Phố Wall đồng loạt bi quan? Chỉ số nỗi sợ giảm xuống mức cực đoan, cược thị trường sụp đổ gia tăng mạnh

Tin tức Gate News, ngày 31 tháng 3 năm 2026, tâm lý bi quan của Phố Wall tiếp tục leo thang, nhiều chỉ báo thị trường cho thấy nhà đầu tư đang đặt cược quy mô lớn cho khả năng thị trường chứng khoán sẽ giảm. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam trên thị trường chứng khoán của CNN đã rơi xuống mức cực đoan là 9, mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái, phản ánh khẩu vị rủi ro của thị trường đã giảm đáng kể. Trong khi đó, dữ liệu từ Kobeissi Letter cho thấy vị thế short của nhiều nhóm tài sản khác nhau đang đồng loạt tăng lên, tâm lý phòng thủ của thị trường rõ ràng đã được tăng cường.

Cụ thể, trong các cổ phiếu thuộc nhóm chỉ số Russell 3000, mức trung vị của nắm giữ short đã tăng lên 4,3%, lập kỷ lục mới trong 15 năm, thậm chí còn cao hơn đỉnh điểm trong giai đoạn thị trường gấu năm 2022. Áp lực lên lĩnh vực năng lượng còn nổi bật hơn. Vị thế short của Quỹ ETF lĩnh vực chọn lọc năng lượng SPDR của State Street (XLE) đạt mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, và tốc độ gia tăng trong thời gian gần đây cũng thiết lập kỷ lục nhanh nhất trong thế kỷ này.

Thị trường quyền chọn cũng phát đi tín hiệu tránh rủi ro mạnh mẽ. Khối lượng giao dịch quyền chọn mua xuống của Quỹ ủy thác ETF chỉ số SPDR S&P 500 (SPY) đã vọt lên 8,6 triệu lệnh, mức cao nhất kể từ cú sốc thuế quan vào tháng 4 năm 2025. Đồng thời, tỷ lệ giao dịch ETF đòn bẩy long/short giảm xuống khoảng 1,1, gần với mức ghi nhận trong thị trường gấu năm 2022 và giai đoạn đại dịch năm 2020, cho thấy sức mạnh của phe short và phe long gần như cân bằng, khiến sự bất đồng về hướng đi của thị trường gia tăng.

Các nhà phân tích cho biết khi các thước đo tâm lý, vị thế short, biện pháp phòng hộ bằng quyền chọn và dòng vốn cùng lúc đạt mức cực đoan, trong lịch sử thường đi kèm với những đợt đảo chiều mạnh mẽ của thị trường. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại khi căng thẳng địa chính trị và áp lực kinh tế vĩ mô chồng lên nhau, liệu quy luật này có còn đúng hay không vẫn còn nhiều bất định.

Các bên tham gia thị trường đang đặc biệt chú ý đến tác động lan tỏa từ diễn biến thị trường chứng khoán sang các tài sản rủi ro. Nếu tâm lý phòng thủ tiếp tục leo thang, các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin có thể một lần nữa trở thành hướng phân bổ dòng tiền quan trọng. Trong ngắn hạn, thị trường toàn cầu có thể vẫn nằm trong vùng biến động cao; nhà đầu tư cần cảnh giác trước những thay đổi nhanh chóng do tâm lý chi phối.