Nghiên cứu và công ty môi giới K33 phát hành báo cáo cho biết, do diễn biến giá đồng tiền yếu ớt, rủi ro địa chính trị tại Iran tiếp diễn, cùng với tác động từ mối đe dọa của điện toán lượng tử, thị trường Bitcoin đang trước kỳ nghỉ lễ Phục Sinh sắp tới—thời điểm thường giao dịch thưa vắng—đã thể hiện bầu không khí căng thẳng với mức độ “thận trọng cao”.
Không quân áp sát
Trưởng bộ phận nghiên cứu của K33, Vetle Lunde, trong báo cáo cho biết, chuỗi hàng loạt chất xúc tác nêu trên đã làm dấy lên thêm một làn sóng “bố trí phòng thủ” trên thị trường. Dữ liệu cho thấy, hiện quy mô phơi nhiễm của các vị thế bán khống Bitcoin ETF dùng đòn bẩy đã lên tới 9,012 Bitcoin, chỉ trong vài ngày ngắn ngủi đã tăng vọt 22%, lập kỷ lục cao thứ hai trong lịch sử. Ông cho biết:
Việc gia tăng nhanh chóng các vị thế bán khống thường phản ánh bên phe gấu đang cực kỳ tập trung, đồng thời cho thấy các nhà giao dịch đang ở trong trạng thái phòng thủ cảnh giác cao độ.
Tuy nhiên, có lẽ trong cơn khủng hoảng đang manh nha một cơ hội chuyển biến. Vetle Lunde nhận thấy rằng, do “tỷ lệ phí vốn” tiếp tục kẹt ở mức âm, điều này có nghĩa là các lệnh bán khống trên thị trường đã bị quá đông. Ông cho rằng, môi trường cực đoan như vậy lại rất phù hợp với giai đoạn điển hình trong quá khứ của “xây đáy”.
Ông nói: “Tỷ lệ phí vốn trung bình 30 ngày (theo năm) đã liên tục duy trì ở mức âm trong 32 ngày liên tiếp; nếu tình trạng này còn tiếp diễn thêm hai tuần nữa, sẽ phá vỡ kỷ lục về số ngày phí vốn âm dài nhất được lập trong giai đoạn từ tháng 11 đến tháng 12 năm 2022.”
Hiệu ứng Phục Sinh: khối lượng giao dịch và biến động giảm đồng bộ
Nhìn về triển vọng, Vetle Lunde nhắc nhà đầu tư phải chú ý “hiệu ứng kỳ nghỉ dài”. Ông cho biết, ở nhiều nơi trên thế giới, trước và sau Phục Sinh đều trùng với các ngày nghỉ lễ theo quy định của nhà nước, vì vậy khối lượng giao dịch và biến động của thị trường thường giảm đi đồng bộ, đặc biệt là vào thứ Năm trước Ngày Thứ Sáu Tuần Thánh và vài ngày sau kỳ nghỉ.
Nhiều thị trường tài chính truyền thống sẽ đóng cửa vào Ngày Thứ Sáu Tuần Thánh và Thứ Hai Phục Sinh. Mặc dù thị trường tiền mã hóa hoạt động 24/7 quanh năm, báo cáo cho biết, tính thanh khoản của thị trường vẫn sẽ bị ảnh hưởng, đặc biệt là trong phiên giao dịch châu Âu.
Vetle Lunde cho biết, nếu so sánh khối lượng giao dịch Bitcoin 7 ngày trong tuần lễ Phục Sinh với khối lượng giao dịch trung bình 7 ngày trong cả năm, thì kể từ năm 2019, trong mỗi năm diễn ra lễ Phục Sinh, hoạt động giao dịch đều thấp hơn mức trung bình theo năm. Hiện tượng tương tự cũng phản ánh ở mức độ biến động của Bitcoin: chỉ báo biến động 7 ngày trong thời gian mỗi lễ Phục Sinh cũng đều thấp hơn giá trị trung bình của cả năm.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
