OfflineNewbie

مع زيادة مستخدمي العملات المشفرة، أصبح إدارة المفاتيح الخاصة والكلمات المفتاحية موضوعًا هامًا. تعتبر المحافظ الباردة الخيار المفضل لحماية الأصول الرقمية نظرًا لأمانها العالي. تقدم المقالة شرحًا للفروق بين المحافظ الباردة والساخنة، وطريقة عملها، وأبرز المنتجات في السوق، بالإضافة إلى إرشادات علمية للاختيار والاستخدام، مع التركيز على الأمان وتجربة المستخدم. مع توسع السوق، يصبح اختيار المحافظ الباردة أكثر أهمية.

في ظل تزايد عدم اليقين في الاقتصاد العالمي، يتجه المزيد والمزيد من المستثمرين نحو الأصول الرقمية. بفضل سيولتها العالية وخصائص حماية الخصوصية، أصبحت العملات الافتراضية خيارًا هامًا لتخصيص الأصول. لكن المشكلة هي — هناك الآلاف من المشاريع في عالم العملات الرقمية، فكيف تختار منها؟ ستقوم هذه المقالة من منظور عملي بتحليل كيفية اختيار أنواع العملات الافتراضية، وما هي المشاريع التي تستحق المتابعة على المدى الطويل.
الأخطاء التي ارتكبتها، يمكنك تجنبها
لا زلت أذكر أنني اشتريت 3 بيتكوين في عام 2018، وعندما تجاوز سعرها 5000 دولار إلى 7000 دولار، بعت بسرعة. والنتيجة؟ ارتفعت إلى 12000 دولار. كان ندمًا لا ينتهي في ذلك الوقت، حتى حدثت حادثة 312 وأعطتني فرصة ثانية للدخول. هذا الدرس علمني أن معظم فشل التداول لا يكون بسبب اختيار العملة الخطأ، بل بسبب اختيار الاستراتيجية الخطأ.
وهذا هو السبب في أنني أؤكد على: عند اختيار العملات الافتراضية،

لماذا يكون التداول القصير الأجل عرضة للخسارة بسهولة؟
في سوق الأسهم، غالبًا ما ترى ظاهرة كهذه: المستثمرون الذين يمتلكون الأسهم لسنوات لا يحققون أرباحًا، في حين أن المتداولين الذين يتداولون بشكل متكرر يجدون فرصًا في التقلبات. في مثل هذه الحالات، يفكر الكثيرون — بدلاً من الانتظار الطويل، من الأفضل استغلال التقلبات القصيرة لتحقيق أرباح من الفرق في السعر.
جوهر التداول القصير الأجل هو الاستفادة من تقلبات سعر السهم الشديدة خلال عدة أيام لتحقيق الربح، عادةً لا يركز المتداولون على أساسيات الشركة، بل يستخدمون التحليل الفني، ومشاعر السوق، والأحداث المفاجئة للتنبؤ باتجاه السوق. من الناحية النظرية، يمكن أن يزيد ذلك من كفاءة دوران رأس المال، لكن في الواقع، لا تزال مقولة "الخسارة أكثر من الربح" شائعة — لأن المخاطر في التداول القصير الأجل عالية، وتتطلب قوة تنفيذ ومهارات نفسية أقوى.
إذن، السؤال هو: كيف يمكن تحقيق أرباح ثابتة من تقلبات السوق القصيرة الأجل؟ وما هي الأسهم المناسبة للتداول القصير؟ ستأخذك هذه المقالة في جولة لفهم الخطوة الأولى في التداول القصير الأجل: اختيار الأسهم بشكل علمي.
المنطق الأساسي لاختيار الأسهم في التداول القصير الأجل

ما هي العملة السلعية؟ شرح الميزات الأساسية
العملة السلعية هي العملة الوطنية التي تظهر ارتباطًا إيجابيًا عاليًا مع أسعار نوع معين من المواد الخام أو السلع الأساسية. هذا الارتباط ليس صدفة، بل ينبع من الاعتماد الكبير لاقتصاديات هذه الدول على مبيعات سلع معينة كمصدر رئيسي للدخل من الصادرات. تشمل هذه السلع مجموعة واسعة، من الموارد الطبيعية مثل النحاس وخام الحديد، إلى المنتجات الصناعية نصف المصنعة مثل منتجات الألبان.
من بين العملات السلعية الأكثر نشاطًا في سوق الصرف الأجنبي الحالية الدولار الكندي (CAD)، الدولار الأسترالي (AUD)، الدولار النيوزيلندي (NZD)، والكرونة السويدية (SEK). بالإضافة إلى ذلك، فإن الروبل الروسي (RUB)، الريال البرازيلي (BRL)، والريال السعودي (SAR) أيضًا حساسة لتقلبات أسعار السلع الأساسية.
لماذا يُنظر إليها كأداة للتحوط؟
يعتبر المستثمرون بشكل عام العملات السلعية كأصول للتحوط، والسبب الرئيسي وراء ذلك هو الدعم الأساسي لها — حيث تتمتع السلع الأساسية بخصائص استقرار نسبية.

لماذا ارتفعت أسعار الفضة بشكل مفاجئ؟
هذه الموجة من الاستثمار في الفضة ليست من فراغ. في 23 ديسمبر 2025، ارتفع سعر الفضة الفوري في لندن ليصل إلى أكثر من 70 دولارًا للأونصة، ثم سجل رقمًا قياسيًا جديدًا عند 83.645 دولارًا للأونصة. يجب أن نعرف مدى قوة هذا الارتفاع: حتى الآن، ارتفعت أسعار الفضة هذا العام بأكثر من 140%، متفوقة بشكل كبير على ارتفاع الذهب بنسبة 80%، وتجاوزت أيضًا مؤشر ناسداك الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة تقارب 120%.
هناك العديد من العوامل التي دفعت هذه الموجة — توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي أدت إلى زيادة الطلب على السلع، واستمرار ضيق إمدادات الفضة العالمية، بالإضافة إلى إدراج الفضة رسميًا في قائمة المعادن الأساسية من قبل الحكومة الأمريكية، كل ذلك ساهم في دفع الأسعار للأعلى. ومع ذلك، فإن هذه الحالة ليست دائمة، وللتحكم في السوق، قامت CME في نهاية ديسمبر بزيادة هامش ضمان عقود الفضة الآجلة مرتين على التوالي. التعديل الأخير (الذي دخل حيز التنفيذ في 29 ديسمبر) فاجأ المستثمرين — حيث زاد الحد الأدنى للضمان لعقد مارس 2026 من 22,00

بعد عام 2026، شهدت عملة BROCCOLI714 ارتفاعًا مفاجئًا ثم انهيارًا في فترة قصيرة، وكشفت عن استراتيجية القراصنة في استخدام تحويل الأموال. اعتمد المتداول المحترف Vida على رد الفعل السريع لتحقيق أرباح من خلال التحوط، وخرج بأرباح، بينما تكبد القراصنة خسائر فادحة. تظهر هذه الحرب على الأموال أن سوق Web3 يسير وفق قوانين الغابة، مع التأكيد على أهمية نفسية السوق وإدارة المخاطر.

تناقش المقالة التناقض في تداول العملات الرقمية حيث يمكن أن تعيق المعرفة المعقدة الربحية. تقدم استراتيجية "343"، التي تركز على تخصيص الأموال بشكل منهجي بدلاً من التنبؤات السوقية، مع التأكيد على الاستثمار التدريجي وإدارة المخاطر مع العملات الرقمية السائدة مثل BTC و ETH لتحقيق نتائج أفضل.

شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات، بعد أن ضعف الين الياباني عقب رفع بنك اليابان المركزي لأسعار الفائدة، وارتفعت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في سوق الأسهم الأمريكية، وأداء أسهم التكنولوجيا قوي. سجل سعر الفضة مستوى قياسيًا جديدًا، وتأثرت معاملات الفائدة من خلال تقلبات سوق السندات. حذر وزير المالية الياباني من تقلبات سعر الصرف، في حين ارتفعت ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة بشكل طفيف، ولا تزال التوقعات مقلقة. سوق العملات المشفرة يبقى مستقرًا.

شهدت أسعار النفط الخام WTI مؤخرًا إشارة على الارتداد، حيث تظهر التحليلات الفنية تراكم الزخم الصاعد، وإذا تم اختراق مستوى 59.0 دولار، فمن المتوقع أن تتحدى أسعار أعلى. تدفع الصراعات الجيوسياسية وعدم اليقين في الإمدادات أسعار النفط للارتفاع، في حين أن السوق يتبنى موقفًا متفائلًا بشأن الطلب المستقبلي، مما قد يدفع أسعار النفط للانتعاش. على المدى القصير، ستؤثر الأوضاع بين روسيا وأوكرانيا وتوقعات الانتعاش الاقتصادي العالمي على اتجاه أسعار النفط.

هل ترغب في الاستثمار في الأسهم الأمريكية في تايوان، لكنك تشعر بالحيرة بشأن رسوم التعامل مع الرسوم وطرق التداول؟ ستشرح هذه المقالة الفروق في التكاليف بين إعادة التسليم والوساطة الأجنبية، حتى تتمكن من فهم ما تتضمنه رسوم التعامل مع الأسهم الأمريكية وكيفية اختيار أكثر قنوات التداول اقتصادية.
هناك طريقتان للاستثمار في الأسهم الأمريكية: إعادة التسليم مقابل الوساطة الخارجية
هناك طريقتان رئيسيتان لتداول الأسهم الأمريكية للمستثمرين التايوانيين. الأول هو فتح حساب إعادة تسليم من خلال شركة وساطة محلية مرخصة، ويقوم وكيل الوساطة بوضع أمر في سوق الأسهم الخارجية؛ والآخر هو فتح حساب مباشرة مع شركة وساطة خارجية والتداول بنفسك. كلا الطريقتين لهما مزايا وعيوب، والفرق الرئيسي يكمن في سهولة العملية وهيكل التكلفة.
منطق تشغيل الوساطة الفرعية
الاسم الكامل لإعادة التسليم هو التداول الموسوم بالأوراق المالية الأجنبية. لا يحتاج المستثمرون إلى التعامل مباشرة مع الوسطاء الأجانب، بل يثقون في شركات الوساطة المحلية للعمل نيابة عنهم. هذه الطريقة هي الأكثر ملاءمة

مؤشر سوق الأسهم التايواني، وهو مؤشر أسعار الأسهم المرجح بالقيمة السوقية، هو مؤشر يعكس الأداء العام لسوق الأوراق المالية في تايوان، ويستخدم حساب الوزن السوقي. تكمن ميزته في مساعدة المستثمرين على فهم اتجاهات السوق بسرعة، ولكنه يعاني أيضًا من عيوب مثل هيمنة الشركات الكبرى بشكل مفرط وتركيز الصناعة. عند الاستثمار، يجب فهم وزن الأسهم المكونة، وتقييم المخاطر، ومتابعة المؤشرات الاقتصادية الكلية من أجل وضع استراتيجية استثمارية شاملة.

ما هو العملة السلعية؟
هناك نوع خاص من العملات في سوق الفوركس، حيث تتقلب أسعارها بشكل وثيق مع أسعار السلع الأساسية الدولية. تنشأ هذه العملات السلعية من الهيكل الاقتصادي لهذه الدول — فهي تعتمد بشكل كبير على تصدير نوع معين من الموارد الطبيعية أو المواد الخام. سواء كانت موارد طبيعية مثل النحاس، خام الحديد، أو منتجات صناعية نصف مصنعة مثل منتجات الألبان، طالما أن التصدير يشكل جزءًا هامًا من اقتصاد البلد، فإن عملتها ستظهر خصائص سلعية واضحة.
وبسبب هذه الخاصية، غالبًا ما يعتبر المستثمرون العملات السلعية أصولًا ملاذًا آمنًا. عندما يواجه سوق السلع الأساسية ضغوط تضخمية، غالبًا ما توفر هذه العملات المرتبطة بأسعار السلع حماية من التضخم، مما يجعلها خيارًا للتحوط ضد مخاطر التضخم.
شرح مفصل للعملات السلعية الرئيسية عالميًا
الدولار الأسترالي (AUD): عملة بلد تصدير خام الحديد

تحلل المقالة مسار إيثريوم، مع رسم تشابهات مع أداء بيتكوين في الماضي. يناقش مقاومة إيثريوم فوق 4000 دولار، والأهداف السعرية المحتملة من $4500 إلى 6000 دولار، ويؤكد أن عمليات التوحيد الحالية تمهد الطريق لموجات ارتفاع مستقبلية.

عامل توصيل من مقاطعة تشجيانغ حول 500 USDT إلى 60,000 USDT خلال ستة أشهر—مضاعفة بمقدار 120 مرة تفوقت على عقد من تراكم الأجور. لم تكن سرّته الحظ أو النصائح الداخلية، بل نهج ميكانيكي قائم على القواعد لتوقيت السوق. ما هي الاستراتيجية التي جعلت ذلك ممكنًا؟ لنكتشف

11 نوفمبر، Blur ستقوم بنقل أكثر من 300 مليون رمز BLUR إلى عقد التوزيع، وتطلق موسم التوزيع الثاني، مع نافذة استلام لمدة 45 يومًا للمتداولين في NFT. على الرغم من تدفق بعض الأموال إلى البورصات، إلا أن سعر BLUR ارتفع بدلاً من ذلك، مما يدل على قوة الطلب في السوق. يظهر الرسم البياني اليومي علامات على توقف الانخفاض، والمستوى الرئيسي للدعم عند $0.28، ويمكن توقع مساحة للانتعاش لاحقًا.

تكمن أهمية مراقبة السوق في استخراج إشارات ذات معنى من البيانات، وليس في تحديث الشاشة بشكل أعمى. تقدم المقالة العناصر الأساسية لمراقبة السوق، مثل رموز الأسهم، وأسعار الأسهم، وحجم التداول، وتؤكد على أهمية فهم توجهات المؤسسات، ومخططات الشموع، والتحليل الأساسي والفني. أخيرًا، يمكن لاختيار أدوات مراقبة السوق المناسبة أن يزيد من الكفاءة، ويشجع المستثمرين على فهم منطق السوق، وتشكيل نظامهم الخاص لمراقبة السوق.

كيف تثير أيام الأربعة السحرة تقلبات السوق
كل عام هناك أربعة أيام، حيث يكون حجم تداول سوق الأسهم الأمريكية استثنائياً كبيراً، وتقلبات الأسعار تتجاوز بكثير الأيام العادية. هذه الأيام تُعرف بين المستثمرين باسم أيام الأربعة السحرة. العديد من المتداولين يكونون يقظين قبل هذه الأيام، لأن تحركات السوق غالباً لا تكون مرتبطة بالأساسيات الشركات، وإنما تكون مدفوعة بشكل حصري من قبل سيولة السوق.
جوهر أيام الأربعة السحرة بسيط جداً: هو نقطة تسوية أربعة أنواع رئيسية من الأدوات المالية المشتقة في الولايات المتحدة. تشمل هذه الأدوات العقود الآجلة على الأسهم، وخيارات الأسهم، والعقود الآجلة لمؤشرات الأسهم، وخيارات مؤشرات الأسهم. عندما تقترب أيام التسوية، تتقارب أسعار العقود الآجلة مع الأسعار الفورية تدريجياً، وخلال هذه العملية يحدث تصادم هائل بين السيولة، مما يؤدي إلى سحب أسعار السوق بواسطة "قوة غير مرئية"، ولهذا السبب تُعرف باسم أيام الأربعة السحرة (Quadruple witching day).
لماذا سُميت "أربعة"؟ لأن سوق المشتقات الأمريكية يُقفل مرة واحدة في الربع، أي أربع مرات في السنة، وتكون في شهور مارس، يونيو،