FCA trừng phạt Sapia, ra lệnh thanh toán 19,6 triệu bảng cho khách hàng của WealthTek

Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính (FCA) đã khiển trách Sapia và yêu cầu công ty phải trả 19,6 triệu bảng Anh cho các khách hàng của WealthTek sau một cuộc điều tra về việc thiếu các biện pháp bảo vệ tiền khách hàng đầy đủ. Khoản thanh toán, bao gồm 19,1 triệu bảng Anh cho các quản trị viên của WealthTek và 500.000 bảng Anh cho Cơ chế Bồi thường Dịch vụ Tài chính, sẽ bù đắp cho các khách hàng gặp thiếu hụt sau khi hoạt động của WealthTek sụp đổ. FCA đã chọn đưa ra hình thức khiển trách chính thức thay vì áp đặt một khoản phạt tài chính, nêu rõ việc Sapia hợp tác trong quá trình điều tra và thỏa thuận thực hiện khoản thanh toán tự nguyện.

Các biện pháp kiểm soát tiền khách hàng được phát hiện là không đầy đủ

Sapia bắt đầu làm việc với WealthTek vào năm 2013 và sau đó bổ nhiệm công ty này làm đại diện được chỉ định (appointed representative), một mối quan hệ khiến Sapia chịu trách nhiệm về việc bảo vệ tiền khách hàng tạo ra thông qua các hoạt động của WealthTek. Theo quy định của Vương quốc Anh, trách nhiệm này đòi hỏi việc tách biệt và bảo vệ tiền phải được thực hiện đúng cách mọi lúc.

FCA phát hiện rằng Sapia đã không thiết lập các biện pháp bảo vệ đủ mạnh. Cụ thể, công ty không tách biệt các vai trò then chốt trong hoạt động của mình, cho phép những cá nhân có thể thực hiện các khoản thanh toán từ tài khoản tiền khách hàng cũng đồng thời thực hiện các kiểm tra cần thiết theo các quy tắc của FCA. Sự chồng lấn này tạo ra một điểm yếu trong kiểm soát, làm gia tăng rủi ro bị lạm dụng hoặc quản lý kém các quỹ của khách hàng.

Cơ quan quản lý cho biết việc thiếu tách biệt này đã khiến tiền khách hàng chịu rủi ro mất mát cao hơn. Trong các hệ thống được thiết kế để bảo vệ tài sản của khách hàng, các điểm yếu mang tính cấu trúc như vậy được coi là nghiêm trọng vì chúng làm giảm khả năng phát hiện hoặc ngăn chặn hoạt động không đúng, ngay cả khi không xác định được một sự kiện lỗi đơn lẻ nào là nguyên nhân duy nhất dẫn đến thiếu hụt.

Quyết định thực thi của FCA: Khiển trách thay vì phạt tiền

Mặc dù FCA đã xác định những thiếu sót trong việc Sapia xử lý tiền khách hàng, cơ quan này đã không áp đặt một khoản phạt tài chính. Cơ quan quản lý nêu ra sự hợp tác của công ty trong quá trình điều tra và việc công ty đồng ý thực hiện một khoản thanh toán tự nguyện như những yếu tố chính cho quyết định đó.

Therese Chambers, giám đốc điều hành chung phụ trách thực thi và giám sát thị trường tại FCA, cho biết: “Các biện pháp bảo đảm yếu kém đối với tiền khách hàng tạo ra cơ hội mà những kẻ xấu có thể khai thác. Những thất bại của Sapia đã khiến khách hàng phải chịu rủi ro không thể chấp nhận được về việc mất tiền của họ. Chúng tôi quyết định không áp đặt một khoản phạt đối với Sapia vì sự hợp tác mẫu mực của công ty và việc công ty chấp nhận rằng công ty phải thực hiện một khoản thanh toán tự nguyện cho các khách hàng bị ảnh hưởng.”

FCA tiết lộ rằng nếu không có khoản thanh toán tự nguyện và sự hợp tác, họ đã áp đặt một khoản phạt 7,412 triệu bảng Anh sau khi trừ chiết khấu khi thỏa thuận. Cơ quan quản lý cũng cho biết họ đã hoàn tất cuộc điều tra trong 12 tháng, trình bày vụ việc như một ví dụ về các nỗ lực nhằm rút ngắn thời gian thực thi.

Dòng thời gian của WealthTek và các thủ tục pháp lý đang diễn ra

WealthTek hoạt động với tư cách là đại diện được chỉ định của Sapia từ năm 2017 trước khi được FCA ủy quyền trực tiếp vào tháng 1 năm 2020. FCA đã ra lệnh cho công ty ngừng hoạt động và bổ nhiệm các quản trị viên đặc biệt vào tháng 4 năm 2023.

Vào tháng 12 năm 2024, FCA buộc tội đối tác chính của WealthTek về nhiều tội danh hình sự, bao gồm gian lận và rửa tiền. Phiên xét xử trong những thủ tục đó được lên lịch vào tháng 9 năm 2027 tại Tòa án Hoàng gia Namwark (Southwark Crown Court), cho thấy quy trình pháp lý liên quan đến vụ việc vẫn đang tiếp diễn.

Hành động quản lý liên quan: Barclays

Các công ty khác liên quan đến vụ việc đã phải chịu hành động quản lý. Ngân hàng Barclays Bank UK bị phạt 3,093 triệu bảng Anh do những điểm yếu trong việc xử lý các rủi ro tội phạm tài chính liên quan đến một tài khoản tiền khách hàng được mở bởi WealthTek. Ngân hàng cũng đồng ý thực hiện một khoản thanh toán tự nguyện 6,3 triệu bảng Anh để giúp trang trải các thiếu hụt của khách hàng. Những hành động này cho thấy các sự cố về tiền khách hàng có thể liên quan đến nhiều bên trong toàn bộ hệ thống tài chính, bao gồm các công ty chịu trách nhiệm bảo vệ quỹ, các đại diện được chỉ định tạo ra hoạt động và các ngân hàng cung cấp cơ sở hạ tầng tài khoản.

Khung pháp lý và các chuẩn mực quản trị

FCA yêu cầu các công ty phải tuân thủ các Nguyên tắc về Kinh doanh của mình, bao gồm Nguyên tắc 10, và tuân theo các quy tắc trong Sổ tay Nguồn tài sản của Khách hàng (Client Assets Sourcebook) được thiết kế để đảm bảo rằng tiền khách hàng được bảo vệ đúng cách. Những quy tắc này áp dụng cho các khoản tiền được tạo ra từ hoạt động của chính công ty cũng như các khoản tiền phát sinh từ các đại diện được chỉ định.

Vụ việc Sapia nêu bật cách các cấu trúc quản trị, chứ không chỉ các sai sót ở mức giao dịch, quyết định liệu các công ty có đáp ứng các chuẩn mực quy định hay không. Việc không có sự tách bạch rõ ràng giữa chức năng thực hiện thanh toán và giám sát được xem là một điểm yếu nền tảng vì nó làm giảm trách nhiệm giải trình và làm tăng khả năng xảy ra các lỗi hoặc hành vi sai trái không bị phát hiện.

Đối với các công ty sử dụng mô hình đại diện được chỉ định, vụ việc này củng cố mức độ trách nhiệm mà các bên chính (principals) phải chịu. Dù các hoạt động được thực hiện bởi một thực thể khác, công ty nắm giữ tiền khách hàng vẫn phải chịu trách nhiệm đảm bảo rằng các biện pháp kiểm soát được thiết lập và hoạt động hiệu quả. Kết quả cho thấy các cơ quan quản lý sẽ tiếp tục tập trung vào các biện pháp bảo vệ mang tính cấu trúc nhiều như tập trung vào các sự cố cụ thể, đặc biệt trong các lĩnh vực liên quan đến tài sản của khách hàng.