Perp DEX Trove âm thầm hoàn tất việc hoàn trả tiền cho các KOL tham gia presale, trong khi các nhà đầu tư còn lại chịu thiệt hại nặng nề. Qua việc giám sát các ví liên quan đến nhà phát triển token TROVE, phát hiện sau một ngày token sập giá, có 10 vạn USD USDC và 35 vạn USD USDT đã bị chuyển đến các ví mới được bổ sung vốn.
Chuyển khoản 450.000 USD âm thầm: Vụ bê bối hoàn trả có chọn lọc của Trove
(Nguồn: Bubblemaps)
Vào ngày 12 tháng 2, Bubblemaps tiết lộ rằng Perp DEX Trove đã âm thầm hoàn trả tiền cho các KOL tham gia presale, còn các nhà đầu tư khác thì thiệt hại nặng nề. Qua việc giám sát các ví liên quan đến nhà phát triển TROVE, phát hiện sau một ngày token sập giá, có 10 vạn USD USDC và 35 vạn USD USDT đã được chuyển đến các ví mới được bổ sung vốn. Hiện đã có bằng chứng trên chuỗi và các cuộc trò chuyện bị rò rỉ, chứng minh rằng phía dự án đã có hành vi phân biệt đối xử với các nhà đầu tư.
Chuyển khoản 450.000 USD (10 vạn USDC + 35 vạn USDT) xảy ra đúng một ngày sau khi token sập giá, thời điểm cực kỳ nhạy cảm. Điều này cho thấy phía dự án ưu tiên chăm sóc lợi ích của KOL khi giá token giảm mạnh và nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng loạn. Việc hoàn trả có chọn lọc này là hành vi cực kỳ phi công bằng, vi phạm nguyên tắc “mọi nhà đầu tư bình đẳng”.
Sự tồn tại của bằng chứng trên chuỗi khiến đội ngũ Trove không thể phủ nhận. Tính minh bạch của blockchain cho phép tất cả các chuyển khoản đều có thể theo dõi. Thông qua phân tích luồng tiền giữa các ví, Bubblemaps có thể xác định ví nào thuộc quyền kiểm soát của dự án, ví nào là chuyển khoản hoàn trả. Khi kết hợp với các cuộc trò chuyện bị rò rỉ (có thể từ nội bộ hoặc các KOL bị hại), tạo thành chuỗi bằng chứng hoàn chỉnh, dự án gần như không thể chối cãi.
Các cuộc trò chuyện bị rò rỉ có thể chứa nội dung về thảo luận giữa dự án và KOL về sắp xếp hoàn trả, ví dụ như “Chúng tôi sẽ hoàn tiền cho bạn nhưng đừng nói với nhà đầu tư nhỏ lẻ” hoặc tương tự. Những hành vi phân biệt rõ ràng này sẽ khiến đội ngũ Trove gặp bất lợi trong các vụ kiện pháp lý tương lai. Nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể kiện vì lừa đảo, vi phạm hợp đồng, giao dịch không công bằng và nhiều tội danh khác.
Về mặt đạo đức kinh doanh, hành vi hoàn trả có chọn lọc này đã hoàn toàn phá hoại uy tín của Trove. Dù dự án có công nghệ tốt, sản phẩm có giá trị, cách đối xử phân biệt với nhà đầu tư như vậy khiến dự án mất đi nền tảng đạo đức để tiếp tục phát triển. Không nhà đầu tư nào còn tin tưởng vào một dự án đã rõ ràng phân biệt đối xử với các nhóm khác nhau.
ICO 115 triệu USD và giao dịch nội bộ Polymarket
Sau khi huy động 11,5 triệu USD qua ICO vào tháng 1, Trove tuyên bố sẽ giữ lại 9.397.403 USD (khoảng 9,4 triệu USD) để tiếp tục xây dựng Perp DEX trên Solana. Thông báo này đã có vấn đề: huy động 11,5 triệu nhưng chỉ giữ lại 9,4 triệu, còn 2,1 triệu USD đi đâu? Phía dự án chưa đưa ra lời giải thích rõ ràng. Các khả năng gồm lương nhân sự, chi phí marketing, phí cố vấn, nhưng thiếu minh bạch về tài chính khiến số tiền này trở thành bí ẩn.
Hành động này gây phẫn nộ trong cộng đồng, khiến giá token giảm hơn 95%, nhà đầu tư ICO thiệt hại nặng, và cáo buộc nhóm Rug. Từ giá ICO đến giá hiện tại giảm 95% đồng nghĩa với việc nhà đầu tư gần như mất sạch vốn. Một nhà đầu tư nhỏ lẻ bỏ ra 10.000 USD hiện chỉ còn 500 USD, lỗ 9.500 USD. Thảm họa này đã khiến các nạn nhân vô cùng phẫn nộ và đòi quyền lợi.
Theo phản hồi của cộng đồng, dự án còn có vấn đề “trả phí cho KOL để quảng bá, dòng tiền chảy vào địa chỉ gửi tiền của nền tảng giải trí”. Các nhà điều tra blockchain ZachXBT tiết lộ rằng nhóm Trove đã trả 45.000 USD phí marketing cho @TJRTrades, và chuyển trực tiếp vào địa chỉ nạp tiền của KOL này trên các trang cá cược. Phát hiện này cực kỳ gây sốc, cho thấy phí quảng bá của Trove không chỉ chảy vào KOL mà còn vào các nền tảng cờ bạc, ám chỉ dòng tiền không minh bạch.
KOL @hrithikk cho biết, nhóm Trove không chỉ trả phí marketing hậu thuẫn cho KOL, mà còn cung cấp hạn mức ICO thấp nhất 850.000 USD, giảm giá tới 60%, kèm theo nhiều phần thưởng airdrop. Hiện tại, Trove vẫn bán cổ phần với giá thấp, đã hơn 5 lần hỏi KOL về khả năng đầu tư vào Trove. Giá ICO của nhà đầu tư nhỏ lẻ tương đương 2 triệu USD, trong khi KOL được hưởng hạn mức 850.000 USD, giảm giá 60%, chênh lệch cực lớn, rõ ràng là không công bằng.
Giao dịch nội bộ Polymarket còn là ví dụ điển hình về thao túng thị trường. Chỉ còn chưa đầy hai giờ trước khi kết thúc ICO, xác suất dự đoán “Trove ICO huy động hơn 2 tỷ USD” trên Polymarket đã gần bằng 0. Thấy nhóm đột nhiên kéo dài thời gian ICO thêm 5 ngày, xác suất “YES” trên Polymarket lập tức tăng vọt gần 60%. Rõ ràng có dòng tiền nội bộ đã hành động từ trước, dữ liệu on-chain cho thấy ví nào đó đã đặt cược chính xác trước khi giá tăng mạnh, rồi rút lui nhanh chóng sau đó.
Dòng thời gian lừa đảo Trove
6 tháng 1: Công bố ICO, huy động vượt 4,6 lần, 11,5 triệu USD
Trước 2 giờ kết thúc ICO: Đột ngột gia hạn thêm 5 ngày, lợi nhuận từ giao dịch nội bộ trên Polymarket
Vài giờ sau: Rút lại quyết định gia hạn, Polymarket lại thu lợi
17 tháng 1: Đột ngột bỏ Hyperliquid, chuyển sang Solana, bán tháo HYPE
Sau sập giá token: âm thầm hoàn trả 45.000 USD cho KOL, nhà đầu tư nhỏ lẻ thiệt hại 95%
Có thể dự đoán rằng, do thị trường dự đoán thiếu thanh khoản, trong làn sóng phản đối của cộng đồng, nhóm Trove đã chơi chiêu “kịch chiến” khi tuyên bố rút lại quyết định gia hạn, kết thúc ICO theo kế hoạch ban đầu. Sau thông báo này, các lệnh đặt cược trên thị trường trực tuyến lập tức về 0 và được thanh toán. Dữ liệu Polymarket cho thấy, có ví liên quan đã đặt cược chính xác trước khi có thông báo, rồi tiếp tục kiếm lời trong lần đảo chiều sau đó. Hai lần cược chính xác liên tiếp này gần như không thể chỉ là may mắn, mà phải là do thông tin nội bộ cung cấp.
Từ Hyperliquid đến Solana: phản bội chiến lược, rút chân
Ngày 17 tháng 1, Trove đột ngột tuyên bố bỏ Hyperliquid, chuyển sang phát hành token trên Solana. Đối với một dự án vốn dựa vào hệ sinh thái Hyperliquid để huy động vốn, hành động này như đổ thêm dầu vào lửa. Trove từng có câu chuyện hoàn hảo. Là một sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn (Perp DEX) hướng tới các tài sản vật chất và RWA, Trove tự nhận có thể chuyển đổi các “tài sản văn hóa” thiếu thanh khoản như thẻ Pokémon, skin CSGO, đồng hồ cao cấp thành tài sản tài chính có thể giao dịch, cung cấp nền tảng phòng hộ cho nhà sưu tập.
Vào cuối tháng 10 năm ngoái, sáng lập Trove @unwisecap đã nhiều lần đề cao “mọi thứ đều có thể là Perp” và tuyên bố Trove sẽ xây dựng dựa trên HIP-3, khiến cộng đồng rất kỳ vọng. Trong vòng một tháng sau đó, Trove liên tiếp công bố hợp tác với Kalshi và CARDS (Collector_Crypt), nhận được phản hồi từ các dự án danh tiếng này (P.S. Tính đến thời điểm viết bài, Kalshi đã “cắt” bỏ phản hồi dưới tài khoản chính thức của Trove).
Vào cuối tháng 12, Trove tuyên bố chi hơn 20 triệu USD mua 500.000 token HYPE để đáp ứng yêu cầu tích hợp HIP-3. Tiếp theo là kế hoạch testnet, lượng giao dịch trên nền tảng trong hai tuần vượt 1 triệu USD, mọi thứ dường như đi đúng hướng. Tuy nhiên, tất cả đều là mồi nhử tinh vi.
Cùng lúc đó, các nhà điều tra on-chain MLM phát hiện nhóm Trove dùng chức năng bán ra theo lịch trình, cố gắng bán hết một nửa số HYPE trong vòng 40 phút. Chọn thời điểm thanh khoản thấp nhất trong cuối tuần, bán hàng trị giá hàng triệu USD trong 40 phút, nhóm Trove thật sự đã “nóng vội”. Trước các câu hỏi, nhóm Trove giải thích không thuyết phục: “Nhà đầu tư cảm thấy căng thẳng, quyết định rút lui.” Tuy nhiên, dữ liệu on-chain cho thấy các giao dịch bán ra này diễn ra cùng lúc với việc nhóm phủ nhận “chúng tôi đang bán token”. Hành động này đã hoàn toàn phá vỡ niềm tin của cộng đồng.
Pháp luật MiCA và danh tính Iran: khó khăn trong truy cứu trách nhiệm pháp lý
Tin vui là, vụ bê bối này có thể không kết thúc bằng “Soft Rug” đơn thuần. Trove từng tuyên bố tuân thủ quy định MiCA của EU trên website chính thức. Hiện tại, trước cáo buộc quảng cáo sai sự thật và lừa đảo tiềm tàng, nhà đầu tư phẫn nộ hoàn toàn có lý do dựa vào các điều khoản của MiCA để đòi bồi thường dân sự. MiCA (Markets in Crypto-Assets) là khung pháp lý quản lý tài sản mã hóa của EU, quy định nghiêm ngặt về phát hành token, công bố thông tin marketing và bảo vệ nhà đầu tư. Nếu Trove thực sự tuyên bố tuân thủ MiCA, họ phải chịu trách nhiệm pháp lý tương ứng.
Tin xấu là, các đoạn hội thoại bị rò rỉ từ KOL cho thấy, nhóm phát triển có thể đến từ Iran. Thông tin này khiến việc truy cứu trách nhiệm pháp lý trở nên phức tạp cực kỳ. Iran bị Mỹ và EU áp dụng các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt, hệ thống tài chính quốc tế gần như bị cô lập với Iran. Nếu nhóm Trove thực sự ở Iran, nhà đầu tư thiệt hại dù thắng kiện cũng rất khó thi hành án và thu hồi vốn. Các tài sản của nhóm này có thể nằm ngoài tầm kiểm soát của pháp luật phương Tây, dễ dàng bị bỏ qua.
Điều này cũng lý giải vì sao nhóm Trove dám công khai thực hiện lừa đảo như vậy. Khi nhóm ở một khu vực pháp lý không thể truy cứu trách nhiệm, họ không phải lo ngại hậu quả pháp lý, có thể thoải mái lừa đảo nhà đầu tư. Mô hình “lừa đảo offshore” này trong lĩnh vực crypto không hiếm, lợi dụng tính ẩn danh và xuyên biên giới của blockchain để cướp đoạt vốn của nhà đầu tư toàn cầu trong “khoảng trống pháp lý”.
Hệ sinh thái Hyperliquid nổi tiếng với cộng đồng mạnh mẽ, nhưng sự tin tưởng quá mức cũng tạo điều kiện cho các kẻ lừa đảo phát triển. Trove đã lợi dụng lòng tin của cộng đồng Hyperliquid vào các dự án xây dựng trên hệ sinh thái này, dùng HIP-3 làm mồi nhử, thành công lừa gạt nhà đầu tư. Bài học này cảnh báo toàn bộ hệ sinh thái Hyperliquid: không phải dự án nào xây dựng trên Hyperliquid cũng đáng tin, nhà đầu tư cần tự thực hiện thẩm định độc lập.
Với các nhà đầu tư nhỏ lẻ bị hại, hành động thực tế nhất hiện nay có thể là: liên kết thành nhóm kiện tập thể, gửi đơn tố cáo đến các nền tảng như Polymarket, Hyperliquid để yêu cầu điều tra, đăng bài cảnh báo trên mạng xã hội, và liên hệ các cơ quan pháp luật (dù khó thi hành trong xuyên quốc gia). Dù không thể lấy lại được thiệt hại, ít nhất cũng có thể ngăn chặn các vụ lừa đảo tiếp theo.
