Tại sao Bitcoin giảm mạnh hôm nay? Thuế quan Cuba của Trump và xung đột Mỹ-Iran đã gây ra làn sóng thanh lý 460 triệu

Bitcoin giảm mạnh 6% xuống còn 83.000 đô la vào ngày 29 tháng 1. Ba tiêu cực lớn: tuyên bố tình trạng khẩn cấp quốc gia của Trump đe dọa thuế quan dầu mỏ của Cuba, sự leo thang của cuộc xung đột Mỹ-Iran và lo ngại về việc chính phủ đóng cửa. Áp lực cấu trúc thậm chí còn nguy hiểm hơn, với dòng chảy ròng của 4.600 ETF vào đầu năm và nhu cầu bán lẻ sụp đổ. thanh lý vượt quá 4,6 tỷ đô la và 83.000 đô la trở thành đường dây sinh tử.

Lệnh thuế quan Cuba của Trump làm bùng nổ sự hoảng loạn của thị trường

Hôm thứ Năm (29/1), giờ địa phương, Tổng thống Mỹ Trump đã ký một sắc lệnh tuyên bố tình trạng khẩn cấp quốc gia, đe dọa áp thuế theo giá trị đối với hàng hóa xuất khẩu sang Mỹ từ các quốc gia cung cấp dầu cho Cuba. Theo tờ thông tin do Nhà Trắng công bố, sắc lệnh cho phép Bộ trưởng Ngoại giao và Bộ trưởng Thương mại thực hiện tất cả các hành động cần thiết, bao gồm ban hành các quy tắc và hướng dẫn, để thực hiện hệ thống thuế quan và các biện pháp liên quan.

Trong sắc lệnh, ông Trump nói: “Chính phủ Cuba đã có những hành động bất thường gây tổn hại và gây ra mối đe dọa cho Hoa Kỳ. Chế độ đã liên minh và hỗ trợ - và cho nhiều quốc gia thù địch, các tổ chức khủng bố xuyên quốc gia và các tác nhân độc hại chống lại Hoa Kỳ.” Sắc lệnh yêu cầu Bộ Thương mại Hoa Kỳ xác định các quốc gia có thể cung cấp dầu cho Cuba, và cho biết sau đó tùy thuộc vào các quan chức chính phủ cấp cao để quyết định những mức thuế bổ sung nào nên được áp dụng.

Chính sách này tác động trực tiếp đến các nước Mỹ Latinh như Mexico. Khi sự ủng hộ của Venezuela dành cho Cuba suy yếu, Mexico đã trở thành một trong số ít các nhà cung cấp nhiên liệu còn lại cho Cuba. Trump đã đăng trên mạng xã hội vào đầu tháng này: “Sẽ không còn dầu mỏ hoặc tiền chảy vào Cuba nữa - bằng không!” Ông cũng kêu gọi giới lãnh đạo quốc đảo này “đạt được một thỏa thuận càng sớm càng tốt”.

Vài giờ trước động thái của ông Trump, Tổng thống Mexico Claudia Sheinbaum cho biết bà đã có một cuộc điện đàm “thân thiện” với ông Trump, bao gồm các cuộc thảo luận thương mại nhưng không liên quan đến chính sách của Cuba. Tuy nhiên, mối đe dọa thuế quan này có thể làm gia tăng thêm xung đột thương mại Mỹ-Mexico, làm trầm trọng thêm lo ngại của thị trường về sự xấu đi của môi trường thương mại toàn cầu. Trong lịch sử, các chính sách thuế quan của Trump thường gây ra những biến động mạnh của thị trường, và lần này cũng không ngoại lệ.

Tác động tiêu cực kép của xung đột Mỹ-Iran và chính phủ đóng cửa

Rủi ro địa chính trị xuất hiện trở lại sau khi Washington đưa ra cảnh báo mới đối với Tehran, trong khi Iran cho biết họ sẵn sàng đáp trả mạnh mẽ bất kỳ sự leo thang quân sự nào. Các hành động hải quân và các biện pháp trừng phạt mới ở Trung Đông đã làm dấy lên lo ngại về việc sẩy thai, đặc biệt là khi các kênh ngoại giao vẫn còn căng thẳng. Sự gia nhập của các nhóm tác chiến tàu sân bay Mỹ vào khu vực này dự kiến sẽ làm tăng khả năng xảy ra xung đột.

Thị trường thường coi giai đoạn đầu của sự leo thang địa chính trị là một tín hiệu trú ẩn an toàn hơn là một chiến lược phòng ngừa rủi ro. Đối với Bitcoin, điều này thường có nghĩa là giảm rủi ro trong ngắn hạn, đặc biệt nếu đòn bẩy cao và thanh khoản kém không đủ. Các nhà đầu tư vẫn chọn các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng và trái phiếu kho bạc Mỹ thay vì Bitcoin trong thời kỳ khủng hoảng thực sự.

Ba rủi ro vĩ mô chính hội tụ cùng một lúc

Lệnh thuế quan Cuba của Trump: Đe dọa áp thuế đối với Mexico và các quốc gia khác, và xung đột thương mại leo thang

Đối đầu quân sự Mỹ-Iran: Các nhóm tấn công tàu sân bay đóng quân và nguy cơ xung đột tăng lên để đẩy giá dầu lên

Chính phủ đóng cửa đe dọa: Các cuộc đàm phán tài chính đang bế tắc và BTC đã giảm trung bình 16% trong thời gian chính phủ đóng cửa trong lịch sử

Trong khi đó, khi thời hạn quan trọng đến gần, các cuộc đàm phán tài chính đã đi vào bế tắc và các nhà đầu tư đang ngày càng tính đến nguy cơ chính phủ Mỹ đóng cửa giá cổ phiếu. Nếu không thể đạt được thỏa thuận vào phút cuối, nhiều cơ quan liên bang có thể phải đối mặt với sự gián đoạn hoạt động, dẫn đến sự chậm trễ trong thanh toán và giảm tính minh bạch trong tình hình tài chính ngắn hạn. Nhìn vào dữ liệu lịch sử, giá Bitcoin đã chứng kiến sự sụt giảm đáng chú ý trong ba lần chính phủ đóng cửa gần đây nhất, với mức giảm lên đến 16%.

Một cơn bão mùa đông nghiêm trọng tiếp tục ảnh hưởng đến phần lớn Hoa Kỳ và Canada, gây mất điện, chậm trễ giao thông và cơ sở hạ tầng căng thẳng. Mặc dù các sự kiện thời tiết hiếm khi là chất xúc tác chính cho Bitcoin, nhưng chúng có thể làm trầm trọng thêm tâm lý e ngại rủi ro rộng lớn hơn khi chồng lên áp lực địa chính trị và tài chính. Cơn bão này giống như một sự chồng chất, củng cố tâm lý phòng thủ của thị trường.

Đảo chiều tài trợ ETF và sự sụp đổ của nhu cầu bán lẻ

! [Dòng ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-6e027d5c9f-8b7abd-e2c905.webp)

(Nguồn: CryptoQuant)

Một trong những thay đổi cấu trúc quan trọng nhất được thể hiện trong dòng tiền cho các ETF Bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ. Cho đến nay trong năm nay, các quỹ ETF đã bán ròng khoảng 4.600 Bitcoin, so với dòng tiền ròng gần 4 triệu Bitcoin trong cùng kỳ năm ngoái. Sự thay đổi này có ý nghĩa quan trọng vì ETF là nguồn nhu cầu giao ngay ổn định nhất trong chu kỳ này. Khi mua suy yếu, thị trường đi lên khó duy trì đà tăng và xu hướng giảm sẽ gay gắt hơn khi ít người mua vào để hấp thụ nguồn cung.

Dữ liệu on-chain cho thấy khối lượng giao dịch từ 0 đô la đến 1 triệu đô la đã giảm mạnh về nhu cầu bán lẻ trong tháng qua. Điều này không chỉ cho thấy sự chậm lại trong việc tích lũy tiền mà còn cho thấy sự sụt giảm sự tham gia của các nhà đầu tư nhỏ. Thị trường có thể chấp nhận sự vắng mặt tạm thời của ngành bán lẻ, nhưng sự thu hẹp dài hạn sẽ loại bỏ một lực lượng ổn định quan trọng. Cùng với dòng tiền ETF, thị trường ngày càng phụ thuộc vào các nhà giao dịch ngắn hạn và đòn bẩy, cả hai đều có thể làm tăng sự biến động.

Biểu đồ trong ngày của Bitcoin cho thấy giá tiếp tục giảm, sau đó là sự sụt giảm mạnh vào cuối phiên giao dịch. Việc thiếu một đợt phục hồi mạnh mẽ cho thấy sự sụt giảm không phải do bán tự nguyện mà bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các điều chỉnh vị thế bắt buộc, chẳng hạn như thanh lý bắt buộc và kích hoạt cắt lỗ. Hành động giá này thường xảy ra khi thanh khoản không đủ để hấp thụ áp lực bán đột ngột. Vào ngày 29 tháng 1, Bitcoin đã bị thanh lý hơn 4,6 triệu đô la và việc thanh lý ở mức độ này càng làm trầm trọng thêm đà giảm.

Hỗ trợ 83.000 đô la là đường sinh tử của cuộc chiến dài hạn ngắn hạn

! [Biểu đồ 4 giờ của Bitcoin] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-fd1456210f-8b7abd-e2c905.webp)

(Nguồn: Trading View)

Triển vọng của Bitcoin vẫn giảm, với giá giao dịch quanh mức 83.800 USD. Sau khi phá vỡ dưới kênh giảm dần rõ ràng trên biểu đồ 4 giờ, đợt thoái lui vẫn tiếp tục. Kể từ khi tiếp cận mức cao nhất là 97.500 đô la vào tháng Giêng, Bitcoin đã giảm xuống vùng cầu từ 84.000 đô la đến 85.500 đô la, đây cũng là khu vực mà nó hợp nhất vào cuối tháng 12.

Động lực vẫn yếu. Bitcoin tiếp tục chạm mức thấp mới, tùy thuộc vào đường xu hướng giảm. Sự bùng nổ gần đây của các mô hình nến đỏ mạnh giống như ba con quạ, cho thấy áp lực bán dai dẳng. Giá cũng đang dao động dưới đường EMA 50 kỳ và 100 kỳ khoảng 89.500 đến 90.500 USD, hạn chế bất kỳ khả năng phục hồi nào.

Tuy nhiên, đà giảm có thể đang suy yếu. Chỉ báo RSI hiện đang ở khoảng 20, bị bán quá mức và thường xuất hiện trước khi giá ổn định. Bấc dưới dài xuất hiện quanh 83.300 đô la đến 83.800 đô la cho thấy một số người mua đang bước vào các mức này. Nếu giá Bitcoin giữ trên 83.000 đô la, một cuộc biểu tình lên 86.100 đô la và 88.400 đô la là có thể. Nếu nó giảm xuống dưới 83.000 đô la, giá có thể giảm xuống còn 81.600 đô la và thậm chí có thể là 79.800 đô la.

Bất chấp việc bán tháo, nguồn cung mất của Bitcoin vẫn tương đối thấp theo tiêu chuẩn lịch sử. Điều này có nghĩa là hầu hết những người nắm giữ vẫn đang nắm giữ lợi nhuận chưa thực hiện, một tình huống thường báo hiệu giá giảm hơn nữa thay vì chạm đáy. Khi giá giảm xuống khu vực mà nguồn cung tăng đang gây ra thua lỗ, áp lực bán có thể tăng lên khi tâm lý thị trường thay đổi và khả năng chấp nhận rủi ro thắt chặt.

Dữ liệu cho thấy các cú sốc vĩ mô dường như không tạo ra những điểm yếu mới, mà là phơi bày các lỗ hổng cấu trúc đang tích tụ bên dưới bề mặt. Nếu điều kiện nhu cầu không thay đổi, giá Bitcoin có thể tiếp tục biến động và sự phục hồi sẽ yếu. Bất kỳ đợt phục hồi nào cũng sẽ đòi hỏi dòng vốn ETF tăng lên hoặc nhu cầu bán lẻ ổn định để duy trì đà tăng.