Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ từ cơ bản đến nâng cao: Phân tích toàn diện về giao dịch hợp đồng tương lai của bốn chỉ số chính

Bạn muốn đầu cơ vào hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ nhưng không biết bắt đầu từ đâu? Nó không phức tạp như bạn nghĩ. Hướng dẫn này bao gồm mọi thứ bạn cần biết - từ lựa chọn sản phẩm và cơ chế giao dịch đến phòng ngừa và kiểm soát rủi ro.

Giao dịch hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ nóng nhất: Bốn chỉ số này đáng chú ý

Có bốn loại hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ có khối lượng giao dịch nhiều nhất trên thị trường Mỹ, được theo dõi riêngS&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000 và chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones。 Mỗi chỉ số tương ứng với hai quy mô hợp đồng – hợp đồng nhỏ(E-mini)và hợp đồng vi mô(Micro E-mini), micro là một phần mười của mini, phù hợp hơn với các quỹ nhỏ.

Hãy xem nhanh bảng so sánh sản phẩm dưới đây:

Chính xác thì hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ là gì? Giải thích rõ ràng trong một câu

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ về cơ bản là hợp đồng cho giá tương lai của một chỉ số chứng khoán。 Bạn chốt giá chỉ số tại một thời điểm nào đó, hứa hẹn sẽ “giao” một rổ cổ phiếu ở mức giá đó vào một ngày nào đó trong tương lai.

Lấy một ví dụ để hiểu rõ hơn. Nếu Nasdaq 100 hiện ở mức 12.800 điểm, bạn sẽ mua một hợp đồng tương lai Nasdaq siêu nhỏ(MNQ), trên thực tế, bạn đang khóa một danh mục đầu tư cổ phiếu có giá trị này:

12800 pips × 2 đô la = 25.600 đô la giá trị danh nghĩa

Điều này có nghĩa là cứ 1 pip của chỉ số, lãi và lỗ của bạn sẽ là 2 đô la. Hiệu ứng đòn bẩy là rõ ràng trong nháy mắt.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ được sử dụng để làm gì? Ba ứng dụng cốt lõi

Rủi ro phòng ngừa rủi ro

Nếu bạn nắm giữ danh mục đầu tư giao ngay cổ phiếu Mỹ trị giá 20.000 đô la Mỹ và lo lắng về sự điều chỉnh của thị trường, bạn có thể bảo vệ lợi nhuận của mình bằng cách bán khống hợp đồng tương lai. Ví dụ: sử dụng hợp đồng tương lai siêu nhỏ S&P 500(MES), với mức chỉ số là 4.000 điểm và bội số là 5 đô la, nó chỉ là một hàng rào chống lại khoản đầu tư này. Thị trường đã kiếm được lợi nhuận từ vị thế hợp đồng tương lai khi nó giảm, bù đắp khoản lỗ giao ngay.

Đầu cơ thông qua đòn bẩy

Hợp đồng tương lai chứng khoán Hoa Kỳ cho phép bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn. So với việc mua cổ phiếu trực tiếp, yêu cầu đầy đủ vốn, hợp đồng tương lai chỉ cần trả ký quỹ(Thường 5-10% giá trị danh nghĩa)。 Các nhà đầu cơ lạc quan trên cổ phiếu công nghệ Nasdaq mua hợp đồng tương lai NQ và kiếm tiền khi chỉ số tăng, đó là sự quyến rũ của đòn bẩy.

Khóa giá vào lệnh trước

Chưa thu đủ tiền? Đừng bận tâm. Ba tháng để kiếm tiền từ doanh nghiệp nhưng không muốn bỏ lỡ mức giá thấp ngày hôm nay? Bằng cách mua số lượng tương ứng của hợp đồng tương lai chứng khoán Hoa Kỳ, bạn có thể “đóng băng” giá vào lệnh hiện tại và quyết định tiếp tục giữ hay đóng vị thế khi có tiền.

Làm thế nào để chọn hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ phù hợp? Phương pháp phán đoán ba bước

Bước 1: Xác định đường đua。 Nếu bạn lạc quan về toàn bộ thị trường, hãy chọn S&P 500(ES/MES), nếu bạn lạc quan về cổ phiếu công nghệ, hãy chọn Nasdaq 100(NQ / MNQ), nếu bạn lạc quan về cổ phiếu vốn hóa nhỏ, hãy chọn Russell 2000(RTY / M2K)。

Bước 2: Chọn quy mô hợp đồng。 Để giao dịch các vị thế 20.000 đô la, MES là đủ(Vì giá trị danh nghĩa của hợp đồng ES quá lớn, khoảng 200.000 đô la)。

Bước 3: Xem xét sự biến động。 Nasdaq 100 dễ biến động hơn S&P 500, vì vậy nếu bạn có khả năng chấp nhận rủi ro hạn chế, sẽ an toàn hơn khi sử dụng một vị thế nhỏ hơn.

Giải thích chi tiết về thông số kỹ thuật giao dịch hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ

Trước khi đặt lệnh, bạn phải hiểu các chỉ báo cứng sau:

Mẹo chính:: Cần đặt cọc ký quỹ ban đầu với nhà môi giới trước khi giao dịch. Nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, bạn phải bổ sung tiền của mình, nếu không nhà môi giới sẽ thanh lý vị thế của bạn. Để an toàn, hãy duy trì mức ký quỹ cao hơn các yêu cầu tối thiểu, đặc biệt là khi thị trường biến động.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ mở cửa 23 giờ một tuần(Đóng cửa vào cuối tuần), bắt đầu lúc 6 giờ chiều theo giờ New York vào Chủ nhật hàng tuần, trùng với thời điểm mở cửa của các thị trường châu Á.

Tính toán lãi và lỗ của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ từng bước

Lãi/Lỗ = Thay đổi giá(Điểm) × bội số

Ví dụ: nếu bạn giao dịch hợp đồng tương lai ES:

• Giá dự thầu: 4000 điểm
• Hỏi giá: 4050 điểm
• Thay đổi điểm: 50 điểm
• bội số: $50/điểm
• Lợi nhuận: 50 × 50 = 2.500 đô la

Đơn giản, phải không? Nhưng hãy nhớ rằng, khi bạn mất tiền, công thức này được tính ngược và đòn bẩy cũng là lỗ.

Đòn bẩy của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cao bao nhiêu?

Đòn bẩy = Giá trị danh nghĩa ÷ ký quỹ ban đầu

Lấy S&P 500 làm ví dụ, với chỉ số 4.000 điểm: ( 4000 × 50) ÷ 12.320 = Đòn bẩy 16,2x

Điều này có nghĩa là nếu chỉ số tăng 1%, ROI của bạn cao tới 16,2%; Nhưng nó đã giảm 1% và mức lỗ lên tới 16,2%. Đòn bẩy là con dao hai lưỡi.

Năm câu hỏi chính bạn phải biết trước khi thực hiện hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ

Q: Hợp đồng sắp hết hạn, tôi nên làm gì nếu muốn duy trì vị thế của mình?

A: Thực hiện thao tác “tái đầu tư” - đóng hợp đồng sắp hết hạn và mở hợp đồng mới vào tháng hết hạn sau đó. Thông thường một hướng dẫn là đủ. Bởi vì hợp đồng tương lai chứng khoán Hoa Kỳ đã được giải quyết về mặt tài chính, chúng sẽ không thực sự cung cấp 500 cổ phiếu khi đáo hạn.

Q: Những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ?

A: Hợp đồng tương lai đại diện cho một rổ cổ phiếu. Thu nhập doanh nghiệp, tăng trưởng kinh tế, chính sách của ngân hàng trung ương, địa chính trị, định giá thị trường tổng thể - tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu ảnh hưởng đến giá hợp đồng tương lai.

Q: Đòn bẩy cao là gì?

Trả lời: So với đòn bẩy của thế chấp bất động sản hoặc một số sản phẩm ngoại hối, khoảng 16 lần hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ là cao vừa phải. Nhưng đừng để bị lừa bởi những con số - nhiều nhà giao dịch thanh lý vị thế của họ vì họ đánh giá thấp rủi ro của mình. Hãy nhớ rằng bạn đang giao dịch 200.000 đô la theo giá trị danh nghĩa, không phải ký quỹ trong tài khoản của bạn.

Q: Rủi ro lớn nhất của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ là gì?

A: Mất không giới hạn. Về mặt lý thuyết, không có giới hạn trên về thua lỗ khi bán khống. Do đó, kỷ luật cắt lỗ nghiêm ngặt không phải là khuyến nghị mà là bắt buộc. Quyết định điểm cắt lỗ trước khi mở một vị thế.

Q: Làm thế nào tôi có thể giao dịch hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ một cách an toàn?

Đáp: Đầu tiên, không sử dụng toàn bộ tiền gốc. Thứ hai, thực hiện nghiêm ngặt cắt lỗ. Thứ ba, đừng sử dụng đòn bẩy quá mức. Thứ tư, tiếp tục tìm hiểu thị trường.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ quá đắt? Dùng thử CFD(CFD)

Mặc dù hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ có khối lượng giao dịch lớn và thanh khoản tốt, nhưng chúng cũng có những hạn chế - quy mô hợp đồng có thể quá lớn, yêu cầu ký quỹ cao và yêu cầu tái đầu tư thường xuyên.

**CFD(CFD)**Đó là một giải pháp thay thế. Nó theo dõi cùng một chỉ số nhưng cung cấp kích thước vị thế linh hoạt hơn, đòn bẩy cao hơn(Lên đến 1:400), không có ngày hết hạn, thời gian giao dịch lâu hơn(Bao gồm cả cuối tuần)。

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ so với CFD

Ưu điểm của CFD

• Bạn có thể chơi với một số tiền nhỏ: Quy mô hợp đồng linh hoạt, phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ
• Đòn bẩy cao hơn: Những người muốn khuếch đại lợi nhuận của họ sẽ thích nó
• Không cần tái đầu tư: Thời gian nắm giữ là tùy ý
• Chi phí giao dịch thấp: 0 hoa hồng trên một số nền tảng
• Giờ giao dịch dài: Bạn cũng có thể giao dịch vào cuối tuần

Nhược điểm của CFD

• Việc sử dụng bị hạn chế ở một số quốc gia
• Con dao hai lưỡi đòn bẩy cao: Tổn thất cũng được phóng đại
• Hợp đồng không được chuẩn hóa: Các thông số kỹ thuật nền tảng khác nhau là khác nhau
• Phí qua đêm: Chi phí nắm giữ dài hạn cao
• Rủi ro cao hơn: Thanh khoản và quy định không tốt bằng hợp đồng tương lai

Tóm tắt: Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ hay CFD?

Hợp đồng tương lai chứng khoán Hoa Kỳ phù hợp với các nhà đầu tư có quy mô vốn nhất định, khả năng chấp nhận rủi ro cao và muốn giao dịch tiêu chuẩn hóa. CFD phù hợp cho các nhà giao dịch đang thử nghiệm với số tiền nhỏ, tìm kiếm sự linh hoạt và có thể chấp nhận phí qua đêm.

Cho dù bạn chọn cái nào, hãy nhớ ba quy tắc sắt: Đầu tiên, luôn đặt mức cắt lỗ. Thứ hai, đừng sử dụng đòn bẩy quá mức. Thứ ba, quản lý rủi ro luôn được đặt lên hàng đầu.

Thị trường tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ đang chờ đợi bạn, nhưng nó cũng kiểm tra sự kiên nhẫn và kỷ luật của bạn.