Paxos Labs hoàn tất vòng gọi vốn 12 triệu, Amplify chuyển tài sản nhàn rỗi thành nguồn thu chủ động

Paxos Labs đã huy động 12 triệu đô la Mỹ trong một vòng tài trợ chiến lược do Blockchain Capital dẫn dắt, để mở rộng nền tảng Amplify của mình. Amplify là bộ công cụ cho phép các nền tảng tiền mã hóa tích hợp thông qua một SDK duy nhất, đồng thời cung cấp các công cụ cho năng lực tạo lợi suất tài sản số, cho vay thế chấp tiền mã hóa và phát hành stablecoin theo thương hiệu.

Kiến trúc ba mô-đun Amplify: tích hợp một lần mở khóa ba dịch vụ tài chính

Bộ Amplify bao gồm ba mô-đun độc lập, tích hợp qua một SDK duy nhất và cung cấp các chức năng điều khiển có thể cấu hình:

Earn (mô-đun lợi suất): Cho phép nền tảng tạo lợi suất từ các tài sản số mà người dùng nắm giữ, chuyển số dư tiền mã hóa nhàn rỗi thành nguồn lợi suất chủ động

Borrow (mô-đun vay): Bật dịch vụ vay dựa trên tài sản số làm tài sản thế chấp, người dùng không cần chuyển giao tài sản cơ sở vẫn có thể nhận được thanh khoản

Mint (mô-đun phát hành): Cho phép các nền tảng đối tác phát hành stablecoin mang thương hiệu riêng, xây dựng năng lực kiếm tiền hóa ở cấp độ nền tảng

Paxos Labs chịu trách nhiệm quản lý tập trung việc điều phối thanh khoản, thẩm định đối tác và vận hành hệ thống phía sau, đồng thời chia sẻ một phần doanh thu tạo ra với các đối tác tích hợp. Mô hình này gom sự tuân thủ và độ phức tạp kỹ thuật về phía Paxos Labs, để các nền tảng đối tác có thể triển khai nhanh chóng trọn bộ dịch vụ tài chính với chi phí thấp.

Các đối tác ban đầu và bối cảnh xu hướng ngành

Hiện Aleo, Hyperbeat và Toku đang sử dụng bộ Amplify. Trong đó, Hyperbeat từ khi ra mắt từ ngày 9 tháng 4, quy mô tài sản được quản lý đã vượt quá 510.000 đô la Mỹ, cho thấy việc áp dụng sớm đã đạt được hiệu quả ban đầu. Ngoài Blockchain Capital dẫn dắt vòng này, nó còn thu hút sự tham gia của Robot Ventures, Maelstrom và Uniswap.

Xu hướng mở rộng dịch vụ lợi suất và cho vay trong ngành tiền mã hóa

Kraken: Tháng 3 tích hợp nền tảng sản phẩm cấu trúc STS Digital, đưa vào Bitcoin và Ethereum các chiến lược lợi suất cố định dựa trên quyền chọn

Coinbase: Ra mắt trên mạng Base một loại token hóa cho quỹ lợi suất Bitcoin, cung cấp cho nhà đầu tư tổ chức khả năng tiếp cận lợi suất trên chuỗi

Anchorage Digital: Tháng 2 hợp tác với Kamino và Solana, cho phép các tổ chức thực hiện cho vay với SOL đã thế chấp làm tài sản đảm bảo

Lombard: Tháng 3 hợp tác với Bitwise Asset Management, cung cấp lợi suất Bitcoin và dịch vụ cho vay thông qua hạ tầng cho vay trên chuỗi

Rủi ro chính sách: tranh cãi về lợi suất stablecoin đi vào thảo luận lập pháp

Việc công bố Amplify và các cuộc thảo luận chính sách tại Mỹ đã có điểm giao nhau. Hiệp hội các ngân hàng Mỹ cho biết vào hôm thứ Hai rằng, việc cho phép lợi suất từ stablecoin có thể làm tăng tốc dòng tiền rút khỏi tiền gửi của các ngân hàng nhỏ, đẩy chi phí huy động vốn và thu hẹp quy mô cho vay địa phương. Cốt lõi của cuộc tranh cãi này chính là các cuộc tranh luận lập pháp lấy Đạo luật Minh bạch Thị trường Tài sản Số (Digital Asset Market Clarity Act) làm trọng tâm. Đối với Paxos Labs, chiều hướng cuối cùng của khung quản lý tại Mỹ sẽ tác động trực tiếp đến phạm vi triển khai tuân thủ của các mô-đun Earn và Mint thuộc bộ Amplify trên thị trường Mỹ.

Câu hỏi thường gặp

Nền tảng Amplify của Paxos Labs giải quyết vấn đề cốt lõi nào?

Hầu hết các nền tảng tiền mã hóa đều có lượng lớn tài sản số nhàn rỗi do người dùng nắm giữ, nhưng thiếu năng lực kỹ thuật và nguồn lực tuân thủ để phát triển độc lập các dịch vụ tạo lợi suất, cho vay và phát hành stablecoin. Amplify, thông qua SDK đơn lẻ và cơ chế quản lý phía sau do Paxos Labs thống nhất, giúp các nền tảng này chuyển số dư tài sản thụ động thành các sản phẩm tài chính chủ động một cách nhanh chóng với chi phí thấp.

Paxos Labs kiếm lợi nhuận từ mô hình kinh doanh của bộ Amplify như thế nào?

Paxos Labs chịu trách nhiệm quản lý thanh khoản, thẩm tra đối tác và hạ tầng cơ sở phía sau, đồng thời chia sẻ với các nền tảng đối tác một phần doanh thu do Amplify tạo ra. Đây là mô hình kinh doanh hạ tầng như một dịch vụ (IaaS), Paxos Labs thu lợi từ hiệu ứng mạng theo quy mô mà không cần đối mặt trực tiếp với người dùng cuối.

Tranh cãi về lợi suất stablecoin ảnh hưởng như thế nào đến triển vọng thị trường của Amplify?

Nếu các điều luật tại Mỹ cuối cùng đặt ra hạn chế đối với stablecoin tạo lợi suất, phạm vi ứng dụng của các mô-đun Earn và Mint của Amplify tại thị trường Mỹ có thể bị giới hạn. Tuy nhiên, nhìn chung, khung quản lý tại các thị trường quốc tế tương đối thoáng hơn, và mô-đun cho vay (Borrow) của Amplify không chịu tác động trực tiếp từ tranh cãi này, khiến không gian thị trường tổng thể vẫn còn khá linh hoạt.