J.P. Morgan ra mắt Quỹ thị trường tiền tệ token hóa đầu tiên trên Ethereum, mang $4T Giant lên chuỗi

Những điểm chính:

• J.P. Morgan Asset Management đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa đầu tiên của mình, MONY, trên Ethereum.
• Quỹ cung cấp cho các nhà đầu tư đủ điều kiện quyền truy cập trực tuyến vào lợi suất được hậu thuẫn bởi Kho bạc Hoa Kỳ thông qua token.
• Động thái này đánh dấu ngân hàng GSIB lớn nhất đưa quỹ thị trường tiền tệ lên blockchain công cộng.

J.P. Morgan Asset Management đã bước vào lĩnh vực tài chính trên chuỗi một cách lớn bằng việc ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa đầu tiên của mình trên Ethereum. Sản phẩm này, có tên là My OnChain Net Yield Fund (MONY), cung cấp cho các nhà đầu tư đủ điều kiện khả năng tiếp xúc trực tiếp dựa trên blockchain với các sản phẩm lợi suất đô la Mỹ truyền thống.

Đọc thêm: JPMorgan Ra mắt Token xử lý thanh toán dựa trên Blockchain $3 Billion Daily trong Giao dịch Trên Chuỗi

Mục lục

• J.P. Morgan mang quỹ thị trường tiền tệ lên blockchain công cộng
• Quỹ MONY hoạt động như thế nào và mang lại lợi ích gì cho nhà đầu tư
  • Lợi suất trên chuỗi gặp gỡ tính thanh khoản của tổ chức
• Ethereum là xương sống của các sản phẩm tài chính token hóa

J.P. Morgan mang quỹ thị trường tiền tệ lên blockchain công cộng

J.P. Morgan Asset Management đã công bố ra mắt MONY như một quỹ phát hành riêng tư theo quy định 506©, chỉ dành riêng cho các nhà đầu tư đủ điều kiện và được chứng nhận. Quỹ này được triển khai trên blockchain Ethereum công cộng và được hỗ trợ bởi Kinexys Digital Assets, hạ tầng token hóa đa chuỗi của J.P. Morgan.

Việc ra mắt này biến J.P. Morgan trở thành ngân hàng GSIB lớn nhất (GSIB) trên toàn cầu giới thiệu một quỹ thị trường tiền tệ token hóa trên blockchain công cộng. Cho đến nay, hầu hết các quỹ token hóa từ các ngân hàng lớn đều giới hạn trong sổ cái riêng tư hoặc có quyền truy cập. Việc chọn Ethereum cho thấy J.P. Morgan đang tăng cường niềm tin vào hạ tầng blockchain công cộng như một sản phẩm tài chính ở cấp độ tổ chức.

MONY có thể được cung cấp qua Morgan Money®, nền tảng giao dịch thanh khoản tổ chức và phân tích của J.P. Morgan Asset Management. Thông qua nền tảng này, nhà đầu tư có thể đăng ký quỹ và nhận token quỹ trực tiếp vào ví blockchain của họ, tạo ra một chuyển đổi mượt mà giữa các hệ thống tài chính đã thiết lập và việc thanh toán trên chuỗi.

Quỹ MONY hoạt động như thế nào và mang lại lợi ích gì cho nhà đầu tư

MONY chỉ đầu tư vào các chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại được đảm bảo hoàn toàn bởi Kho bạc. Thiết kế này tương tự như mức độ rủi ro bảo thủ của các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống mà hầu hết các tổ chức sử dụng trong quản lý thanh khoản và bảo tồn vốn.

Sự khác biệt của MONY là quyền sở hữu và việc thanh toán. Các nhà đầu tư được cung cấp token dựa trên công nghệ blockchain để phản ánh vị thế của họ trong quỹ thay vì cổ phần quỹ truyền thống trong hệ thống tập trung. Những token này cho phép:

• Minh bạch trên chuỗi về quyền sở hữu
• Chuyển nhượng ngang hàng giữa các bên đủ điều kiện
• Tiềm năng sử dụng làm tài sản thế chấp trong các quy trình tài chính dựa trên blockchain trong tương lai

Quỹ cho phép tái đầu tư cổ tức hàng ngày, do đó lợi suất sẽ tự động tăng lên. Nền tảng Morgan Money cho phép nhà đầu tư vào và ra khỏi quỹ theo ý muốn qua các đăng ký và mua lại bằng tiền mặt hoặc stablecoin.

Lợi suất trên chuỗi gặp gỡ tính thanh khoản của tổ chức

Việc token hóa quỹ thị trường tiền tệ này tương đương với việc J.P. Morgan đưa một trong những sản phẩm tài chính bảo thủ nhất vào môi trường lập trình. Mặc dù MONY không được cấu trúc để cho phép sự tham gia của nhà bán lẻ, nhưng nó được cấu trúc để cho phép thanh toán nhanh hơn, hiệu quả hoạt động cao hơn và khả năng tương tác với các sản phẩm tài chính trên chuỗi khác trong tương lai.

Các tài sản cơ sở và hồ sơ rủi ro vẫn giữ nguyên, nhưng cách quỹ có thể tương tác với hạ tầng blockchain đã được điều chỉnh bởi token hóa. Điều này cuối cùng có thể giảm thiểu quản lý tài sản thế chấp, dòng chảy thanh khoản và tích hợp đa nền tảng của các nhà đầu tư tổ chức.

Ethereum là xương sống của các sản phẩm tài chính token hóa

Điều đáng kể là MONY được triển khai trên Ethereum. Ether vẫn là nền tảng dẫn đầu của các blockchain chứa tài sản thế giới thực token hóa, bao gồm stablecoin, kho bạc token hóa và các dự án thử nghiệm thanh toán tổ chức.

Kích thước hệ sinh thái nhà phát triển Ethereum, các công cụ phát triển đã được hoàn thiện và hồ sơ an ninh lâu dài khiến nó trở thành giải pháp được các ngân hàng ưu tiên khi muốn thử nghiệm các sản phẩm tài chính trên chuỗi. Trong trường hợp của J.P. Morgan, khả năng tương tác rộng hơn cũng khả thi với blockchain công cộng hơn là với sổ cái riêng, mặc dù không thể truy cập trực tiếp vào quỹ.

Đọc thêm: Kinexys của JPMorgan bước vào giai đoạn mới khi Marex ra mắt các thanh toán blockchain theo thời gian thực đầu tiên

Lý do đằng sau việc ra mắt này phù hợp với xu hướng lớn hơn của các nhà quản lý tài sản truyền thống khám phá blockchain công cộng không phải như môi trường đầu cơ, mà như các lớp hạ tầng tài chính.