt đầu sôi động.

Tuần trước, hợp đồng altcoin trên sàn BSC duy trì ở mức thấp sau ngày 11 tháng 10, nhưng khối lượng giao dịch bắt đầu phục hồi về mức trước ngày 11 tháng 10, thể hiện qua biến động giá của các altcoin hot.

Nguồn dữ liệu: Coinglass

Tuần trước, phát hành Meme coin trên chuỗi BSC giảm mạnh, nhiệt độ giảm nhanh; trong khi đó, lượng Meme coin trên chuỗi Solana tăng, dòng tiền dần hoạt động trở lại.

Nguồn dữ liệu: Dune

4. Các tin tức quan trọng tuần trước:

Thượng viện Mỹ thúc đẩy dự luật ngân sách tạm thời, bỏ phiếu thủ tục ủng hộ 60 phiếu;

Ripple hoàn tất huy động 5 tỷ USD, Fortress và Citadel Securities dẫn đầu;

JPMorgan đầu tư vào Ethereum dự trữ hàng đầu Bitmine, giá trị cổ phần 102 triệu USD;

Công ty dự trữ Bitcoin của Mỹ Sequans xác nhận đã bán 970 Bitcoin để giảm nợ;

Tom Lee: Giảm giá ngày 11 tháng 10 và các vụ sụp đổ DeFi vẫn cần vài tuần để tiêu hóa;

Arthur Hayes: Nới lỏng định lượng vô hình có thể sẽ được khởi động lại, trở thành chất xúc tác cho chu kỳ tăng giá Bitcoin tiếp theo.

III. Các điểm chú ý tuần này

1. Sự kiện vĩ mô:

Ngày 12 tháng 11, dự kiến chính phủ Mỹ kết thúc đình công, các dự luật quản lý tiền mã hóa và phê duyệt ETF bị trì hoãn do đình công có thể sẽ được khởi động lại;

Ngày 12 tháng 11, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent phát biểu;

Ngày 13 tháng 11, công bố dữ liệu CPI tháng 10 của Mỹ;

Ngày 14 tháng 11, công bố dữ liệu PPI tháng 10 của Mỹ.

2. Giải phóng token:

Liên quan: Tuần này, các token APT, LINEA, AVAX sẽ có đợt giải phóng lớn, tổng giá trị vượt quá 200 triệu USD.