CertiK 報告：AML 罰款 9 億美元，SEC 加密執法年跌 97%

根據區塊鏈安全審計機構 CertiK 於 4 月 28 日發布的報告，反洗錢（AML）執法已取代證券違規認定，成為加密公司面臨的首要監管威脅。報告顯示，美國司法部和金融犯罪執法網絡（FinCEN）在 2025 年上半年共開出 9 億美元的 AML 相關罰款；同期，美國證券交易委員會（SEC）加密資產罰款年跌 97%。

反洗錢執法主要數據與典型案例

（來源：CertiK）

根據 CertiK 4 月 28 日報告，2025 年重大 AML 相關執法案例包括：

OKX：2025 年 2 月與 DOJ 達成和解，金額 5.04 億美元，原因為無牌經營資金傳輸業務及違反《銀行保密法（Bank Secrecy Act）》

KuCoin：2025 年 1 月支付 2.97 億美元，理由同為無牌匯款業務及《銀行保密法》違規

CertiK 報告指出，2025 年與制裁相關的加密交易量年增逾 400%，主要由俄羅斯關聯網絡及國家相關穩定幣基礎設施推動。歐洲地區 AML 罰款同期飆升 767%；亞太地區監管機構則更多採用撤銷牌照及業務改進令，而非直接金錢罰款。

全球監管框架轉型：穩定幣與巴塞爾標準

根據 CertiK 4 月 28 日報告，穩定幣監管正從設計階段進入落地實施，主要司法轄區已開始執行具約束力的框架，包括美國的《指導並建立美國穩定幣國家創新法案（GENIUS Act）》及歐盟的《加密資產市場法規（MiCA）》。

CertiK 報告說明，巴塞爾委員會的加密資產審慎標準計劃自 2026 年 1 月 1 日起實施：第 2 組資產（包括 BTC 及 ETH）面臨接近 100% 的資本佔用要求；第 1 組資產（包括代幣化傳統工具及合格穩定幣）則適用標準風險權重。CertiK 研究團隊發言人在接受 Cointelegraph 採訪時表示，在新加坡和歐盟監管機構監督下管理數位資產的銀行，已適用上述調整後的執法要求。

智能合約安全審計要求強化

根據 CertiK 4 月 28 日報告，CertiK 對被攻擊最嚴重的前 100 個協議進行分析後發現，80% 的協議在遭受攻擊前從未接受正式安全審計，未審計協議佔總損失價值的 89.2%。按損失類型劃分，私鑰盜竊和存取控制失效等基礎設施被攻破事件，按價值計算造成 2025 年 76% 的損失。

CertiK 研究團隊發言人對 Cointelegraph 表示，安全審計正從自願性最佳實踐轉變為主要司法轄區的法定或準法定要求，預計在兩年內落實；監管機構在要求年度測試或原始碼審查時，通常不規定具體範圍，以避免限制評估覆蓋面。

常見問題

AML 執法為何取代 SEC 成為加密業最大監管風險？

根據 CertiK 4 月 28 日報告，SEC 針對加密資產的罰款在 2025 年年跌 97% 至 1.42 億美元；同期，DOJ 和 FinCEN 的 AML 罰款達 9 億美元，並伴隨制裁相關加密交易量年增逾 400%，反映執法重心由資訊揭露違規轉向交易監控與合規控制。

2025 年加密業最重大的 AML 執法案例有哪些？

根據 CertiK 4 月 28 日報告，OKX 於 2025 年 2 月與 DOJ 達成 5.04 億美元和解，KuCoin 於 2025 年 1 月支付 2.97 億美元，兩者均涉及無牌資金傳輸業務及《銀行保密法》違規。

CertiK 對智能合約安全審計的主要發現為何？

根據 CertiK 4 月 28 日報告，被攻擊最嚴重的前 100 個協議中，80% 在遭受攻擊前從未接受正式安全審計，未審計協議佔總損失價值的 89.2%；2025 年按價值計算 76% 的損失源於私鑰盜竊及存取控制失效等基礎設施攻擊。