Hướng dẫn toàn diện về đầu tư ETF dầu thô: Làm thế nào để chọn và giao dịch ETF dầu thô?

Tại sao ETF dầu thô trở thành món đồ yêu thích mới của nhà đầu tư?

Dầu thô là mặt hàng giao dịch lớn nhất toàn cầu, đóng vai trò quan trọng trên thị trường quốc tế. Các phương thức đầu tư dầu truyền thống gồm hợp đồng tương lai, quỹ, cổ phiếu và nhiều kênh khác, nhưng trong những năm gần đây, ETF dầu thô nhờ tính linh hoạt và dễ vận hành đã dần trở thành công cụ lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.

ETF dầu thô không yêu cầu nhà đầu tư phải trực tiếp sở hữu dầu vật chất, mà thông qua phân bổ hợp đồng tương lai dầu, hợp đồng kỳ hạn hoặc sản phẩm hoán đổi, theo dõi gián tiếp giá hợp đồng tương lai dầu hoặc chỉ số cụ thể. Thiết kế này giúp nhà đầu tư phổ thông dễ dàng tham gia thị trường dầu. Vì ETF niêm yết trên sàn giao dịch, thao tác mua bán giống như cổ phiếu thông thường, giảm đáng kể rào cản tham gia.

Điều đáng chú ý là các ETF phản ứng ngược và ETF đòn bẩy giúp chiến lược đầu tư đa dạng hơn, nhà đầu tư có thể thực hiện các thao tác mua hoặc bán 2-3 lần, trong đó các sản phẩm đòn bẩy gấp 2 là phổ biến nhất. Thị trường Mỹ là nơi quy mô lớn nhất của các sản phẩm sáng tạo này.

Các sản phẩm ETF dầu thô chính và so sánh sâu

ETF dầu thô trên thị trường chứng khoán Mỹ

ETF MLPX toàn cầu về XMLP và hạ tầng năng lượng

Phát hành bởi Global X, theo dõi chỉ số Solactive MLP và hạ tầng năng lượng, chú trọng các doanh nghiệp trung gian dầu khí tự nhiên. Các cổ phiếu chủ chốt gồm TC Energy Corp. (TRP), Enbridge Inc. (ENB) và Williams Companies (WMB). Phí quản lý quỹ 0.45%, lợi tức cổ tức hàng năm 10.1%, quy mô tài sản quản lý 5.06 tỷ USD, giá mới nhất 62.55 USD.

iShares ETF năng lượng toàn cầu (IXC)

Sản phẩm của iShares, tập trung vào cổ phiếu các công ty năng lượng lớn toàn cầu, thành phần chính gồm ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX) và Total (TOT). Phí quản lý 0.46%, lợi tức cổ tức 11.88%, quy mô tài sản 690.8 triệu USD, giá mới nhất 41.13 USD.

Quỹ ngành năng lượng chọn lọc SPDR (XLE)

Sản phẩm của State Street, hoàn toàn gồm các doanh nghiệp năng lượng Mỹ, theo dõi các công ty dầu khí tổng hợp lớn toàn cầu. Các thành phần lớn nhất gồm Chevron, ExxonMobil và ConocoPhillips (COP). Phí quản lý cực thấp 0.13%, lợi tức cổ tức 15.57%, quy mô tài sản lớn nhất 8.3313 tỷ USD, giá mới nhất 88.10 USD.

ETF dầu thô khu vực châu Á - Thái Bình Dương

Samsung ETF hợp đồng tương lai dầu thô (03175.HK)

Công cụ đầu tư dầu chuyên nghiệp tại Hồng Kông, do Samsung Asset Management phát hành, theo dõi chỉ số hợp đồng tương lai dầu nhiều tháng của S&P Goldman Sachs. Lợi nhuận từ phân bổ hợp đồng WTI, phí quản lý 0.65%, phí lưu giữ 0.10%-0.15%, giá mới nhất 7.06 HKD.

Southbound WTI ETF hợp đồng tương lai dầu thô (HK0000891355)

Phát hành bởi Southbound Asset Management, theo dõi trực tiếp xu hướng hợp đồng tương lai WTI, phí quản lý 0.99%, phí lưu giữ 0.10%, giá mới nhất 6.89 HKD, là cách tiện lợi để đầu tư vào dầu nhẹ Texas.

Yuanta S&P dầu ETF (00642U)

Sản phẩm đầu tư dầu duy nhất tại Đài Loan, do Yuanta Investment Trust phát hành, theo dõi chỉ số S&P Goldman Sachs Oil ER. Tương quan với giá dầu thực tế cao tới 0.923, phí quản lý 1.00%, phí lưu giữ 0.15%, giá mới nhất 17.68 USD.

iShares MSCI Đài Loan ETF (EWT)

Sản phẩm của BlackRock, theo dõi chỉ số MSCI Taiwan, gồm 85% doanh nghiệp niêm yết Đài Loan, phí quản lý 0.62%, giá mới nhất 55.85 USD.

SPDR S&P/ASX 200 Resources Fund (OZR)

Công cụ đầu tư tài nguyên tại Úc, do State Street Global Advisors quản lý, theo dõi chỉ số cổ phiếu tài nguyên ASX 200. Tham gia gián tiếp biến động dầu qua phân bổ các doanh nghiệp khai thác khoáng sản và dầu khí, phí quản lý 0.50%, giá mới nhất 12.08 AUD.

BMO S&P/TSX CAPP Oil & Gas Index ETF (ZEO)

Quỹ ngành dầu khí tại Canada, do BMO Global Asset Management phát hành, theo dõi hiệu suất các doanh nghiệp dầu khí Canada. Bao gồm nhiều công ty khai thác và sản xuất dầu khí, phí quản lý 0.60%, giá mới nhất 76.79 CAD.

So sánh các phương thức đầu tư ngoài ETF dầu thô

Hợp đồng tương lai dầu thô — Thanh khoản cao nhất nhưng rào cản lớn nhất

Hợp đồng tương lai dầu thô là công cụ giao dịch lớn nhất về khối lượng, chủ yếu gồm WTI và Brent, còn có dầu cao lưu huỳnh và Dubai Sour (SGX). Do quy mô hợp đồng lớn (ví dụ hợp đồng tiêu chuẩn là 1000 thùng), yêu cầu vốn cao, không phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Cổ phiếu dầu thô — Nghiên cứu sâu và rủi ro riêng lẻ tồn tại

Ngoài đầu tư qua quỹ, nhà đầu tư còn có thể mua trực tiếp cổ phiếu các doanh nghiệp dầu khí. Tuy nhiên, đòi hỏi phải theo dõi giá dầu toàn cầu và nghiên cứu kỹ năng năng lực sản xuất, hiệu quả tài chính, vị thế cạnh tranh của công ty mục tiêu. Các ông lớn ngành gồm Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP, Total của Pháp.

Quyền chọn dầu thô — Bảo hiểm rủi ro kiểu phòng ngừa

Cơ chế quyền chọn tương tự hợp đồng tương lai, nhưng có thêm quyền lựa chọn. Khi xu hướng giá không như dự đoán, nhà đầu tư có thể không thực hiện hợp đồng, chỉ mất phí quyền chọn. Ví dụ, mua quyền mua dầu giá 40 USD/thùng, thực hiện vào tháng 6, phí 0.1 USD. Nếu giá dầu tháng 6 đạt 45 USD/thùng, thực hiện hợp đồng lãi 4900 USD. Ngược lại, mất 100 USD phí quyền.

CFD dầu thô — Lựa chọn linh hoạt đòn bẩy

Hợp đồng chênh lệch cho phép nhà giao dịch dùng ký quỹ để đòn bẩy, không cần mua dầu thực, vẫn hưởng lợi từ biến động giá. Nếu nền tảng cung cấp 5% ký quỹ, nhà đầu tư chỉ cần bỏ ra 50 USD cho vị thế 1000 USD. Thường không mất phí giao dịch, kiếm lời qua chênh lệch giá, không giới hạn số lượng hợp đồng tiêu chuẩn, bắt đầu từ 10 thùng.

Tại sao chọn ETF dầu thô? Năm lợi thế cốt lõi

Giao dịch trên sàn, vận hành dễ dàng

ETF dầu thô niêm yết trên sàn, cách thức giao dịch giống cổ phiếu, không cần mở tài khoản hợp đồng tương lai, thủ tục đơn giản.

Thanh khoản cao, cơ hội giao dịch trong ngày

So với cổ phiếu, ETF dầu có thanh khoản tốt hơn, hỗ trợ giao dịch nhiều lần trong cùng ngày, giúp nhà đầu tư linh hoạt bắt kịp biến động ngắn hạn và phân tán rủi ro cổ phiếu đơn lẻ.

Ưu đãi về thuế

Thuế lợi nhuận vốn chỉ phát sinh khi bán, so với các dạng quỹ khác có ưu đãi thuế lớn hơn.

Chi phí thấp rõ rệt so với các phương thức khác

Phí quản lý ETF dầu thường từ 0.3%-0.4%, tiết kiệm phí lưu giữ, bảo hiểm, kho bãi của dầu vật chất, trung bình tiết kiệm 2-3% chi phí so với đầu tư hợp đồng tương lai và cổ phiếu.

Giao dịch hai chiều linh hoạt

Nhà đầu tư có thể mua vào để hưởng lợi khi giá tăng hoặc dùng ETF phản ứng ngược để phòng ngừa rủi ro, kết hợp công cụ cắt lỗ, chốt lời để quản lý vị thế tốt hơn.

Rủi ro tiềm ẩn khi đầu tư ETF dầu thô

Biến động giá không thể dự đoán

Các sự kiện chính trị toàn cầu, xung đột địa chính trị, chính sách bảo vệ môi trường đều có thể gây sốc đột ngột cho thị trường dầu. Các trường hợp giá dầu âm trong quá khứ là ví dụ điển hình của biến động cực đoan.

Thị trường hợp đồng tương lai hoạt động mạnh hơn ETF nhiều lần

Xét về độ sôi động, thị trường hợp đồng tương lai dầu có số lượng nhà giao dịch và khối lượng giao dịch lớn hơn nhiều so với ETF, phù hợp hơn với các tổ chức lớn và doanh nghiệp liên quan dầu khí.

Yêu cầu kiến thức cao cho nhà đầu tư

Nhà đầu tư mới nếu không hiểu rõ về hợp đồng dầu, rủi ro sẽ tăng cao. Một số ETF theo dõi các doanh nghiệp nhỏ trong ngành shale của Mỹ, có khả năng cạnh tranh yếu, dễ phá sản trong môi trường giá dầu thấp.

Chi phí chuyển hợp đồng làm giảm lợi nhuận dài hạn

ETF theo dõi hợp đồng tương lai dầu phải chịu chi phí chuyển hợp đồng cao khi đáo hạn, làm giảm khả năng giữ lâu dài, dần làm giảm vốn.

Chiến lược thực chiến đầu tư ETF dầu thô

Xây dựng danh mục đa dạng để giảm rủi ro

Tận dụng đặc điểm giao dịch linh hoạt của ETF dầu, có thể xây dựng danh mục đầu tư nhiều tầng lớp. Muốn ổn định vị thế dầu trong danh mục, có thể bán bớt ETF dầu để phòng ngừa rủi ro giảm giá; hoặc nếu nắm nhiều cổ phiếu dầu khí, có thể bán ETF dầu để tránh rủi ro hệ thống.

Tận dụng ETF phản ứng ngược để phòng ngừa bán khống

Với nhà đầu tư không thể bán khống qua tài khoản ký quỹ, ETF phản ứng ngược là kênh bán khống tiện lợi, có thể kiếm lợi khi giá dầu giảm. Tuy nhiên, cần chú ý rủi ro cực cao của ETF phản ứng ngược, khi dầu tăng giá sẽ gây thua lỗ lớn, phải đánh giá kỹ khả năng chịu đựng rủi ro trước khi tham gia.

Khi đầu tư ETF dầu thô, ưu tiên chọn các quỹ quy mô lớn, có đội ngũ nghiên cứu chuyên nghiệp, dự đoán chính xác xu hướng giá dầu, đảm bảo an toàn cho vốn đầu tư.