Tính đến quý 2/2023, tổng giá trị khóa (TVL) của Maple Finance (MPL) đã tăng trưởng đáng kể, gấp bốn lần. Sự tăng trưởng này phản ánh sự hiện diện tích cực của Maple Finance trong thị trường cho vay tiền điện tử, đặc biệt là trong việc cho vay và token hóa tài sản trong thế giới thực (RWA).
Năm nay, Maple Finance đã tung ra ba sản phẩm mới, một phần đưa TVL của họ lên 100 triệu đô la. Dưới đây, chúng tôi sẽ giới thiệu dự án này và các sản phẩm liên quan của nó.
Ba sản phẩm mới đã được thị trường công nhận và Maple Finance đang tích cực tham gia vào đường đua RWA
Đầu tiên, Maple Finance cung cấp một kênh đầu tư mạnh mẽ cho thị trường bằng cách tung ra một nhóm các quỹ quản lý tiền mặt được thế chấp bởi Kho bạc Hoa Kỳ. Chiến lược này không chỉ làm tăng tính bảo mật của các quỹ mà còn đảm bảo lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư.
Sau đó, công ty đã ra mắt Maple Direct, một nền tảng cung cấp các giải pháp cho vay cho các quỹ BTC và ETH, lấp đầy khoảng trống do sự sụp đổ của thị trường cho vay tài chính tập trung (CeFi) để lại.
Cuối cùng, Maple Finance đã ra mắt dịch vụ cho vay đối với tài sản RWA, một động thái gây ra phản ứng mạnh mẽ giữa các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) khi tận dụng các cơ hội lợi suất không tương quan khan hiếm trên thị trường tín dụng tư nhân.
Nhận xét về quỹ đạo tăng trưởng của công ty, Giám đốc điều hành Sid Powell cho biết: "Thành công của chúng tôi phần lớn là do sự mở rộng mạnh mẽ của chúng tôi vào thị trường châu Á và mở rộng sang không gian tín dụng tư nhân trên chuỗi. Đã có rất nhiều sự chú ý về tiềm năng thu nhập mà RWA mang lại và các hồ bơi của Maple là đáp ứng tốt nhất cho nhu cầu này. Chúng tôi cam kết đổi mới liên tục để cung cấp cho khách hàng một lựa chọn cho vay an toàn và đáng tin cậy hơn. "
Maple Finance (MPL) đã chứng minh tiềm năng của mình trong sự kết hợp giữa các khái niệm tài chính truyền thống và không gian tài chính phi tập trung (DeFi). Những nỗ lực của công ty để đảm bảo an toàn sản phẩm, đa dạng hóa và khám phá các thị trường mới là tín hiệu tốt cho sự tăng trưởng liên tục trong tương lai. Để hiểu rõ hơn về hiện tượng này, chúng ta hãy cùng xem xét kỹ hơn các sản phẩm và chiến lược cốt lõi của Maple Finance.
Từ cơ chế hoạt động của Maple Finance, nhìn vào lối chơi và quy trình hoạt động cụ thể của dự án
Maple Finance, một mạng lưới vốn tiền điện tử cấp tổ chức dựa trên Ethereum và Solana, nhằm mục đích cách mạng hóa cách thị trường vốn truyền thống hoạt động thông qua việc sử dụng tài sản kỹ thuật số. Trọng tâm cốt lõi của nền tảng là thúc đẩy sự mở rộng của nền kinh tế kỹ thuật số bằng cách cung cấp các khoản vay không có bảo đảm cho người vay tổ chức đồng thời tạo cơ hội doanh thu cho người cho vay.
Sản phẩm quản lý tiền mặt dựa trên Kho bạc Hoa Kỳ mới ra mắt gần đây của Maple Finance và bản nâng cấp V2 của nó khám phá cách tích hợp hiệu quả tài sản tiền điện tử với tài sản trong thế giới thực (RWA) để cải thiện tính thanh khoản và ổn định của nền tảng cho vay. Điều khác biệt của Maple Finance với các dự án DeFi khác là mô hình cho vay tài sản thế chấp thấp, nhằm mục đích cách mạng hóa thị trường cho vay và tài chính kỹ thuật số toàn cầu. Hiện tại, tổng số tiền cho vay trên nền tảng đã vượt quá 290 triệu đô la.
Maple Finance hoạt động trong một số vai trò chính: người vay, người gửi tiền và đại biểu nhóm. Người vay thường là các tổ chức sâu trong không gian tiền điện tử, bao gồm các nhà tạo lập thị trường và các quỹ trung lập thị trường. Để trở thành người vay, họ cần nộp đơn cho Maple, nơi đã được tham gia bởi các tổ chức như AQRU Receivables, M11 Credit, Icebreaker Finance, v.v. Người gửi tiền sẽ cần phải đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện của Maple và các yêu cầu cụ thể của người vay, chẳng hạn như hoàn thành kiểm tra chống rửa tiền, chấp nhận các điều khoản và điều kiện của Maple và gửi đơn đăng ký cho người vay được phê duyệt. Đại biểu Pool bao gồm các quỹ và chuyên gia trong ngành có nhiều kinh nghiệm tín dụng. Trách nhiệm của họ bao gồm đàm phán các điều khoản cho vay với người vay, tiến hành thẩm định tài chính và, nếu cần, thanh lý tài sản thế chấp bị vỡ nợ. Họ cũng có nguy cơ mất tiền ngay từ đầu.
Tại Maple Finance, quy trình vay bao gồm tạo tài khoản của người vay, quy trình phê duyệt, thẩm định tài chính, đăng ký khoản vay và cung cấp vốn trên chuỗi. Đối với người dùng, quy trình gửi tiền bao gồm chuẩn bị đủ phí gas, chống rửa tiền, quét địa chỉ ví, chấp nhận các điều khoản và điều kiện của Maple, chọn số tiền và thời hạn đầu tư.
Mô hình của Maple Finance đặt đại diện nhóm vào trung tâm của quản lý rủi ro và mặc dù quỹ của họ có thể không thể bồi thường kịp thời trong trường hợp người cho vay vỡ nợ, nhưng họ đóng một vai trò quan trọng trong việc kiểm soát rủi ro.
Nền tảng này hoạt động trên nền tảng phân cấp, hợp đồng thông minh và cơ chế tin cậy. Dự án sử dụng công nghệ blockchain để loại bỏ các trung gian khỏi các giao dịch, từ đó giảm chi phí, nâng cao hiệu quả và cung cấp cho người dùng một môi trường cho vay an toàn và minh bạch. Ngoài ra, chức năng chuỗi chéo và mô hình kinh tế mã thông báo của Maple Finance cung cấp cho người dùng cơ hội tham gia phát triển nền tảng và chia sẻ doanh thu.
Tóm lại, Maple Finance đã mang lại sức sống mới cho thị trường cho vay kỹ thuật số thông qua cơ chế hoạt động sáng tạo và các tính năng cốt lõi, giải quyết các vấn đề về niềm tin và hiệu quả tồn tại trong hệ thống tài chính truyền thống, đồng thời đưa động lực đổi mới vào lĩnh vực tài chính kỹ thuật số.
Không ngừng thích ứng với dòng sản phẩm với những thay đổi mới trên thị trường, Maple Finance có tinh thần đổi mới nhất định
Sau khi xây dựng mạng lưới vốn tiền điện tử của Maple Finance trên Ethereum và Solana, dòng sản phẩm của nó cũng đã trải qua sự phát triển đáng kể. Ban đầu, Maple Finance tập trung vào các dự án cho vay tín chấp dựa trên tài sản trong thế giới thực (RWA). Tuy nhiên, mô hình cho vay tín chấp này quá rủi ro, dẫn đến khoản nợ xấu khổng lồ hơn 50 triệu USD cho Maple. Để đối phó với thách thức này, Maple đã thực hiện một sự thay đổi chiến lược vào tháng 4/2023 với việc ra mắt một nhóm quản lý tiền mặt mới cho phép các nhà đầu tư và tổ chức không được công nhận của Hoa Kỳ tham gia trực tiếp vào các khoản đầu tư của Kho bạc Hoa Kỳ thông qua USDC.
Việc điều chỉnh chiến lược này dường như là một phản ứng trực tiếp đối với những tổn thất trước đó. Maple Finance đang bắt đầu tập trung nhiều hơn vào cho vay dựa trên RWA và đã có những nỗ lực mới trong việc đa dạng hóa sản phẩm. Đại diện nhóm của nó đang khám phá việc sử dụng tài sản trong thế giới thực làm tài sản thế chấp thay vì dựa vào tài sản thế chấp tiền điện tử để phát hành các khoản vay.
Lấy ví dụ, nhóm quản lý tiền mặt của Maple Finance, được quản lý bởi quỹ phòng hộ tiền điện tử Room 40 Capital. Họ thiết lập một Phương tiện Mục đích Đặc biệt (SPV) độc lập đóng vai trò là người vay chính của nhóm. Nhóm này thu hút tiền gửi USDC từ các nhà đầu tư và tổ chức được công nhận không phải của Hoa Kỳ, được sử dụng để mua và giữ tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và các thỏa thuận repo đảo ngược được hỗ trợ hoàn toàn bởi tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Hiện tại, lãi suất trung bình 30 ngày của pool đạt 4,58%.
Ngoài ra, Maple tiếp tục mở rộng việc cung cấp sản phẩm của mình bằng cách tung ra một nhóm thanh khoản được hỗ trợ bởi các khoản phải thu thuế vào tháng Giêng năm nay.
Đáng chú ý, vào tháng 7 năm nay, Maple đã ra mắt chi nhánh cho vay trực tiếp của riêng mình, Maple Direc. Bộ phận mới này sẽ tập trung vào các dịch vụ bảo lãnh phát hành và cho vay cho các doanh nghiệp Web3, với mục đích lấp đầy khoảng trống do sự sụp đổ của các nhà cho vay tập trung như BlockFi và Genesis. Maple Direct có cơ sở hạ tầng blockchain minh bạch bỏ qua các ngân hàng và trung gian truyền thống và trực tiếp tận dụng cơ sở hạ tầng blockchain minh bạch để cung cấp vốn cho người vay. Điều này không chỉ cung cấp cơ hội cho vay được quản lý chuyên nghiệp cho các nhà đầu tư như quỹ, DAO và các cá nhân có giá trị ròng cao mà còn giảm rủi ro tín dụng và đối tác một cách hiệu quả.
Điều đặc biệt về sản phẩm cho vay đầu tiên của Maple Direct, ra mắt vào tháng Bảy, là nó sử dụng BTC, ETH và ETH được đặt cọc làm tài sản thế chấp dư thừa và được thực hiện trên blockchain thông qua các hợp đồng thông minh, trong khi các điều khoản và lịch sử cho vay của nó được hiển thị minh bạch trên bảng điều khiển cho vay công khai của Maple.
Những thay đổi và đổi mới này không chỉ thể hiện khả năng thích ứng của Maple Finance trong việc đáp ứng các thách thức, mà còn thể hiện tinh thần đổi mới và khả năng đa dạng hóa trong lĩnh vực cho vay kỹ thuật số. Với những chiến lược mới này, Maple Finance không chỉ trên con đường trở lại tăng trưởng mà còn cung cấp cho khách hàng và nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn và cơ hội đầu tư tối ưu hơn.
Hiểu mô hình token MPL: 36% tài sản hiện đang lưu hành trên thị trường
Mã thông báo MPL là một thành phần quan trọng trong hệ sinh thái của Maple Finance, thực hiện nhiều chức năng. Tổng lượng phát hành MPL được đặt ở mức 10 triệu và hiện có khoảng 3,659 triệu token đang lưu hành. Việc phân phối các mã thông báo này tuân theo một cấu trúc rõ ràng: 30% được phân bổ cho canh tác thanh khoản, 25% thuộc sở hữu của các vòng hạt giống và cố vấn, 26% được sử dụng bởi các nhà đầu tư hạt giống, 5% được phát hành thông qua bán công khai và 14% được dành cho mục đích tài chính.
Việc nắm bắt giá trị của mã thông báo MPL chủ yếu đạt được theo hai cách: một là thông qua phân phối doanh thu giao thức và hai là thông qua phần thưởng cổ phần. Chủ sở hữu MPL có thể đặt cược nó vào hợp đồng thông minh của Maple để đổi lấy xMPL và doanh thu từ giao thức Maple sẽ được tích lũy trong các xMPL này. Theo các điều khoản của thỏa thuận, một nửa doanh thu thỏa thuận hàng tháng ban đầu sẽ được sử dụng để mua lại MPL trên thị trường. Các MPL được mua lại này sau đó được phân phối cho chủ sở hữu xMPL, tạo thành một hệ thống cổ tức.
Nguồn doanh thu của MPL chủ yếu là phí thiết lập cho mỗi khoản vay trên nền tảng Maple Finance, được tính với lãi suất hàng năm là 0,99%. Hai phần ba doanh thu này được chuyển đến kho bạc của Maple Finance và một phần ba còn lại được trả cho đại diện của nhóm cho vay. Mô hình kinh doanh đơn giản này đảm bảo rằng khi khối lượng cho vay tăng lên, doanh thu của Maple Finance cũng tăng lên, tăng vốn để mua lại MPL.
Nhu cầu chính đối với mã thông báo MPL đến từ những điều sau:
-
Người đặt cọc MPL, những người có được xMPL bằng cách đặt cược MPL, và sau đó kiếm thu nhập từ thu nhập của giao thức.
-
Khách hàng vay, phí thiết lập khoản vay mà họ phải trả trở thành một phần của doanh thu thỏa thuận, làm tăng giá trị của MPL.
-
Chủ sở hữu MPL tham gia quản trị, họ có thể tham gia quản trị phi tập trung của Maple Finance thông qua bỏ phiếu, và ảnh hưởng đến định hướng và ra quyết định của dự án.
Maple Finance đã xây dựng một mô hình kinh tế có sự tham gia, tự củng cố với mã thông báo MPL, được thiết kế để thúc đẩy sự tham gia tích cực của các thành viên cộng đồng và đảm bảo sự phát triển liên tục của nền tảng. Với sự ra mắt của xMPL, chủ sở hữu MPL sẽ được hưởng thêm thu nhập kiếm được thông qua việc đặt cược, cũng như cơ hội tham gia quản trị và cung cấp các tính năng tiện ích khác.
Là token của Maple Finance, MPL không chỉ là một công cụ tài chính, mà còn là nguồn sức mạnh để thúc đẩy sự phát triển của nền tảng và sự tham gia của cộng đồng. Thông qua MPL, Maple Finance đã xây dựng một hệ sinh thái vừa có lợi cho sự phát triển lâu dài vừa khuyến khích sự tham gia của cộng đồng.
Sẽ mất thời gian để xác minh xem Maple Finance có thể duy trì xu hướng tăng trưởng ổn định trong tương lai hay không
Khi Maple Finance tiếp tục phát triển trong nền kinh tế mã thông báo, đổi mới sản phẩm và chiến lược tiếp cận thị trường, nền tảng này đang ở một thời điểm quan trọng trong không gian cho vay tiền điện tử.
Thông qua việc áp dụng đa dạng mã thông báo MPL và tái đầu tư doanh thu giao thức, Maple Finance đã chứng minh khả năng thích ứng với những thay đổi và thách thức của thị trường. Đồng thời, dòng sản phẩm của Maple Finance, từ cho vay tín chấp ban đầu đến nhóm tài sản đa dạng hiện tại, phản ánh sự linh hoạt trong chiến lược và sự nhạy cảm của nhu cầu thị trường.
Trong tương lai, liệu Maple Finance có thể tiếp tục duy trì vị trí thị trường và thu hút nhiều người dùng hơn hay không sẽ phụ thuộc vào hiệu suất của nó trong việc duy trì sự ổn định của nền tảng, phát triển các sản phẩm sáng tạo và cải thiện mô hình kinh tế mã thông báo. Là một trong những người tham gia vào thị trường cho vay tiền điện tử, sự phát triển trong tương lai của Maple Finance rất đáng để quan sát và mong đợi.
Nguồn: Golden Finance
