Cuộc trò chuyện với Maizong: Khóa học đào tạo MEME cốt lõi - Bí quyết chiến đấu của Degen Players｜Các bạn của OKX, số thứ sáu

Lời nhắn từ khách mời:

Mỗi nhà đầu tư tiền điện tử đều phải trải qua quá trình này:

Nhìn núi là núi

Nhìn núi không phải là núi

Nhìn núi như núi

Ban đầu, khi giao dịch tiền điện tử, chỉ cần quan tâm đến câu chuyện, sau đó chuyển sang quan tâm đến hoạt động của các nhà cái thông minh và ví tiền, cuối cùng khi bạn biết các quy tắc trò chơi này, bạn lại quay trở lại ngày đầu tiên, quan tâm đặc biệt đến câu chuyện, điểm nóng về tài chính và sự đồng thuận của các nhà đầu tư.

Quá trình này phải tự mình nhận thức, cực kỳ đau khổ nhưng cuối cùng sẽ hiểu rõ hơn, cố lên!

Mai Tổng (@Michael_Liu93) là một nhà đầu tư giàu kinh nghiệm từ tài chính truyền thống sang Web3. Sau khi tốt nghiệp vào năm 2016, anh đã làm việc trong hai năm tại một ngân hàng đầu tư ở Canada và tham gia vào hoạt động mua lại. Sau khi tiếp cận với blockchain từ năm 2017-2018, anh đã chuyển dần từ góc độ truyền thống của VC sang giao dịch tiền điện tử. Hiện tại, anh đang điều hành một quỹ tập trung vào thị trường thứ cấp của Bitcoin, đồng thời cũng là một KOL nổi tiếng trong lĩnh vực tiền mã hóa meme, nhờ cái nhìn sâu sắc về thị trường và chia sẻ nội dung chất lượng, chỉ trong nửa năm đã tích luỹ được hơn 60.000 người theo dõi trên Twitter.

OKX đã đặc biệt mời anh ấy làm khách mời đầu tiên của chuỗi chuyên đề “Những người bạn của OKX vào năm 2025”, chia sẻ suy nghĩ sâu sắc của anh ấy về con đường Meme cũng như lời khuyên dành cho người mới. Thông qua phân tích từ góc nhìn tài chính truyền thống và tiền điện tử, anh ấy đã cho chúng tôi thấy một bức tranh thị trường phong phú hơn.

Chuỗi “Những người bạn của OKX” là một chuyên mục đặc biệt được quản lý đặc biệt bởi OKX, được tổ chức bởi Mercy (@Mercy_okx), Đại sứ Cộng đồng OKX chính thức, nhằm khám phá những câu chuyện trong ngành, hiểu biết sâu sắc về ngành và bài học kinh nghiệm của các KOL từ các nền tảng khác nhau để người dùng mới làm quen tìm hiểu và tham khảo.

Từ tài chính truyền thống đến tiến bộ Web3

Mercy_okx（@Mercy_okx）：Có thể chia sẻ về trải nghiệm của bạn khi bắt đầu hoạt động trong Web3 được không?

Michael Liu(@Michael_Liu 93), an honest and simple person: After graduating in 2016, I entered the financial industry and worked in an investment bank in Canada for two years before moving on to mergers and acquisitions. My first encounter with blockchain was an accidental opportunity. At that time, when I was researching the enterprise service field, I participated in a conference call with the Credit Suisse investment research team in Switzerland, where they discussed blockchain technology. I had actually heard of Bitcoin in college, but at that time I was skeptical of cryptocurrencies. It wasn’t until 2017-2018, when I came into contact with the applications of Ethereum and blockchain in the enterprise service field, that I became interested in this field and began investing in some early-stage public chain projects. However, at that time, I was still looking at blockchain from the perspective of traditional VC. It wasn’t until 2020-2021 that I officially shifted from traditional fields to cryptocurrencies. Now, I mainly operate a Bitcoin secondary market fund.

**Mercy_okx: Từ việc tập trung vào VC ban đầu đến giao dịch tiền Meme, logic của quá trình chuyển đổi này là gì?

**McDonald’s Hanzhong: **I am a person who likes to pursue new opportunities. Where there is a wealth effect, I will go there. Now the market opportunities are clearly in the secondary market. Either buy Bitcoin for Beta returns, or participate on the chain. However, when I first entered on-chain trading, I also experienced a period of adaptation. I found that many friends who privately messaged me reflected that on-chain trading is very difficult to get started and they lose money as soon as they enter. In fact, I also lost money for the first six months and was ‘harvested’ by others every day. This is because even if there is a stable profit-making ability in the secondary market, coming to the chain also requires being re-educated by the market. So I suggest that everyone should accept this process calmly, because this is necessary tuition fees.

Kinh nghiệm trước đó của VC đối với tôi hiện tại rất hữu ích. Cơ bản, tất cả đều là thị trường tài chính, tất cả đều là trò chơi của con người, nhiều logic trong thị trường và việc bán lẻ đều có nhiều điểm chung.

Thị trường tiền ảo Meme sâu rộng

**Mercy_okx：Bạn bắt đầu làm thương hiệu cá nhân như thế nào? Trong thời gian ngắn, bạn đã tăng từ một vài nghìn người hâm mộ lên đến hơn 6 vạn, bạn nghĩ yếu tố quan trọng nhất là gì?

Ông Mai hiền lành: Tôi nghĩ rằng may mắn khá tốt, đã đạt được những điểm nóng khá tốt. Trước tiên, tôi đã nhận ra từ rất sớm rằng trong lĩnh vực Meme này, cá nhân IP và khối lượng âm thanh rất quan trọng. Vì Meme bản chất là một trò chơi truyền thông, nếu bạn là một trung tâm truyền thông siêu việt hoặc trung tâm thông tin, bạn có thể làm việc gần hơn với các trung tâm thông tin khác. Trên tất cả các thị trường tài chính, sự chênh lệch thông tin luôn là giá trị nhất.

Ban đầu, khi tôi tạo tài khoản, tôi đã muốn phát triển theo hướng MEME. Ban đầu, tôi chủ yếu chia sẻ một số kinh nghiệm thị trường cấp hai mà tôi giỏi, như cách làm thế nào để trở thành một nhà cung cấp thanh khoản cấp hai, bao gồm cả việc một số nhà đầu tư nhỏ lẻ đu theo TON, Dog, hamster vào thời điểm đó, tôi đã phân tích cách họ thực hiện cung cấp thanh khoản và thu hoạch lợi nhuận. Những nội dung này đã tạo ra nhiều sự đồng cảm, tài khoản tăng từ vài trăm lượt theo dõi lên đến vài nghìn.

Sau đó, tôi bắt đầu viết chia sẻ kinh nghiệm trên Meme. Sau đó, Solana phát triển nhanh chóng, tôi cũng đã nắm bắt được cơ hội này. Mặc dù tôi đã nắm bắt muộn hơn, nhưng tôi vẫn có được một số cơ hội tốt, như $ai16z và $ban từ đầu, và hiện tại là khái niệm AI, tôi nghĩ rằng tôi đã nắm bắt đúng. Tôi khá giỏi trong việc tìm kiếm nơi có tiền nóng, vì phong cách giao dịch của tôi là theo tiền nóng.

Mercy_okx: Bạn như thế nào về xu hướng phát triển của thị trường tiền mã hóa Meme hiện tại? AI đã mang lại những thay đổi gì đặc biệt?

Mai Trưởng Hiền: Lợi tức trên chuỗi không thể ngăn cản, về bản chất nó đang hút lấy tính thanh khoản từ thị trường cấp hai. Tại sao tính thanh khoản trên chuỗi lại bị DEX hút đi? Đằng sau đó thực chất là sự chuyển đổi của một mô hình kinh doanh.

Tôi sử dụng một ví dụ để minh họa: Mô hình ban đầu là như thế này - tôi có một ý tưởng làm xe, trước tiên tìm VC để tài trợ, sau đó đưa xe lên sàn giao dịch để bán cho người dùng thị trường cấp hai. Người dùng lẻ tại thị trường cấp hai thực chất là người tiêu dùng, họ sử dụng USDT để đổi lấy token dự án. Trong thời điểm thanh khoản thị trường tốt, nếu dự án sản xuất ra “Porsche”, người tiêu dùng thị trường cấp hai mua có thể tăng giá trị. Nhưng khi thanh khoản thị trường không tốt, có quá nhiều người làm xe, và giá ban đầu lại rất cao, người mua ở thị trường cấp hai sẽ trở thành người tiêu dùng bị mắc kẹt chứ không phải là nhà đầu tư.

Và mô hình hiện tại đã trở thành - Tôi có một ý tưởng, trước tiên tôi sẽ huy động vốn từ thị trường, sau đó từng bước một phát triển sản phẩm. Bởi vì các nhà đầu tư nhỏ lẻ có cơ hội tham gia rất sớm, ví dụ như có thể đầu tư khi dự án chỉ ở giai đoạn thiết kế, và sau đó nhận lợi nhuận khi sản phẩm hoàn thành. Trong thực tế, điều này đang tranh giành bánh của các nhà đầu tư mạo hiểm. Giống như ngày xưa, các dự án phải huy động vốn từng vòng: vòng thiên thần, vòng A, vòng B, nhưng bây giờ đã trở thành Fair Launch trực tiếp, việc sản phẩm có tốt không, thị trường có chấp nhận hay không, đều được phản ánh trực tiếp trong giá cả.

Sự xuất hiện của khái niệm trí tuệ nhân tạo đã mang lại sự thay đổi lớn, thu hút vốn đầu tư của nhiều tổ chức. Giá trị định giá của ai16z, Swarms nếu không có vốn đầu tư của các tổ chức thì không thể đạt được quy mô như hiện tại. Ngoài ra, các dự án trí tuệ nhân tạo đã thay đổi mô hình kinh doanh trên chuỗi khối thực tế với sản phẩm thực tế. Trong mỗi giai đoạn, sẽ có các nhà đầu tư khác nhau tham gia - ở giai đoạn đầu tiên, có thể là những nhà đầu tư nhỏ như P, định giá 500,000 USD có thể đầu tư, sau đó với sự xuất hiện của đội ngũ và sản phẩm, sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn. Điều này mang lại cho mỗi giai đoạn một lô gic mua rõ ràng, đó là mô hình mà các nhà đầu tư tổ chức rất thích.

**Mercy_okx: So sánh với thị trường cấp 1 và cấp 2 truyền thống, thị trường tiền Meme có điểm gì đặc biệt?

Mài Chủ Hiền Hướng: Điểm đặc biệt nhất là “thường xuyên mua vào là dễ về về 0”. Cách chơi của Meme sẽ rất đa dạng. Ở thị trường thứ hai, cơ bản là mọi người đối đầu với nhà tài trợ trong một trò chơi đơn. Nhưng đồng Meme lại giống như một MORPG, mọi người có thể phát huy khả năng của mình.

Ví dụ như là một nhà đầu tư trẻ tuổi, có thể mỗi ngày ngồi trước bảng giá để chờ cơ hội mua cổ phiếu. Nếu bạn giỏi phân tích chip, bạn có thể tìm kiếm các cơ hội mua cổ phiếu của các công ty mạnh trong giai đoạn đầu. Bạn cũng có thể trở thành một builder, ví dụ như tôi gần đây đã đề xuất cho một người bạn trong nhóm không giỏi chơi AI, để anh ta liên lạc với đội Hackathon, xem ai chuẩn bị phát hành đồng tiền ảo, thiết lập mối quan hệ trước, và có thể nhận được một số cơ hội sớm sau khi họ phát hành đồng tiền và thu được chip.

Quan trọng là phải khám phá góc kiếm tiền phù hợp với bản thân. Giống như thị trường phụ, có người chơi giao dịch tiền mặt, có người chơi hợp đồng, trong giao dịch tiền mặt còn chia thành giao dịch theo sóng và giữ. Mỗi người phải tìm ra cách thức phù hợp nhất với mình.

Mercy_okx: Khi đánh giá tiềm năng của một dự án tiền ảo Meme, bạn nghĩ rằng yếu tố quan trọng nhất cần xem xét là gì?

McDonald’s, who is honest and simple: I think the arrival of the AI trend has actually caused a great change in the evaluation logic of MEME coin. In the previous MEME era, both the project party and the market makers were hidden. If you don’t know the developer or the first-level market maker, it is difficult to judge whether a project is a turnover disk, a strong stock disk, or a conspiracy disk. At that time, only some clues could be analyzed from the chain address, such as how high a certain project party had done before.

Nhưng khi đến với AI, việc đánh giá trở nên gần với phương pháp của VC hơn. Bởi vì hầu hết đều là những đội ngũ nổi tiếng, bạn có thể thực sự tiến hành điều tra - liên hệ trực tiếp với các thành viên cộng đồng, nghiên cứu về lý lịch của đội ngũ, những thông tin này đều được viết trong hồ sơ cá nhân của họ.

Khi đánh giá dự án, tôi chủ yếu xem ba khía cạnh:

1. Tiềm năng truyền thông: Sản phẩm có phù hợp với những điểm nóng hiện tại trên thị trường không;

2. Sức mạnh của đội: Không chỉ xem năng lực chuyên môn của họ trong lĩnh vực AI, mà còn phải xem khả năng vận hành của họ trong Web3, bao gồm điều khiển, tiếp thị và vận hành cộng đồng;

3. Không gian thị trường: ví dụ như một AI framework đã đạt giá trị ước tính lên đến 2 tỷ đô la, nếu có một nhóm mới với nền tảng công nghệ mạnh mẽ tương tự thực hiện hướng đi tương tự, đây là cơ hội sao chép thị trường.

Thực tế, điều này khá giống với logic đầu tư dự án ở giai đoạn đầu của các quỹ VC truyền thống. Giống như quỹ True Global Ventures nổi tiếng với việc “đầu tư vào con người”, ở giai đoạn đầu của dự án có thể không có gì đáng để xem ngoài người sáng lập. Nhưng bất kể tham gia ở giai đoạn nào, điều quan trọng nhất vẫn là nhìn vào con người, vì một dự án có thể phát triển đến đâu, không chỉ phụ thuộc vào sản phẩm chính nó, mà còn phụ thuộc vào khả năng của đội ngũ tạo ra tâm lý thị trường, vận hành dự án và cung cấp liên tục. Đặc biệt là ở lĩnh vực AI, chúng tôi cần tìm ra các đội ngũ vừa hiểu biết về sản phẩm vừa hiểu biết về cách chơi Web3, chỉ có dự án như vậy mới có khả năng thành công nhất.

**Mercy_okx: Các loại token liên quan đến trí tuệ nhân tạo hiện nay có nhiều lĩnh vực con khác nhau, bao gồm công suất tính toán, cơ sở hạ tầng, MEME thuần túy, Agent framework, nền tảng Launchpad và nhiều hơn nữa. Khi đánh giá các dự án thuộc các loại khác nhau, bạn đánh giá logic sản phẩm, cốt truyện và tâm lý thị trường như thế nào? Các tiêu chí đánh giá khác nhau có khác biệt không?

**Mạch Mạch hồn nhiên: **Tôi sẽ lấy ví dụ về một dự án mô hình để giải thích. Dự án mô hình này, bạn có thể hiểu là một dự án mô hình công cộng, trên đó sẽ có đủ loại ứng dụng như TradeFi hoặc trò chơi. Tại sao thị trường lại đánh giá cao $Virtual và $ai16z như vậy? Bởi vì họ đều đang xây dựng mô hình cơ bản, thị trường đang đánh giá họ như một loại mạch công cộng.

Trên hướng ứng dụng AI, chúng tôi cho rằng ngoài khung công việc, hướng TradeFi+AI là có giá trị nhất, với hai lý do sau:

1. Điểm khởi đầu về tính thanh khoản: Trong thị trường tiền điện tử, điều quan trọng nhất là tìm ra nơi có tính thanh khoản. TradeFi là lối vào ứng dụng dễ nhất để tiếp cận tính thanh khoản, nếu có thể thu được khoản phí giao dịch, sản phẩm này sẽ rất đáng giá.

2. Tần suất tương tác của người dùng: Trong lĩnh vực tiền điện tử, hoạt động phổ biến nhất mà người dùng thường thực hiện là giao dịch. Vì vậy, ứng dụng AI có tần suất tương tác cao nhất có thể cũng là hướng TradeFi+AI.

Thực tế cũng chứng minh điều này, ví dụ như các dự án Stoic, Berg, v.v., giá trị thị trường của chúng đã tăng từ 2-3 triệu đô la Mỹ lên đến vài chục triệu chỉ trong hai tuần. Điều này là do thị trường sẽ sao chép logic thành công.

So với những dự án tập trung hoàn toàn vào khái niệm, kể chuyện hoặc MEME, ngoại trừ một số trường hợp, sự công nhận của thị trường không cao. Bởi vì đường đua trí tuệ nhân tạo đã bước vào giai đoạn 4.0, không còn đơn giản chỉ cần một ý tưởng là có thể thu hút vốn, thị trường quan tâm hơn đến tình hình triển khai sản phẩm và mô hình kinh doanh có thể thực hiện được.

Đối với các dự án cơ sở hạ tầng như $swarms có thể đạt được định giá rất cao vì nó tương tự như chuỗi công cộng, có thể bắt kịp mọi lưu lượng giao dịch trong hệ sinh thái. Đó cũng là lý do tại sao giá của $Virtual nên cao hơn so với $ai16z, vì nó không chỉ cung cấp khung công nghệ mà còn liên quan đến lưu lượng giao dịch thực tế. Trong tương lai, $ai16z cũng có thể phát triển theo hướng lưu lượng giao dịch, vì trong Web3, bức tường thành thực sự không chỉ là công nghệ mà còn bao gồm sự chiếm đóng lưu lượng giao dịch.

Điều này khác biệt so với cuộc cạnh tranh AI của Web2. Trong Web2, AI giống như cuộc đua vũ khí, so sánh sức mạnh tài chính và dự trữ phần cứng, trong khi ở Web3, tính thanh khoản trở thành yếu tố vô cùng quan trọng.

Mercy_okx: Có điểm gì đặc biệt về hệ sinh thái tiền Meme trên các chuỗi khối công cộng khác nhau?

McZong, the simple and honest one: There are characteristics for both retail investors and project parties. Let’s start with Solana. Its pace is particularly fast, retail investors may go to zero after a sleep, and project parties may lose their coins after a sleep. It is difficult to maintain a market value of 5-10 million on Solana solely relying on natural traffic, and it leaves very little room for error for project parties.

BSC có rất nhiều sàn rug, cũng như rất nhiều startup, nhưng nếu gặp phải những nhà phát triển và nhóm tốt, không gian sẽ khá lớn. Tuy nhiên do lưu lượng tự nhiên ít, cơ bản phải dựa vào chính mình để tạo ra sàn, nên các dự án có thể hoạt động trên BSC thường được hậu thuẫn mạnh mẽ từ các nhà đầu tư.

Điểm đặc biệt của Base là mối liên hệ chặt chẽ giữa chính phủ và các dự án, với mức độ hỗ trợ lớn. Ví dụ như Jess (người phụ trách sinh thái Base) thường giúp đỡ các dự án qua cuộc gọi. Ngoài ra, Base có nhiều nhóm kỹ thuật đang làm những sản phẩm tốt. Một điểm tốt đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ trên Base là số lượng dự án tương đối ít, do đó áp lực lựa chọn nhỏ hơn và có thể tập trung vào các dự án có sự chứng nhận chính thức, tương đối đáng tin cậy.

Hướng dẫn cho người mới

Mercy_okx: Đối với người mới gia nhập thị trường, bạn đề xuất cách phân bổ vốn hợp lý và xây dựng hệ thống đầu tư bền vững?

Mai Trưởng Hiền Lành: Đề xuất hàng đầu là không nên mua VC coin ở cấp độ thứ hai. Nếu không hiểu về giao dịch, đề xuất sắp xếp Bitcoin làm người giữ tiền, cũng cần phân bổ một cách phù hợp cho những đồng tiền chính như Solana, Ethereum. Nếu muốn giao dịch Meme, đề xuất mua những đồng tiền Meme xanh đã được xác minh trên thị trường cấp hai, như Doge, Pepe và những loại tương tự.

Về phân bổ vốn, tôi đề xuất rằng người mới muốn tham gia giao dịch trên chuỗi nên chỉ sử dụng 10% tổng vốn để tham gia. Ví dụ, nếu có 100 nghìn, chỉ cần sử dụng 10 nghìn để tham gia trò chơi trên chuỗi, có thể bắt đầu với mỗi loại tiền ảo khoảng một hai trăm đô la. Tuyệt đối không nên đánh cược toàn bộ vốn. Cách tốt nhất là hãy làm người quan sát trước, chờ đợi cho đến khi bạn có thể liên tục tạo ra thu nhập trên thị trường này, sau đó từ từ mở rộng quy mô vốn.

Trước khi tìm thấy phương pháp sinh lời ổn định, khuyên bạn không nên theo đuổi lợi nhuận từ nội bộ. Tôi đã thấy nhiều người bạn điên cuồng “đu đáy” trong nội bộ, nhưng thường bị thu hoạch. Khuyên bạn bắt đầu quan sát các dự án có vốn hóa từ 5-10 triệu đô la, mỗi lần có thể đầu tư từ 0.05-0.1 ETH để thử. Khi bạn nhận ra rằng bạn có tổng cộng làm ăn được trên MEME, hãy mở rộng vị thế của mình. Đây không phải là một trò chơi đánh bạc, nếu coi nó như một trò chơi đánh bạc, chắc chắn bạn sẽ thua rất thảm.

**Mercy_okx：Làm thế nào để xây dựng các kênh lấy thông tin?

McMahon, who is honest and sincere: The most important thing is not to pay attention to the matrix number. Go focus on a few big KOLs in the industry who won’t scam people. Pay special attention to the initial recommendation (call) of KOLs, rather than the subsequent recommendations, because the market changes too fast and the odds of the later calls may have already changed.

Hơn nữa, hãy tìm một nhóm bạn đồng hành mà bạn tin tưởng và có khả năng bổ sung cho nhau để giao lưu cùng nhau. Trong thị trường này, đội làm việc thường dễ thành công hơn là tự mình chiến đấu. Mỗi người có thể có ưu điểm riêng của mình, bổ sung cho nhau có thể đi xa hơn.

Gợi ý và triển vọng cho OKX

Mercy_okx: Bạn có cảm nhận tổng quan về OKX như thế nào?

**McDonald’s is simple: **OKX team is very advanced, and the interaction with the community is very close. Including the product team, KOL operation colleagues, are very close to the market. It also does a good job in on-chain tools and wallets, providing free services from the beginning, showing a very good strategic vision. In the face of this wave of on-chain market transformation, it has also been very quick, considered far-sighted among all exchanges. I cannot evaluate the response speed to issues at the moment because I have not encountered relevant situations. However, overall, OKX is very serious in serving users.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo. Bài viết chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả, không đại diện cho quan điểm của OKX. Bài viết không cung cấp ý kiến đầu tư hoặc khuyến nghị đầu tư; không có đề xuất hoặc mời mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số; không cung cấp tư vấn tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế. Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc tính hữu ích của thông tin này. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số (bao gồm tiền ổn định và NFT) có rủi ro cao, có thể biến động mạnh mẽ. Bạn nên cân nhắc kỹ lưỡng theo tình hình tài chính của mình xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với bạn không. Đối với tình hình cụ thể của bạn, vui lòng tham khảo ý kiến chuyên gia về pháp luật/thuế/quản lý đầu tư của bạn. Bạn có trách nhiệm tự tìm hiểu và tuân thủ các luật lệ và quy định địa phương có liên quan.