Đằng sau giá tăng vọt của Meme Coin WIF: lịch sử đẫm máu và đẫm nước mắt của một con Cá voi khổng lồ bị MEV chênh lệch giá

Tác giả gốc: Jito Foundation

Biên soạn gốc: Deep Tide TechFlow

Gần đây, meme coin WIF trên Solana đã tăng vọt.

Dường như mỗi khi meme tăng vọt, mọi người sẽ ghen tị với những con cá voi bắt được tin tức trước hoặc ăn thịt lớn và bội số lợi nhuận điên rồ của chúng; nhưng hóa ra chúng không được đảm bảo để kiếm tiền.

Trong khu rừng đen tối của thị trường tiền điện tử, rủi ro là như nhau đối với mọi người dùng. Đôi khi, đó là sự hướng nội và khuyên nhủ hơn là ghen tị.

Vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, một con Cá voi đã mắc lỗi giao dịch lớn khi giao dịch WIF, dẫn đến hàng triệu đô la chảy vào tay các bot chênh lệch giá, trình xác thực Jito và chủ sở hữu của chúng.

Bài viết này cung cấp một phân tích chuyên sâu về quá trình xảy ra sự cố, cho thấy MEV (Miner Extractable Value) trên Solana có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong một khoảng thời gian ngắn.

Vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, Địa chỉ 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf (zer 0x trading.sol) đã mắc một sai lầm tốn kém khi chuyển hàng triệu đô la từ tay họ sang các bot Arbitrage, trình xác thực Jito và chủ sở hữu của chúng.

Trong một giao dịch, họ đã đổi 86.739,1 SOL (trị giá khoảng 8,6 triệu USD) lấy 17.225.407,03 WIF (một meme phổ biến trên Solana). Thật không may, do thanh khoản thấp, sàn giao dịch này chiếm phần lớn thanh khoản và giá WIF đã tăng 2800% từ khoảng 0,14 đô la lên 3,99 đô la. Các bot chênh lệch giá trên Solana sau đó tràn ngập để nắm bắt các cơ hội Arbitrage và kiếm hàng triệu đô la.

Biểu đồ nến một phút của WIF

Chuyện gì đã xảy ra?

Tại vị trí Slot 241056629, zer 0x trading.sol đã phát hành một giao dịch có tác động giá rất lớn đến thị trường WIF trên Solana. Các nhà giao dịch 2Fa st sử dụng Công cụ khối của Jito để gửi một gói nắm bắt nguyên tử Arbitrage này. Gói được thực thi trên trình xác thực của Figment. 2Fa st cuối cùng đã kiếm được lợi nhuận 1.9 triệu đô la, cung cấp tổng cộng 890.42 SOL (89.000 đô la) cho những người xác nhận và đặt cọc của Figment. 2Fa st có nguồn vốn hạn chế và cuối cùng không nắm bắt được tất cả các cơ hội chênh lệch giá.

Lưu ý của biên tập viên: Một gói thường đề cập đến một tập hợp các giao dịch được hợp nhất với nhau. Thực tiễn này cho phép các nhà giao dịch thực hiện nhiều giao dịch cùng một lúc để tối ưu hóa chiến lược giao dịch của họ hoặc tận dụng các cơ hội cụ thể trên thị trường. Một vị trí thường đề cập đến một vị trí trong một khoảng thời gian hoặc trình tự cụ thể được sử dụng để xử lý giao dịch hoặc dữ liệu

Trong cùng một khối, pUEsyy đã thực hiện một giao dịch để Arbitrage WIF thông qua SOL→ BONK → WIF → SOL. Anh ấy đã biến 6,4 SOL thành 132,81 SOL. Trong vài khối tiếp theo, một số lượng lớn bot đổ vào để nắm bắt cơ hội chênh lệch giá.

Trong 50 khối tiếp theo (trong vòng 24 giây) của giao dịch liên quan đến WIF, những điều sau đây sẽ xảy ra:

• 2, 286.5 SOL cho trình xác thực Jito thông qua gói
• Từ phí cơ bản và phí ưu tiên, người xác thực nhận được mức phí 8,53 SOL
• Trong thời gian này, 13% tổng số đơn vị tính toán đã được sử dụng để xử lý các giao dịch liên quan đến WIF
• 54% Đơn vị tính toán WIF đến từ các giao dịch thất bại
• 44% giao dịch liên quan đến WIF không thành công

Ba trình xác thực được trả lương cao nhất là:

• Validator.com: 978,95 SOL
• Hình: 890,42 SOL
• Cơ sở đặt cọc: 403,64 SOL

Vì có hơn 500 giao dịch chạm vào WIF Token trong 50 khối này, tôi sẽ bỏ qua mô tả cụ thể của từng giao dịch chênh lệch giá. Nếu bạn muốn tìm hiểu sâu hơn, bạn có thể kiểm tra bảng tính này được tạo bằng mã. Tôi thực sự khuyên bạn nên xem qua dữ liệu này, vì có hơn 572 giao dịch WIF liên quan đến 69 Arbitrage duy nhất, với một số Arbitrage kiếm được hơn 100.000 đô la. Chúng ta hãy xem qua một vài biểu đồ để hiểu những gì đang xảy ra tổng thể, vì cuối cùng nó tạo ra lợi nhuận cực kỳ cao cho những nhà giao dịch, người xác thực Jito-Solana và người đặt cược của họ.

Quan sát dữ liệu

Trong biểu đồ trên, số lượng gói trên mỗi vị trí (sẽ chỉ được xâu chuỗi nếu thành công) so với số lần thành công và thất bại chưa được giải nén được hiển thị. Bằng cách so sánh dữ liệu xanh và đỏ, chúng ta có thể thấy rằng một số lượng lớn các nhà kinh doanh chênh lệch giá khai thác các gói phản ứng nhanh chóng. Có một vài khoảng trống ở đây, nơi người lãnh đạo lúc đó không điều hành Jito-Solana, vì vậy không có bó nào hạ cánh. Theo thời gian, ngày càng có nhiều bot nhận thấy cơ hội này và bắt đầu đóng nhiều giao dịch hơn trên thị trường WIF.

Sơ đồ trên chứa bảng phân tích các đơn vị tính toán cho mỗi khối. Có một sự khác biệt giữa các đơn vị tính toán giữa các trình xác thực và số lượng tính toán dành riêng để thực hiện các giao dịch WIF như một chức năng của tất cả các giao dịch không bỏ phiếu. Trên thực tế, khoảng 13% tổng số tiền tính toán không bỏ phiếu được chi cho các giao dịch liên quan đến WIF trong các khối này.

Trong khoảng 50 vị trí, hơn 2.286,5 SOL đã được thanh toán thông qua các giao dịch WIF, tạo ra doanh thu khoảng 228.650 đô la cho người xác thực và chủ sở hữu của họ trong 24 giây. Các trình xác thực có lợi nhất bao gồm:

• Validator.com: 978,95 SOL
• Hình: 890,42 SOL
• Cơ sở đặt cọc: 403,64 SOL

Các cơ sở đặt cọc đã may mắn có được hai vị trí dẫn đầu trong giai đoạn này: 241056636 - 241056639 và 241056660 - 241056663. Trong các vị trí đầu tiên của họ, họ đã nhận được 170,68 SOL. Trong đợt slot thứ hai, họ nhận được 232,96 SOL.

Tóm tắt

Sự phát triển nhanh chóng của MEV trên Solana là một ví dụ hoàn hảo về cách một số lượng nhỏ giao dịch có thể tạo ra doanh thu khổng lồ cho MEV Arbitrage, trình xác thực và chủ sở hữu mã thông báo. Tình trạng này cũng có thể phòng ngừa được.

Bất cứ ai muốn thực hiện các giao dịch quy mô lớn như vậy nên đảm bảo hiểu tác động của các giao dịch của họ đối với giá cả. Nếu giao dịch của bạn có tác động lớn đến giá, hãy trải rộng nó ra nhiều giao dịch mua và bán nhỏ hơn và để bot chênh lệch giá xử lý sự mất cân bằng giá có thể phát sinh.