Hiệp định Basel liệt Bitcoin vào "rủi ro cao nhất", BPI yêu cầu Fed sửa đổi

Viện Chính sách Bitcoin (BPI) vào thứ Tư đã công bố sẽ gửi ý kiến công khai về đề xuất quy định vốn ngân hàng sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, nhằm mục đích đảm bảo các cơ quan quản lý của Mỹ xử lý Bitcoin một cách công bằng khi thực thi khung quy định của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng. Hiện tại, trong khung Basel, Bitcoin được gán mức rủi ro 1250%, và BPI mô tả đây là “gần như cao nhất so với tất cả các loại tài sản khác”, đồng thời là “phân loại khắt khe nhất” trong toàn bộ khung.

Ảnh hưởng thực tế của mức rủi ro 1250%: Tại sao hoạt động ngân hàng liên quan đến Bitcoin lại khó khăn đến vậy

(nguồn: Conner Brown X)

Theo khung Basel, yêu cầu vốn liên quan trực tiếp đến mức rủi ro của tài sản: khi Bitcoin được gán mức rủi ro 1250%, điều này có nghĩa là ngân hàng muốn giữ Bitcoin trên bảng cân đối kế toán của mình phải có tài sản thế chấp được phê duyệt hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1 — giữ 1 đô la Bitcoin thì cần phải có cùng giá trị vốn dự phòng 1 đô la.

Ngược lại, dưới đây là mức rủi ro của các loại tài sản chính khác theo khung Basel:

Tiền mặt: Rủi ro 0%
Vàng vật chất: Rủi ro 0%
Nợ chính phủ (Trái phiếu chính phủ): Rủi ro 0%

Khoảng cách chênh lệch này khiến chi phí cho ngân hàng khi tham gia các hoạt động liên quan đến Bitcoin cao hơn nhiều so với các tài sản truyền thống khác. Brown nhận định: “Mức rủi ro 1250% này khiến các ngân hàng rất khó cung cấp dịch vụ tài chính cho chủ sở hữu Bitcoin và các công ty liên quan đến Bitcoin.”

Quan điểm của BPI và ý định quản lý của Fed

Trong một bài blog vào tháng trước, Brown đã gọi cách xử lý Bitcoin trong khung vốn của Ủy ban Basel là “lỗi phân loại” (Category Error), cho rằng việc xếp Bitcoin vào cùng loại với các tài sản đầu cơ có rủi ro cao là không phù hợp với đặc tính rủi ro thực tế của nó như một tài sản kỹ thuật số.

Phó Chủ tịch phụ trách giám sát của Fed, Michelle Bowman, vào thứ Năm cho biết, Fed sẽ đề xuất các quy định trong vài tuần tới để thúc đẩy việc thực thi cuối cùng của khung Basel trong ngành ngân hàng Mỹ. Mục tiêu chính thức của họ là “nâng cao hiệu quả quản lý, giúp các ngân hàng hỗ trợ tốt hơn cho tăng trưởng kinh tế, đồng thời duy trì sự an toàn và vững mạnh.”

Năm 2021, Ủy ban Basel đã đề xuất đưa tiền mã hóa vào danh mục “tài sản nhóm 2” có rủi ro cao, trong đó các khoản đầu tư của ngân hàng bị giới hạn trong 1% tổng tài sản thuộc “nhóm 1”, qua đó đặt nền móng cho việc Bitcoin bị xử lý khắt khe trong hệ thống quản lý hiện tại.

Các câu hỏi thường gặp

1250% rủi ro trong khung Basel có ý nghĩa cụ thể như thế nào đối với Bitcoin?
Mức rủi ro 1250% nghĩa là nếu ngân hàng nắm giữ Bitcoin, họ phải có tài sản thế chấp được phê duyệt hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1 — giữ 1 đô la Bitcoin thì cần có cùng 1 đô la vốn dự phòng. Trong khi đó, tiền mặt, vàng và trái phiếu chính phủ đều có mức rủi ro 0%, khiến chi phí nắm giữ Bitcoin của ngân hàng cao hơn nhiều so với các loại tài sản khác.

BPI dự định phản ứng thế nào trước cách xử lý Bitcoin của khung Basel?
BPI dự kiến sẽ gửi ý kiến công khai sau khi Fed chính thức đề xuất quy định thực thi khung Basel, nhằm đảm bảo các cơ quan quản lý của Mỹ xử lý Bitcoin một cách công bằng trong quy định cuối cùng. Tổng giám đốc Conor Brown cho rằng mức rủi ro 1250% hiện tại là “lỗi phân loại”, không phản ánh đúng đặc tính rủi ro của Bitcoin.

Tại sao Fed lại thúc đẩy đề xuất quy định mới của khung Basel vào thời điểm này?
Phó Chủ tịch Michelle Bowman cho biết mục tiêu là “nâng cao hiệu quả quản lý, giúp các ngân hàng hỗ trợ tốt hơn cho tăng trưởng kinh tế, đồng thời duy trì sự an toàn và vững mạnh.” Đây là bước tiến cuối cùng trong quá trình thực thi khung Basel, trong đó việc phân loại Bitcoin sẽ là vấn đề trọng tâm mà các tổ chức như BPI sẽ theo dõi chặt chẽ.