FancyResearchLab

Khi thị trường tập trung vào hướng đi của Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai, dữ liệu mới nhất từ CME đã báo động. Theo công cụ FedWatch cho thấy, tính đến ngày 15/12, các nhà giao dịch dự đoán xác suất Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất đến ngày 28/1/2026 chỉ là 24.4%, trong khi khả năng giữ nguyên lãi suất lên tới 75.6%. Dữ liệu này phản ánh rằng, mặc dù kỳ vọng nới lỏng dài hạn vẫn còn, nhưng thị trường không kỳ vọng mạnh mẽ vào sự chuyển hướng chính sách gần đây, sự nguội lạnh trong kỳ vọng chính sách này đang ảnh hưởng sâu sắc đến nhịp điệu chung của thị trường kim loại quý.
Dấu hiệu hòa bình địa chính trị và sự suy giảm nhu cầu phòng ngừa rủi ro
Hiệu suất của vàng quốc tế vào ngày 15/12 đã thể hiện toàn diện quá trình chuyển đổi này. Hợp đồng vàng tương lai tăng 1% trong phiên sáng, cuối cùng chỉ tăng nhẹ 0.2%, hợp đồng vàng tháng 2 trên sàn COMEX đóng cửa ở mức 4,335.2 USD/ounce, giảm gần gấp năm lần mức tăng ban đầu. Vàng giao ngay cũng chỉ báo giá mỗi ounce là 4,

Vào tháng 9 năm 2024, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, quyết định này đã gây rung chuyển trên toàn bộ thị trường toàn cầu. Nói một cách đơn giản, giảm lãi suất có nghĩa là sức hấp dẫn của đồng đô la giảm, vốn bắt đầu chảy vào các tài sản rủi ro cao, và đô la Mỹ phải đối mặt với áp lực mất giá mạnh mẽ. Theo bảng điểm mới nhất, mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang là hạ lãi suất đô la xuống khoảng 3% trước năm 2026.
Đối với các nhà đầu tư, đây vừa là cơ hội vừa là thách thức. Đô la Mỹ là đơn vị tiền tệ thanh toán chính của toàn cầu, mỗi bước động của nó đều ảnh hưởng đến thanh toán thương mại ngoại tệ, dự trữ ngoại hối của chính phủ, từ đó ảnh hưởng đến nhịp đập thị trường toàn cầu. Vậy thì, trong đợt giảm lãi suất này, đô la Mỹ thực sự sẽ mất giá mạnh hay không? Làm thế nào để bố trí chiến lược trong tương lai?
Tỷ giá đô la Mỹ: Biến số then chốt quyết định lợi nhuận đầu tư của bạn
Bản chất của tỷ giá đô la Mỹ chính là "tỷ lệ quy đổi" giữa đô la Mỹ và các đơn vị tiền tệ khác. Ví dụ, EUR/USD = 1,04 có nghĩa là 1 đô la Mỹ có thể quy đổi thành 0,96 đô la euro, hoặc 1,04 đô la Mỹ có thể quy đổi thành 1 đô la euro.

Hành trình của Bitcoin kể từ tháng 10 năm 2025 là một câu chuyện cảnh báo về những biến động trong tâm lý thị trường. Sau khi đạt khoảng $126,000 vào mùa thu năm ngoái, tài sản này đã giảm mạnh—hiện đang giao dịch gần $92,180 với mức giảm 27% so với đỉnh cao. Đây không chỉ là sự biến động đơn thuần. Thay vào đó, nó phản ánh những vấn đề sâu xa hơn

Gần đây, tỷ giá hối đoái nhân dân tệ tăng giá do nhu cầu chuyển đổi ngoại tệ mạnh mẽ và đồng USD yếu đi. Ngân hàng trung ương giữ thái độ thận trọng đối với việc tăng giá của nhân dân tệ, duy trì nhịp độ tăng trưởng ổn định. Trong khi đó, giá kim loại quý đạt mức cao kỷ lục, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng nhiệt, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản kiên định lập trường hawkish và công bố ngân sách cao. Ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng, NVIDIA hợp tác với startup Groq làm tăng cạnh tranh.

Vào năm 2026, các dự đoán về xu hướng của đồng euro trên phố Wall trở nên rõ ràng hơn. JPMorgan Chase và Bank of America lạc quan, cho rằng đồng euro có thể hưởng lợi từ việc thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ - châu Âu; trong khi Citibank và Standard Chartered lại có quan điểm tiêu cực, chú ý đến các biện pháp kích thích tài chính của Đức và sự không chắc chắn của nền kinh tế Mỹ. Sự chia rẽ của thị trường phản ánh những kỳ vọng khác nhau về cấu trúc kinh tế toàn cầu, cuối cùng ảnh hưởng đến triển vọng của đồng euro.

Hôm qua (ngày 18 tháng 12), dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 11 do Bộ Lao động Mỹ công bố đã trở thành tâm điểm thị trường. Tăng trưởng theo năm chỉ đạt 2.7%, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021, thấp xa so với dự báo của các nhà kinh tế là 3.1%. CPI cốt lõi loại trừ thực phẩm và năng lượng còn chỉ đạt 2.6%, thấp hơn dự kiến là 3%. Số người lần đầu nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp cũng giảm xuống còn 224.000 người, thấp hơn một chút so với dự báo là 225.000 người.
Dữ liệu lạm phát giảm đã thúc đẩy thị trường suy nghĩ lại
Kết quả công bố CPI này có vẻ khá đột ngột. Một số nhà kinh tế chỉ ra rằng, trong đó giá nhà – một trong những thành phần lớn nhất của CPI – gần như giữ nguyên trong hai tháng, khiến tính xác thực của dữ liệu tổng thể bị nghi ngờ. Nhà kinh tế của Capital Economics, ông Paul Ashworth, cho biết, mặc dù dữ liệu có thể phản ánh áp lực lạm phát thực sự đã giảm, nhưng sự đình trệ đột ngột này, đặc biệt là giá thuê nhà

Tỷ giá Đài tệ sang Yên Nhật đã lên đến mức 4.85, ngày càng có nhiều người muốn đi du lịch nước ngoài hoặc tận dụng việc Đài tệ mất giá để thực hiện các chiến lược phòng ngừa rủi ro. Nhưng bạn có biết không? Cùng đổi 5 vạn Đài tệ, chọn sai kênh có thể mất thêm từ 1.500 đến 2.000元 tiền oan — tương đương với việc ăn thêm hơn mười tô mì ở Nhật Bản.
Tính toán chi phí trước, rồi quyết định cách đổi
Nhiều người nghĩ rằng đổi Yên Nhật chỉ đơn giản là xếp hàng tại ngân hàng để đổi, nhưng thực tế, chỉ riêng chênh lệch tỷ giá đã đủ để làm hao hụt đáng kể túi tiền của bạn. Chúng tôi dựa trên giá niêm yết mới nhất của các ngân hàng vào ngày 10/12/2025 để giúp bạn tính toán chính xác chi phí thực sự của việc đổi tiền.
4 phương thức đổi tiền phổ biến và chi phí thực tế
Đổi tiền mặt tại quầy: đơn giản nhất nhưng đắt nhất
Mang Đài tệ trực tiếp đến ngân hàng hoặc quầy tại sân bay để đổi lấy Yên Nhật bằng tiền mặt, đây là cách truyền thống nhất. Vấn đề là ngân hàng sử dụng "tỷ giá bán ra tiền mặt", chênh lệch khoảng 1-2% so với tỷ giá giao dịch thị trường. Ví dụ, tại Ngân hàng Đài Loan, tỷ giá bán ra tiền mặt khoảng 0.2060 Đài tệ

Avalanche (AVAX) đã có một bước đột phá kỹ thuật ấn tượng, vượt qua một đường kháng cự quan trọng nhiều tuần với mức tăng 8% hiện đang duy trì trên mức tâm lý $14.00. Token đang ở mức $14.46 theo dữ liệu mới nhất, tăng 2.55% trong 24 giờ. Hai

Ngày 19 tháng 12, thị trường toàn cầu chào đón một ngày "cơn bão hoàn hảo". Sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất 25 điểm cơ bản như dự kiến, tỷ giá đôla Mỹ-yên Nhật lập tức giảm mạnh, sau đó gây ra một loạt phản ứng dây chuyền — từ hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ, tiền điện tử đến kim loại quý, toàn bộ thị trường đang diễn giải sự phức tạp của ngày hôm đó thông qua những biến động격烈.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất, tỷ giá đôla Mỹ-yên Nhật rơi vào tình thế khó khăn
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã điều chỉnh tăng lãi suất chính sách lên 0.75%, tạo nên mức cao nhất trong gần 30 năm. Tuy nhiên, tín hiệu diều hâu mà thị trường mong đợi không đến như kỳ vọng — những bình luận của Thống đốc Ueda Kazuo về hướng đi tiếp theo của chính sách rất mơ hồ, điều này đã trực tiếp làm tổn thương kỳ vọng về sự nâng cao giá trị yên.
Kết quả là bất ngờ theo chiều ngược lại: tỷ giá đôla Mỹ-yên Nhật lại tăng 1.05%, báo giá mới nhất là 157.09. Xu hướng tưởng chừng mâu thuẫn này phản ánh rằng, lo ngại của thị trường về triển vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản lớn hơn lạc quan, các nhà đầu tư rút vốn khỏi các tài sản yên, chuyển hướng sang mức cao hơn

Tuần trước tổng kết thị trường
Trong tuần qua (12/15-12/19), chỉ số USD tăng nhẹ 0.33%, các đồng tiền phi USD thể hiện phân hóa. Trong đó, đồng yên chịu áp lực lớn nhất, mất giá 1.28% trong tuần, đồng euro giảm 0.23%, đồng AUD giảm 0.65%, đồng bảng Anh tăng nhẹ 0.03%. Nhiều yếu tố như phân hóa chính sách của các ngân hàng trung ương, dữ liệu kinh tế vượt kỳ vọng, đột phá kỹ thuật đã xen kẽ, làm tăng biến động thị trường.
Đồng yên mất giá gần đến mức tâm lý quan trọng, tín hiệu can thiệp xuất hiện thường xuyên
Tỷ giá USD/JPY tuần trước tăng 1.28%, chủ yếu do chính sách "thả lỏng ôn hòa và tăng lãi suất" của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Mặc dù Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản theo dự đoán của thị trường, nhưng Thống đốc Ueda rõ ràng có xu hướng ôn hòa trong phát biểu, khiến thị trường thất vọng. Quan trọng hơn, nội các mới của Nhật Bản đã phê duyệt gói kích thích tài chính trị giá 18.3 nghìn tỷ yên, điều này trực tiếp chống lại tác dụng thắt chặt của việc tăng lãi suất, khiến đồng yên tiếp tục chịu áp lực.
Thị trường hiện tại

Thời đại QE lạm phát không ngừng, nhiều người bắt đầu suy nghĩ về cách để tài sản của mình vượt qua mức tăng giá. Vấn đề là, những cách kiếm tiền nhanh có hàng loạt phương pháp khác nhau, có người thông qua công việc nâng cao lương, có người nhờ đầu tư mà thay đổi số phận qua đêm, cũng có người cuối cùng mất sạch vốn. Sự khác biệt đằng sau tất cả này nằm ở đâu?
Vốn ban đầu quyết định độ khó kiếm tiền của bạn
Muốn kiếm tiền nhanh, trước tiên phải nhận rõ một hiện thực: số vốn bạn sở hữu, trực tiếp quyết định không gian hoạt động của bạn.
Đối với những người có vốn ban đầu ít, việc tăng trưởng tài sản trong ngắn hạn thực tế không khó. Cho dù chọn đầu tư với đòn bẩy hay làm thêm nhiều kênh, tài sản đều có thể tăng nhanh, và rủi ro tương đối có thể kiểm soát được — vì vốn không lớn, ngay cả khi mất mát cũng có cơ hội để bắt đầu lại.
Nhưng nếu bạn đã tích lũy được vốn đáng kể, tình hình lại ngược lại. Mức tăng từ công việc thường xuyên và làm thêm tương đối không đáng kể, nếu muốn tăng đáng kể tài sản trong ngắn hạn, phải chịu rủi ro cao hơn, một khi thất bại tổn thất cũng sẽ rất nặng nề.

Giao dịch ngoại hối giống như đầu tư cổ phiếu, đều cần dựa vào nền tảng giao dịch chính thức để thực hiện các thao tác giao dịch. Đối với nhà giao dịch ngoại hối, việc chọn một nền tảng hợp lệ, an toàn và có trải nghiệm giao dịch tốt là bước đầu thành công. Nếu chọn nhầm nền tảng không hợp lệ hoặc lừa đảo, không chỉ số tiền bỏ ra có thể mất trắng, mà an toàn cá nhân và tài chính cũng sẽ đối mặt với mối đe dọa nghiêm trọng.
Làm thế nào để đánh giá nền tảng giao dịch ngoại hối?
Để xác định xem một nền tảng giao dịch ngoại hối có đáng tin cậy hay không, nhà giao dịch ngoại hối nên xem xét từ nhiều khía cạnh:
1. Tính hợp pháp của quy định là tiêu chuẩn hàng đầu
Việc nền tảng có được cấp phép bởi các cơ quan quản lý tài chính hàng đầu hay không là điều cực kỳ quan trọng. Các giấy phép quản lý tài chính được công nhận toàn cầu bao gồm Cơ quan Quản lý Tài chính thị trường Vương quốc Anh (FCA), Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) và các cơ quan khác.
Việc đạt được các giấy phép quản lý này đòi hỏi phải đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt:
Yêu cầu vốn tối thiểu: Nền tảng giao dịch phải chứng minh rằng họ có đủ

19 tháng 12, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất đúng như dự kiến 25 điểm cơ bản, lãi suất cơ sở tăng lên 0,75%, tạo ra mức cao lịch sử kể từ năm 1995. Tuy nhiên điều bất ngờ là động thái ưa chuỗi này không thúc đẩy đồng yên mạnh lên, mà ngược lại tỷ giá đô la Mỹ/yên Nhật tăng theo, phản ứng của thị trường nằm ngoài dự kiến.
Tín hiệu tăng lãi suất của ngân hàng trung ương mơ hồ, thị trường cảm thấy thất vọng
Giám đốc điều hành Ueda Kazuo đã áp dụng một立場 tương đối thận trọng trong cuộc họp báo sau đó. Mặc dù tuyên bố của ngân hàng trung ương cho rằng sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng lãi suất nếu triển vọng kinh tế và giá cả phù hợp với kỳ vọng, nhưng đối với lịch trình tăng lãi suất cụ thể, giám đốc điều hành đã không đưa ra hướng dẫn thời gian rõ ràng như thị trường mong đợi. Đặc biệt là về định nghĩa mức lãi suất trung tính (phạm vi ước tính hiện tại là 1,0%~2,5%), ông cho rằng rất khó xác định trước đó, có kế hoạch điều chỉnh khi thích hợp.
Những tuyên bố mơ hồ này đã tạo ra sự bất đồng trong cách thị trường hiểu rõ hướng đi của chính sách ngân hàng trung ương trong tương lai. Chiến lược gia của công ty Quản lý đầu tư State Street Masahik

**Giá hạn (Limit Order) và Lệnh giá thị trường: Làm thế nào để phân biệt hai loại lệnh giao dịch này?**
Khi giao dịch cổ phiếu, ngoại hối, hai khái niệm phổ biến nhất mà bạn sẽ tiếp xúc là lệnh giá thị trường và lệnh giá hạn. Sự khác biệt cơ bản của hai loại lệnh này nằm ở quyền quyết định giá.
**Lệnh giá thị trường** được thị trường quyết định giá cuối cùng để khớp lệnh. Khi bạn chọn lệnh giá thị trường, không cần nhập thủ công giá cụ thể, hệ thống giao dịch sẽ khớp lệnh ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại. Ví dụ, nếu giá mua hiện tại của cặp EUR/USD là 1.12365, giá bán là 1.12345, khi bạn đặt lệnh mua giá thị trường thì sẽ khớp lệnh ở mức 1.12365.
Nhưng có một điều cần lưu ý ở đây — do thị trường biến động theo thời gian thực, giá khớp lệnh cuối cùng của bạn có thể có sai lệch so với giá báo mà bạn thấy khi đặt lệnh, hiện tượng này gọi là "trượt giá" (slippage).
**Lệnh giá hạn** được chính nhà giao dịch quyết định giá khớp lệnh. Nói đơn giản, giá hạn có nghĩa là bạn đặt một mức giá tối đa hoặc tối thiểu, chỉ khi giá thị trường đạt tới hoặc