Cổ phiếu Lithium ASX: 15 lựa chọn cho 2024-2025 & Phân tích thị trường

Hiểu biết về Cảnh quan Lithium Toàn cầu

Chuyển đổi năng lượng toàn cầu đang định hình lại các yếu tố cơ bản về nhu cầu công nghiệp. Lithium đã trở thành mặt hàng chủ chốt thúc đẩy sự chuyển đổi này, đóng vai trò là vật liệu thiết yếu cho sản xuất pin trong các lĩnh vực vận tải và lưu trữ năng lượng cố định. Khi các quốc gia thúc đẩy các sáng kiến điện khí hóa và triển khai năng lượng tái tạo, nhu cầu pin lithium-ion tiếp tục tăng trưởng, định hình lại thị trường hàng hóa và tạo ra các cơ hội đầu tư mới.

Hệ sinh thái sản xuất lithium trải dài trên nhiều khu vực địa lý. Úc, Chile, Trung Quốc và Argentina kiểm soát phần lớn trữ lượng toàn cầu. Các phương pháp sản xuất đa dạng—khai thác khoáng chất từ quặng spodumene và chiết xuất lithium trực tiếp từ muối mặn—là các kỹ thuật chính. Năm 2020, Liên minh Châu Âu đã xếp lithium vào danh sách “nguyên liệu thô quan trọng,” cùng với cobalt và nickel về tầm quan trọng chiến lược.

Thành phần Thị trường theo Ứng dụng

Tiêu thụ lithium phân chia theo sáu danh mục chính:

• Pin (75% thị phần năm 2023) – Phần lớn nhất về quy mô
• Kính & gốm sứ – Ứng dụng công nghiệp
• Dầu bôi trơn – Các công thức dầu bôi trơn đặc biệt
• Polymers – Hợp chất hóa học
• Công nghiệp kim loại – Hợp kim và gia công kim loại
• Ứng dụng y tế và các lĩnh vực khác – Các trường hợp sử dụng mới nổi

Xu hướng Định giá Thị trường

Theo nghiên cứu thị trường năm 2023, ngành pin lithium-ion toàn cầu đạt giá trị 70,7 tỷ USD, so với 59,8 tỷ USD năm 2022. Dự báo cho thấy thị trường sẽ mở rộng lên 82,0 tỷ USD vào năm 2024, với tốc độ tăng trưởng hợp chất trung bình hàng năm (CAGR) là 18,3%.

Hiệu suất Cổ phiếu Lithium ASX: Tổng quan 2023-2024

Bối cảnh Thị trường

Sàn Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) mở cửa năm 2023 gần đỉnh cao năm 2022 khoảng 7.561 điểm. Mặc dù hiệu suất thị trường chung trong suốt năm 2023 khá trung bình—bao gồm cả việc điều chỉnh giảm 10% vào cuối tháng 10—chỉ số sau đó đã phục hồi và vượt qua các đỉnh cũ vào tháng 2 năm 2024. Tuy nhiên, các cổ phiếu tập trung vào lithium lại hoạt động kém hơn nhiều so với thị trường chung, với nhiều công ty giảm hơn 80% trong năm 2023.

Cảnh quan năm 2024 cho thấy sự phân kỳ. Chỉ một số nhà sản xuất lithium nhất định ghi nhận lợi nhuận tích cực khi ASX đạt các đỉnh lịch sử. Các nhà đầu tư ngày càng dự đoán sự phục hồi của ngành nhờ vào:

• Hồi phục kinh tế toàn cầu nhanh hơn
• Tăng tốc sản xuất xe điện
• Mở rộng triển khai lưu trữ pin
• Cải tiến công nghệ trong khai thác và chế biến

15 Cổ phiếu Lithium hàng đầu trên ASX cần theo dõi

Các Nhà sản xuất Đa ngành Tier-1

#1 Rio Tinto Limited (ASX: RIO)

Rio Tinto hoạt động như một trong những doanh nghiệp khai thác đa ngành lớn nhất thế giới kể từ khi thành lập năm 1959. Công ty có trụ sở tại Melbourne duy trì hoạt động trên sáu châu lục, sản xuất lithium cùng với quặng sắt, nhôm, đồng, kim cương và kim loại đặc biệt. Công ty nhấn mạnh các thực hành bền vững và hiệu quả vận hành.

• Giá cổ phiếu: 113.61 AUD
• Vốn hóa thị trường: 157.15 tỷ AUD
• Hiệu suất từ đầu năm: -15.91%
• Tỷ lệ P/E: 11.03
• Beta 12 tháng: 0.61
• Doanh thu năm 2023: 81.42 tỷ AUD

#2 Pilbara Minerals Limited (ASX: PLS)

Thành lập năm 2005, Pilbara Minerals chuyên khai thác lithium và tantalum qua dự án Pilgangoora tại Tây Úc. Công ty hướng tới việc nắm bắt nhu cầu tăng từ các nhà sản xuất xe điện và nhà tích hợp năng lượng tái tạo tìm kiếm nguồn cung lithium an toàn.

• Giá cổ phiếu: 2.88 AUD
• Vốn hóa thị trường: 8.49 tỷ AUD
• Hiệu suất từ đầu năm: -26.34%
• Tỷ lệ P/E: 34.08
• Beta 12 tháng: 1.6
• Doanh thu năm 2023: 4.06 tỷ AUD

#3 Mineral Resources (ASX: MIN)

Thành lập năm 2006 bởi Christopher J. Ellison, Mineral Resources cung cấp dịch vụ khai thác tích hợp từ thăm dò đến hậu cần. Công ty kết hợp sản xuất quặng sắt với hoạt động thương mại hàng hóa và sở hữu cơ sở hạ tầng đáng kể, định vị như một nhà cung cấp dịch vụ khai thác đa dạng.

• Giá cổ phiếu: 37.8 AUD
• Vốn hóa thị trường: 7.23 tỷ AUD
• Hiệu suất từ đầu năm: -45.92%
• Tỷ lệ P/E: 63.4
• Beta 12 tháng: 1.92
• Doanh thu năm 2023: 4.78 tỷ AUD

Các Nhà phát triển Lithium Thuần

#4 Arcadium Lithium (ASX: LTM)

Arcadium Lithium nổi lên như một thực thể độc lập năm 2023, có trụ sở tại Ireland. Công ty tập trung hoàn toàn vào hoạt động thăm dò và phát triển lithium tại Úc, hướng tới các đối tác chuỗi cung ứng với các nhà sản xuất pin và xe điện.

• Giá cổ phiếu: 3.72 AUD
• Vốn hóa thị trường: 3.93 tỷ AUD
• Hiệu suất từ đầu năm: -66.76%
• Tỷ lệ P/E: Không xác định
• Beta 12 tháng: 2.65
• Doanh thu năm 2023: 1.33 tỷ AUD

#5 IGO (ASX: IGO)

IGO Limited hoạt động từ năm 2000 như một doanh nghiệp khai thác đa dạng, tập trung vào lithium, cobalt, nickel và đồng. Các hoạt động tại Tây Úc là trung tâm của nguồn lực công ty. IGO nhấn mạnh các thực hành khai thác bền vững và phù hợp với năng lượng sạch trong chiến lược doanh nghiệp.

• Giá cổ phiếu: 5.20 AUD
• Vốn hóa thị trường: 3.85 tỷ AUD
• Hiệu suất từ đầu năm: -41.90%
• Tỷ lệ P/E: 2291
• Beta 12 tháng: 1.93
• Doanh thu năm 2023: 1.05 tỷ AUD

#6 Liontown Resources (ASX: LTR)

Liontown Resources, thành lập năm 2006, theo đuổi phát hiện mỏ lithium và vàng chất lượng cao. Dự án Lithium-Tantalum Kathleen Valley tại Tây Úc cho thấy tiềm năng khai thác lớn. Công ty hướng tới tạo giá trị dài hạn cho cổ đông qua việc phát triển dự án có hệ thống.

• Giá cổ phiếu: 0.665 AUD
• Vốn hóa thị trường: 1.58 tỷ AUD
• Hiệu suất từ đầu năm: -59.70%
• Tỷ lệ P/E: Không xác định
• Beta 12 tháng: 2.51
• Doanh thu năm 2023: Không xác định

#7 Vulcan Energy Resources Ltd (ASX: VUL)

Vulcan Energy Resources vận hành mô hình sản xuất lithium không carbon đặc biệt. Sáng kiến Zero Carbon Lithium của công ty kết hợp khai thác địa nhiệt với thu hồi lithium để sản xuất hydroxide lithium cấp pin. Thành lập năm 2018 bởi Francis Wedin và Horst Kreuter, doanh nghiệp có trụ sở tại Perth nhấn mạnh trách nhiệm môi trường.

• Giá cổ phiếu: 3.77 AUD
• Vốn hóa thị trường: 705.71 triệu AUD
• Hiệu suất từ đầu năm: +30.00%
• Tỷ lệ P/E: Không xác định
• Beta 12 tháng: 2.89
• Doanh thu năm 2023: 11.05 triệu AUD

#8 De Grey Mining (ASX: DEG)

De Grey Mining hoạt động từ năm 2000 như một doanh nghiệp tập trung thăm dò, gồm các dự án vàng và lithium. Các khu đất tại Pilbara, Tây Úc của công ty chứa tiềm năng lớn về vàng, cùng với các sáng kiến khai thác lithium mới nổi.

• Giá cổ phiếu: 1.30 AUD
• Vốn hóa thị trường: 3.01 tỷ AUD
• Hiệu suất từ đầu năm: +5.96%
• Tỷ lệ P/E: Không xác định
• Beta 12 tháng: 1.66
• Doanh thu năm 2023: 0.026 triệu AUD

Các Nhà chơi trung cấp và mới nổi

#9 Core Lithium (CXO) #10 Latin Resources (LRS) #11 Argosy Minerals (AGY) #12 Wildcat Resources (WC8) #13 Piedmont Lithium Inc (PLL) #14 Future Battery Minerals (FBM) #15 Lithium Power International (LPI)

Các công ty này đại diện cho các nhà mới nổi và trung cấp trong lĩnh vực khai thác lithium, phát triển và công nghệ liên quan. Các nhà đầu tư nên thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư.

Các yếu tố thúc đẩy chính ảnh hưởng đến cổ phiếu Lithium trên ASX

Các nguyên tắc cung cầu

Giá lithium phản ánh các thay đổi về năng lực sản xuất, thông báo khám phá và biến động nhu cầu downstream. Tốc độ sản xuất xe điện và triển khai năng lượng tái tạo ảnh hưởng trực tiếp đến mô hình tiêu thụ lithium. Gián đoạn chuỗi cung ứng hoặc các thông báo về năng lực có thể tác động lớn đến tâm lý thị trường.

Động thái thị trường xe điện

Tăng tốc adoption xe điện là yếu tố chính thúc đẩy nhu cầu lithium. Các chính sách khuyến khích của chính phủ, quy định bắt buộc và cải tiến công nghệ pin cùng nhau định hình tốc độ điện khí hóa vận tải. Các chính sách đảo ngược hoặc giảm trợ cấp tạo ra rủi ro giảm giá đáng kể cho cổ phiếu lithium.

Tích hợp năng lượng tái tạo

Lưu trữ năng lượng quy mô lưới và mở rộng công suất năng lượng mặt trời/gió thúc đẩy nhu cầu lithium thứ cấp. Giảm chi phí pin và cải tiến hiệu quả nâng cao tính kinh tế của các dự án lưu trữ, hỗ trợ tăng trưởng nhu cầu lithium dài hạn.

Các yếu tố địa chính trị và chuỗi cung ứng

Bất ổn chính trị tại các khu vực sản xuất chính (Australia, Chile, Argentina), các thay đổi chính sách thương mại và gián đoạn chuỗi cung ứng tạo ra biến động thị trường hàng hóa. Các hạn chế xuất khẩu hoặc đình chỉ khai thác trực tiếp ảnh hưởng đến khả năng cung cấp lithium toàn cầu và giá cả.

Tiến bộ công nghệ

Cải tiến trong hóa học pin, phát triển pin thể rắn và các công nghệ lưu trữ thay thế ảnh hưởng đến các dự báo nhu cầu lithium trong tương lai. Các đột phá giảm chi phí và tiến bộ về mật độ năng lượng định hình mô hình tiêu thụ dài hạn.

Các điều kiện vĩ mô

Tăng trưởng GDP toàn cầu, mức sản xuất công nghiệp và cường độ chi tiêu tiêu dùng ảnh hưởng chung đến nhu cầu hàng hóa. Rủi ro suy thoái hoặc thắt chặt tín dụng thường gây áp lực lên cổ phiếu lithium mặc dù nhu cầu dài hạn vẫn tăng trưởng theo xu hướng dài hạn.

Môi trường quy định

Các quy định khai thác, tiêu chuẩn tuân thủ môi trường, yêu cầu ESG và trợ cấp năng lượng sạch ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận và chi phí vận hành của các nhà sản xuất lithium. Các thay đổi chính sách về bảo vệ môi trường hoặc định giá carbon có thể làm thay đổi lợi nhuận đầu tư đáng kể.