SpeakWithHatOn

تعارض السياسات وراء هبوط الين الياباني
شهد سوق الصرف الأجنبي تقلبات الأسبوع الماضي، حيث ارتفع زوج الدولار/الين (USD/JPY) بنسبة 1.28%، مقتربًا من مستوى 158، مما أثار اهتمام السوق بشكل كبير بتدخل الحكومة اليابانية. ليس الانخفاض الكبير في سعر صرف الين ناتجًا عن عوامل سوقية بسيطة، بل هو نتيجة للصراع الداخلي بين سياسات البنك المركزي الياباني والحكومة.
قام البنك المركزي الياباني بزيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وفقًا للجدول، مما بدا أنه تشديد للسياسة، لكن تصريحات المحافظ أوتادا يوشيكيه المتحفظة أطفأت توقعات السوق برفع الفائدة. والأكثر سوءًا، أن حكومة رئيسة الوزراء يوشيهادي ساينا وافقت على خطة تحفيز مالي ضخمة بقيمة 18.3 تريليون ين ياباني، مما عادل تأثير رفع الفائدة وأدى إلى تزعزع ثقة السوق في مستقبل السياسة النقدية اليابانية.
مؤشر الدولار يتجه نحو القوة، وتباين العملات غير الأمريكية واضح
خلال الأسبوع الماضي (12/15-12/19)، ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.33%، مستمرًا في قوته النسبية، بينما شهدت العملات غير الأمريكية تباينًا واضحًا.

هذه قصة كاواجي سانزو من الفقر المدقع ليصبح إله الأسهم في اليابان، من خلال التحليل الهادئ والتمسك بالمبادئ الأساسية لتحقيق ثروة هائلة. ومع ذلك، بسبب الطمع وعدم البيع في الوقت المناسب، فقد أرباحًا قدرها 300 مليار ين ياباني في النهاية. هذا يعلمنا أن الاستثمار العقلاني والسيطرة على الطمع هما عاملان مهمان للنجاح.

لماذا تعتبر تجارة العملات الأجنبية جديرة بالاهتمام؟ ببساطة، أكبر المنتجات من حيث حجم التداول في الأسواق المالية العالمية هي عمليات تحويل العملات بين الدول. مقارنة بالأسهم، السندات، الذهب وغيرها من أدوات الاستثمار، يتجاوز حجم التداول اليومي في سوق الفوركس 6 تريليون دولار أمريكي، مما يمنحه سيولة لا مثيل لها. والأهم من ذلك، أن الأشخاص العاديين يتعاملون مع العملات الأجنبية في حياتهم اليومية عند السفر للخارج، التسوق عبر الإنترنت، التجارة الدولية، لذلك فإن عتبة المشاركة أقل بكثير من طرق الاستثمار الأخرى.
جوهر تجارة العملات الأجنبية — ما هو فرق سعر الصرف؟
لتحقيق أرباح في سوق الفوركس، أولاً يجب فهم مفهوم "فرق سعر الصرف". فرق سعر الصرف هو الفرق في سعر صرف نفس العملة في أوقات مختلفة أو عبر قنوات مختلفة. من خلال التنبؤ باتجاه سعر الصرف في المستقبل، يستخدم المتداولون استراتيجيات "الشراء منخفضًا والبيع مرتفعًا" أو "البيع مرتفعًا والشراء منخفضًا" لتحقيق أرباح من الفارق.
كيف يتم حساب أرباح فرق سعر الصرف؟
الصيغة الحسابية بسيطة جدًا: الربح = (سعر الإغلاق - سعر الافتتاح) × حجم التداول

هل تريد تحقيق أرباح في سوق الصرف الأجنبي ولكن لا تعرف من أين تبدأ؟ الكثير من الناس يشعرون بالتوقعات والحيرة تجاه الاستثمار في العملات الأجنبية. في الواقع، طالما فهمت بعض المفاهيم الأساسية، واخترت قناة الاستثمار التي تناسبك، يمكن للمبتدئين أن يجدوا فرصًا في استثمار العملات الأجنبية. ستأخذك هذه الدليل الشامل في استكشاف طرق مختلفة للاستثمار في العملات الأجنبية، وخصائص المخاطر، ونصائح عملية.
العملات الأجنبية مقابل الفوركس: من المهم فهم هذين المفهومين
عند الحديث عن الاستثمار في العملات الأجنبية، يخلط الكثيرون بين "العملات الأجنبية" و"الفوركس". في الواقع، هناك فرق واضح بينهما.
العملات الأجنبية تشير إلى جميع العملات الأجنبية غير عملة بلدك، وتشمل النقود الورقية والعملات المعدنية وغيرها من العملات المادية. أما الفوركس، فهو أوسع نطاقًا، لا يقتصر على العملات فحسب، بل يشمل أيضًا الأصول الموجودة بعملات أجنبية، مثل الودائع البنكية، والسندات الحكومية، والأوراق المالية للشركات، وغيرها من الأدوات المالية. ببساطة، العملات الأجنبية هي جزء من سوق الفوركس.
في سوق الفوركس، تشمل أنشطة الاستثمار أربعة مستويات:

سوف تستمر سوق المعادن الثمينة في عام 2026 في الاتجاه القوي، مع ارتفاع أسعار الذهب والفضة، مدعومة بتوقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، فإن الأرباح قصيرة الأجل مصحوبة بمخاطر تعديل هيكلي، وقد يواجه السوق ضغط تقليل حجم المراكز، ويجب على المستثمرين توخي الحذر في التعامل مع تقلبات السوق.

تتعرض دوج كوين (DOGE) حاليا لضغط في السعر، حيث تظهر ترتيبا هابطا مع احتمال منخفض للارتداد على المدى القصير. هناك نوعان من التوقعات: الجانب السلبي أو الانخفاض السريع، حيث يكون الأول أكثر احتمالا. يجب على المستثمرين تعديل استراتيجياتهم وفقا لمراكزهم، مع المراكز الثقيلة التي تنتظر بصبر، والمراكز الخفيفة التي يمكن نشرها على دفعات، ومراكز البيع التي تنتظر إشارات شراء واضحة والتركيز على التحليل الفني واتجاهات رأس المال لحماية رأس المال.

تراجع الفضة بعد وصولها إلى 84 دولارًا للأونصة، حيث انخفضت بنسبة 5٪، مما يظهر تباينًا واضحًا مع سوق الذهب. تشير المؤشرات الفنية إلى أن سوق الفضة مفرط في الشراء، بالإضافة إلى عدم توازن العرض والطلب وتأثير الأخبار، مما أدى إلى زيادة تقلبات الأسعار. الفضة هشة من الناحية الهيكلية، وتواجه مخاطر نقص في العرض، مما يؤثر على الاستخدامات الصناعية. ستعتمد اتجاهات السوق المستقبلية على حالة العرض ورد فعل المستثمرين.

توفر أسواق الأسهم الأمريكية بعد الإغلاق وسوق العقود الآجلة الإلكترونية فرصة لتمديد ساعات التداول، مما يسمح للمستثمرين بالتحرك بناءً على أحدث الأخبار والتخطيط مسبقًا. ومع ذلك، فإن المشاركة في مثل هذه التداولات تتطلب الانتباه إلى نقص السيولة، وهيمنة المؤسسات، ومخاطر تقلب الأسعار، ومن المهم المشاركة بشكل عقلاني ووضع استراتيجيات إدارة مخاطر فعالة.

من الهبوط الذروي إلى الارتداد الضعيف، ماذا حدث لأسهم الشحن؟
قصة شحن الأسهم هي رحلة مليئة بالتقلبات. في منتصف عام 2022، شهدت عمالقة الشحن العالمية بقيادة ميرسك نقطة تاريخية بارزة - حيث بلغت أرباحها الفصلية 88.79 مليار دولار. لكن الواقع قاس، فبحلول الربع الثاني من عام 2023، انخفض هذا الرقم مباشرة إلى 14.53 مليار دولار، أي ركود بنسبة 83٪.
قرأت ذلك بشكل صحيح. انخفضت القيمة السوقية لميرسك بنسبة 60٪ منذ ذروتها في أوائل 2022. كما تعاني الشركة الألمانية العملاقة للشحن هاباج-لويد، حيث ارتفعت قيمتها السوقية بنحو 70٪ مقارنة بنهاية عام 2022.
لماذا تصبح أسهم الشحن ممثلة ل "الكراث القطعي"؟
ببساطة، أسهم الشحن هي مقياس للاقتصاد الكلي. عندما تكون التجارة العالمية نشطة وتنمو الاقتصاد، تنقل هذه الشركات المزيد من البضائع وترتفع أرباحها. ولكن بمجرد أن يتوقف الاقتصاد ويهدأ التجارة.

بالنسبة للمستثمرين في تايوان، تعتبر الأسهم في هونغ كونغ قناة مهمة لبدء الاستثمار الدولي وتوسيع نطاق السوق الصينية وأسواق آسيا والمحيط الهادئ. ستقدم هذه الدليل شرحًا منهجيًا لخصائص تداول الأسهم في هونغ كونغ، ومزايا الاستثمار، ومعايير التداول المقارنة، بالإضافة إلى اختيار الأسهم الهامة في سوق هونغ كونغ لمساعدة المستثمرين على وضع خطط استثمارية في الأسهم في هونغ كونغ.
سوق الأسهم في هونغ كونغ: ناضج، عادل، وفعال
باعتبارها واحدة من أكثر الأسواق المالية نضجًا في آسيا، تتمتع سوق الأسهم في هونغ كونغ بعدة مزايا بارزة تجعلها تستحق اهتمام المستثمرين في تايوان:
تاريخ السوق والتنظيم
يمكن تتبع سوق الأوراق المالية في هونغ كونغ إلى عام 1866، وتم تأسيس أول بورصة رسمياً في عام 1891. بعد أكثر من 130 عامًا من التطور، تشكلت قواعد تداول واضحة ونظام تنظيم صارم. كواحدة من أكثر الأسواق عدلاً ونضجًا في العالم، يتيح هذا البيئة المنظمة والآمنة للمستثمرين المشاركة بثقة في تداول الأسهم في هونغ كونغ.
الميزة الجغرافية واللغوية
يقع هونغ كونغ وماكاو وتايوان في شرق آسيا، وتكاد تتطابق أوقات التداول، واللغات المستخدمة...

تم الاعتراف ب ADA Cardano، باعتباره الرمز الأصلي لكاردانو، من قبل السوق لآلية الإجماع المتقدمة في PoS وتخطيطه البيئي القوي. ومع ذلك، فإن تطويرها البيئي متأخر نسبيا، ولا يزال من الضروري تعزيز البناء على مستوى التطبيقات وتقديم التكنولوجيا، وسيكون التقدم في مجال التمويل اللامركزي ومجالات التطبيقات الأخرى أمرا أساسيا في المستقبل.

ما هو الانفجار في التداول؟ ولماذا يحدث عندما تكون غير مستعد تمامًا؟
ربما سمعت عن أشخاص استثمروا وفقدوا كل أموالهم خلال ليلة واحدة، وحتى تراكمت عليهم ديون، وهذا هو ما يُعرف بـ «الانفجار في التداول». ببساطة، الانفجار يحدث عندما تتجه صفقتك عكس الاتجاه الصحيح، وعندما تنقص أموال حسابك إلى الحد الذي لا يغطي الحد الأدنى للضمان، يقوم نظام التداول تلقائيًا بفرض إغلاق جميع مراكزك، مما يمنعك من فرصة التعافي.
الأمر الأكثر رعبًا هو أن الانفجار لا يقتصر على خسارة رأس مالك فقط، بل إذا كانت حركة السوق متطرفة جدًا، قد تتراكم عليك ديون — حتى لو خسرت كل رأس مالك، ستظل مدينًا للوسيط.
لماذا يحدث الانفجار في التداول؟ هناك سببان رئيسيان:
1. خطأ في التقدير: تتوقع أن يتحرك السوق في اتجاه معين، لكنه يتحرك في الاتجاه المعاكس
2. نقص في الهامش: الخسارة كبيرة جدًا، وتنخفض حقوق حسابك إلى ما دون الحد الأدنى للضمان الذي يحدده الوسيط
عندما يكتشف النظام أن الهامش المتاح لديك غير كافٍ للحفاظ على مراكزك الحالية

الانحراف يشير إلى الظاهرة التي تتحرك فيها مؤشرات أو أصول متعددة في اتجاهات معاكسة، مما يشير إلى نقاط تحول محتملة في السوق. من الضروري للمتداولين والمستثمرين التعرف على هذه الإشارات لإدارة المحافظ والاستراتيجيات الاستثمارية بشكل فعال.

تسلط المقالة الضوء على مخاطر الإفراط في تحليل اتجاهات السوق وتؤكد على أهمية التوقيت على الاتجاه في التداول. من خلال التركيز على تدفق رأس المال والتنفيذ المنضبط، يوضح الكاتب استراتيجية ناجحة زادت بشكل كبير من محفظته بأقل جهد.

لقد سلطت قصص النجاح الأخيرة في تداول العملات الرقمية الضوء على نهج تقني معين: حيث ظل عامل توصيل في مقاطعة تشجيانغ ملتزمًا باستراتيجية واحدة وحول 500 دولار أمريكي إلى 60,000 دولار أمريكي خلال نصف عام—عائد 120 ضعفًا يتجاوز عقدًا من الدخل التقليدي.

هل يمكن لسوق الفوركس تحقيق أرباح؟
يطرح العديد من المتداولين المبتدئين نفس السؤال — «هل يمكن حقًا كسب المال من الفوركس؟» ببساطة، يوجد بالفعل فرص لتحقيق الأرباح في سوق الفوركس. كأكبر سوق مالي على مستوى العالم وأكثرها سيولة، يتجاوز حجم التداول اليومي فيه 6 تريليون دولار، متفوقًا على إجمالي تداول العقود الآجلة والأسهم.
في الماضي، كانت استثمارات الفوركس تهيمن عليها المؤسسات المالية والأشخاص ذوو الثروات العالية. ولكن مع تقدم التكنولوجيا، أصبح بإمكان المستثمرين العاديين الآن المشاركة أيضًا. وفقًا للإحصائيات، أصبح المتداولون الأفراد يشكلون أكثر من 30% من حجم التداول اليومي في سوق الفوركس، بما في ذلك تداول العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFD) وغيرها من المنتجات المشتقة، مما أدى إلى استمرار ارتفاع عدد الأفراد المشاركين في تداول الفوركس.
ومع ذلك، مثلما هو الحال مع استثمار الأسهم، فإن سوق الفوركس يحمل فرصًا كبيرة لتحقيق الأرباح، ولكنه يحمل أيضًا مخاطر هائلة. تظهر بيانات الصناعة أن 70%-90% من المستثمرين الأفراد قد تعرضوا للخسائر في تداول الفوركس. لذلك، إذا كان المبتدئ مهتمًا بـ外

رموز العملات ودورها الأساسي
رموز العملات هي رموز مرئية تُستخدم للتعرف بسرعة على عملات الدول والمناطق المختلفة. في تداول الفوركس والاستثمار الدولي، من الضروري فهم رموز العملات المختلفة. بالمقارنة مع التعبير المطول مثل "40 دولار أمريكي"، فإن كتابة "$40" بشكل مباشر أكثر اختصارًا وفعالية، مما يساعد المتداولين على تحديد نوع العملة بسرعة وتتبع تقلبات القيمة. عندما ترى على منصة التداول EUR/USD أو EUR/JPY، فإن نظرة واحدة على رمز اليورو (€) تكفي لفهم طبيعة زوج العملات المعني.
جدول مرجعي سريع لرموز العملات الرئيسية وأسواقها
وفقًا لتقسيم المناطق، إليك رموز العملات الشائعة وأكوادها:
| المنطقة | الدولة | العملة | الكود | الرمز |
|---------|---------|---------|--------|---------|
| الأمريكتان |

ما يقوله السوق
غالبًا ما يكون لدى المسؤولين الحكوميين مخاوف عميقة بشأن نظام العملة المستقرة. وهذا ليس مصادفة — فالذهب القياسي يقيد بشكل طبيعي حرية الحكومة المالية. عندما يجب ربط العملة بالذهب، لا يمكن للبنك المركزي توسيع عرض النقود بشكل عشوائي، كما لا يمكن للحكومة أن تتجاوز حد الائتمان بشكل غير محدود. ولهذا السبب، من الثلاثينيات إلى السبعينيات، كانت الحكومات الأمريكية تتجه تدريجيًا نحو تفكيك نظام الذهب القياسي.
لكن الآن، تظهر إشارات مختلفة تمامًا في أداء السوق الدولية.
أربعة مؤشرات على أن الذهب القياسي في طريقه للانتعاش
موجة شراء الذهب من قبل البنوك المركزية
أوضح إشارة تأتي من سلوك البنوك المركزية. في عام 2023، بلغ صافي شراء البنوك المركزية للذهب على مستوى العالم 1037 طنًا، وهو العام الثاني على التوالي الذي يتجاوز فيه حجم الشراء 1000 طن. كانت بيانات عام 2022 أكثر إثارة للدهشة — حيث اشترت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب، مسجلة أعلى رقم منذ عام 1950.
الدافع وراء موجة شراء الذهب هذه هو الأسواق الناشئة

سياسة البنك المركزي النقدية تؤثر مباشرة على سوق الصرف الأجنبي، حيث تختلف مواقف المتشددين والمتساهلين، حيث يركز الأول على السيطرة على التضخم، بينما يولي الآخر أهمية لتعزيز النمو الاقتصادي. تؤثر تغييرات السياسات على عرض النقد، مما يدفع تقلبات سعر الصرف، ويجب على المتداولين مراقبة تصريحات البنك المركزي عن كثب لالتقاط فرص السوق.