Nvidia hàng tuần bán phá giá lớn 10% với sự sụp đổ của chứng khoán Mỹ BTC, DeepSeekMã nguồn mở Nó đã phát hành gì trong tuần này?

Viết bởi Luke, Mars Finance

Giới thiệu

Tuần này, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua một đợt dao động mạnh mẽ. Bitcoin, là “cái đồng hồ” của tài sản rủi ro cao, đã sụp đổ mạnh mẽ dưới sức ép từ sự sụt giảm mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Mỹ, giá một lúc đạt đến 7,8 vạn đô la Mỹ, tia lửa của “lở tuyết” này chính là sự trượt dốc của cổ phiếu công nghệ Mỹ, ở trung tâm của đó là NVIDIA - ông trùm chip trí tuệ nhân tạo này đã giảm giá cổ phiếu 10,2% trong tuần đầu, giá trị thị trường giảm hơn 3000 tỷ đô la Mỹ, là nguyên nhân trực tiếp khiến chỉ số S&P 500 giảm 4,7%, chỉ số Nasdaq 100 giảm 5,9%. Sự thăng trầm của Bitcoin chỉ là bề nổi, để tìm hiểu nguyên nhân sâu xa của sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ, ánh mắt của chúng ta không thể không chuyển sang một biến số mới: DeepSeek đã công bố năm công nghệ cốt lõi trong “Tuần Mở mã nguồn”, tuyên bố có thể tăng hiệu suất tính toán lên 3 lần trên phần cứng hiện tại, khiến thị trường đầy nghi ngờ về tương lai của việc độc quyền chip.

Sự cố flash Nvidia: “Waterloo” của đế chế phần cứng

Sự sụp đổ của NVIDIA không phải là ngẫu nhiên mà là sự phát nổ tập trung của nhiều áp lực.

Cảnh báo về hiệu suất: Dự báo của tổ chức, tốc độ tăng trưởng doanh thu trung tâm dữ liệu của NVIDIA trong Q1 năm 2025 sẽ giảm từ 75% xuống còn 48%, thị trường đang nhanh chóng làm lạnh kỳ vọng về nhu cầu phần cứng.

Cái bóng của sự thay thế công nghệ: Trong cùng một tuần, công ty mới nổi AI của Trung Quốc DeepSeek đã tổ chức một “Tuần lễ nguồn mở” cao cấp và phát hành năm công nghệ phần mềm tuyên bố sẽ cải thiện hiệu quả sức mạnh tính toán gấp ba lần trên các GPU hiện có. Điều này không chỉ làm lung lay logic kinh doanh của “chip xếp chồng” của NVIDIA, mà còn khiến các nhà đầu tư ngửi thấy hơi thở của “de-NVIDIA”.

Đằng sau cơn bão giá cổ phiếu này, cán cân cạnh tranh sức mạnh tính toán AI đang nghiêng - từ “kỷ nguyên vũ phu” của việc xếp chồng phần cứng đến “kỷ nguyên đánh lừa” của tối ưu hóa phần mềm.

Sự kiện DeepSeek mở mã nguồn: Năm đòn tấn công của ‘sức mạnh tính toán định nghĩa phần cứng’

Năm công nghệ mã nguồn mở của DeepSeek không chỉ đơn giản là tối ưu mã nguồn mà còn là một cuộc cách mạng hoàn toàn về ‘sức mạnh phần mềm’, chúng tái định nghĩa lại mối quan hệ giữa tính toán, truyền thông và lưu trữ, khiến việc huấn luyện và suy luận trí tuệ nhân tạo không còn hoàn toàn phụ thuộc vào nâng cấp phần cứng.

1. FlashMLA: Sử dụng GPU như một “đường ống thông minh” để tăng hiệu suất

Cách tính AI truyền thống giống như một nhà bếp thủ công, nhiều nhiệm vụ cần phân công thủ công dẫn đến lãng phí và thời gian chờ đợi. Trong khi đó, giải pháp tối ưu hóa của FlashMLA giống như một dây chuyền sản xuất thông minh, cho phép lập lịch GPU chính xác cho các nhiệm vụ văn bản có độ dài khác nhau, xử lý nhanh các nhiệm vụ ngắn, không lãng phí tài nguyên cho các nhiệm vụ dài.

Điểm đột phá: Hiệu suất tính toán của card đồ họa H800 đã được tăng lên 580 TFLOPS, so với 220 TFLOPS với các phương pháp truyền thống.

Tác động: Số lượng GPU cần thiết cho cùng một tác vụ AI giảm 60%, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến yêu cầu mua sắm của các nhà cung cấp điện toán đám mây.

2. DeepEP: Làm cho giao tiếp GPU giống như một “đường cao tốc 5G”

Trong quá trình huấn luyện mô hình AI lớn, hạn chế về sức mạnh tính toán thường không phải là tính toán mà là độ trễ trong giao tiếp. DeepEP sử dụng kỹ thuật nén FP8 + RDMA, tương đương như việc xây dựng một “đường cao tốc 5G” giữa các GPU, giúp dữ liệu di chuyển hiệu quả hơn.

Dữ liệu hiệu suất: Băng thông giao tiếp giữa các nút được tăng lên 150 GB / s và độ trễ giảm 83%.

Ảnh hưởng: Quy mô cụm máy chủ có thể giảm đi 40%, giảm sự phụ thuộc vào thiết bị mạng InfiniBand của Nvidia.

3. DeepGEMM: “Bếp gas đa chức năng” cho điện toán AI

DeepGEMM tối ưu hóa phương pháp tính toán ma trận, tương đương với việc lắp đặt “bếp gas thông minh” trên GPU, có thể tự động điều chỉnh hỏa lực theo các tác vụ khác nhau.

Cải thiện hiệu quả: Tốc độ tính toán được tăng 2,3 lần và mức tiêu thụ điện năng giảm 55% theo độ chính xác FP8.

Ảnh hưởng đến ngành: Trong một số tình huống, nó có thể thay thế cho Tensor Core của NVIDIA, các doanh nghiệp đã chuyển đổi đơn đặt hàng A100 sang kết hợp H800+DeepGEMM.

4. Hệ thống tệp 3FS: “Kho lưu trữ thông minh” cho dữ liệu AI

Lưu trữ dữ liệu là chìa khóa để đào tạo AI và hệ thống tệp 3FS giống như một “trung tâm kho tự động”, có thể truy xuất lượng dữ liệu khổng lồ ngay lập tức, thay vì tìm tệp thủ công như các phương pháp truyền thống.

Tốc độ đọc / ghi 6,6TB/s, nhanh gấp 12 lần so với hệ thống tập tin Lustre.

Tác động: Thời gian tiền xử lý dữ liệu đào tạo được rút ngắn 70% và yêu cầu đầu tư GPU giảm 35%.

5. Hiệu ứng tuyết

Chiến lược mã nguồn mở của DeepSeek giống như quả cầu tuyết lăn càng lăn càng lớn. Dữ liệu từ GitHub cho thấy, lượng tải về hàng tuần của thư viện mã nguồn mở của họ đã vượt qua con số 1,2 triệu lần, trong đó 30% đến từ các nhà phát triển châu Âu và Mỹ. Điều này có nghĩa là các nhà phát triển trên toàn cầu đều đang nhanh chóng chuyển sang các giải pháp tối ưu này, từ đó làm suy yếu thêm sức mạnh kiểm soát của NVIDIA đối với hệ sinh thái phần mềm.

Từ “chip cục” đến “sao chép mã”: Định hình lại cấu trúc ngành công nghiệp AI

Trong vài năm qua, logic phát triển sức mạnh AI đã là “quá trình sản xuất chip quyết định tất cả”, nhưng việc phát hành mã nguồn của DeepSeek đã chứng tỏ rằng tối ưu hóa tầng phần mềm có thể đem lại sự nâng cao theo cấp số nhân mà không cần nâng cấp phần cứng. Điều này khiến cho logic định giá của toàn bộ ngành công nghiệp AI bắt đầu thay đổi.

Tình thế tiến thoái lưỡng nan của Nvidia: Công ty đã đầu tư hơn 12 tỷ USD vào R&D để phát triển GPU kiến trúc Blackwell, nhưng hệ sinh thái CUDA khép kín thay vào đó đã trở thành vấn đề “khách hàng bị khóa”, dẫn đến Meta, Microsoft và các công ty khác trong ngân sách AI năm 2025, chi tiêu tối ưu hóa phần mềm từ 15% đến 40%.

Sự gia tăng của lực lượng mới: Giá trị công ty mẹ DeepSeek tăng vọt 300% trong ba tháng, đạt 720 tỷ đô la, vượt qua Stability AI.

Sự lựa chọn của các nhà phát triển toàn cầu: Thống kê của GitHub cho thấy 27% dự án AI toàn cầu sử dụng các thành phần DeepSeek , vượt qua PyTorch Lightning.

NVIDIA lớn mạnh nhưng không thể sụp đổ? Thị trường Mỹ sẽ làm thế nào để tiêu hóa tin xấu này?

Sự lao dốc của Nvidia không chỉ là một sự hỗn loạn trong ngành công nghiệp AI, mà còn liên quan đến sự ổn định của toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ. Là công ty dẫn đầu về vốn hóa thị trường chứng khoán công nghệ, mọi biến động mạnh của Nvidia đều gây ra phản ứng dây chuyền trên thị trường. Vì vậy, chứng khoán Mỹ nên tiêu hóa sự giảm giá này như thế nào?

Trong ngắn hạn, thị trường có thể trải qua giai đoạn dòng vốn trú ẩn an toàn và sự điều chỉnh của cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là đánh giá lại định giá của ngành AI.

Trong dài hạn, NVIDIA vẫn là trụ cột quan trọng trong ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo, mặc dù việc tối ưu phần mềm đang thách thức logic nâng cấp phần cứng, nhưng GPU vẫn là trung tâm của việc huấn luyện và suy luận mô hình lớn. Chỉ cần thị trường phục hồi lòng tin, NVIDIA vẫn có khả năng ổn định trở lại.

Sự phục hồi của thị trường bitcoin có thể phụ thuộc vào sự ổn định của chứng khoán Mỹ. Một khi áp lực bán đối với cổ phiếu công nghệ giảm bớt, khẩu vị rủi ro của thị trường phục hồi và thanh khoản trở lại, Bitcoin, với tư cách là “vàng kỹ thuật số”, được kỳ vọng sẽ mở ra sự phục hồi.

Thế giới AI trong tương lai không còn chỉ là một cuộc cạnh tranh phần cứng, mà là một kỷ nguyên của sức mạnh tính toán được xác định bằng phần mềm. Trong thời đại ngày nay, các công ty có thể sử dụng mã để “biến đá thành vàng” sẽ đi xa hơn những người bị ám ảnh bởi việc chế tạo những chiếc búa lớn hơn.

Tuần mã nguồn mở của DeepSeek chỉ là một bước khởi đầu, một bức tranh mới về cấu trúc sức mạnh trí tuệ nhân tạo đang dần hình thành lại thế giới.